La SEC inculpe deux anciens banquiers de Wall Street pour une affaire de délit d'initié portant sur 18,5 millions de dollars

Deux anciens banquiers d'affaires de Wall Street ont été inculpés de fraude par la SEC vendredi, suite à leurs transactions boursières dans South Jersey Industries avant l'annonce du rachat de la société le 24 février 2022.

Selon la plainte, M. Satsky, âgé de 59 ans, était l'un des responsables d'une unité de financement spécialisée dans l'énergie et les services publics au sein de la banque new-yorkaise, tout en travaillant sur le dossier du sud du New Jersey et en étant l'un des principaux négociateurs de cette opération. M. Wolfe, son ami et ancien collègue de 55 ans, aurait négocié environ 2,2 millions d'actions, réalisant un profit de 18,5 millions de dollars lorsque le cours de l'action a grimpé d'environ 40 % suite à cette annonce.

Wolfe a acheté 2,2 millions d'actions entre novembre et décembre

Les acquisitions se sont déroulées au cours des deux derniers mois de 2021 pour un montant d'au moins 53 millions de dollars, selon la plaintedéposée sous le numéro 1:26-cv-07132 auprès du tribunal du district sud de New York. Infrastructure Investments Fund a accepté de privatiser South Jersey à 36 dollars l'action dans le cadre d'une transaction évaluée à 8,1 milliards de dollars.

Les deux hommes ont évoqué à plusieurs reprises une possible acquisition, selon la SEC, notamment lors d'un match de basket-ball universitaire diffusé à la télévision nationale auquel ils assistaient avec leurs épouses.

Wolfe a effectué des transactions par l'intermédiaire de huit entités désignées par l'agence comme défenderesses, parmi lesquelles Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management et GAW Holdings. Evergreen gère le patrimoine de la famille Wolfe. Lui et Satsky ont tous deux quitté Credit Suisse pour Bank of America en 2012.

Une enquête réglementaire a déclenché l'enquête interne de BOA

La plainte allègue que les deux individus ont tenté de dissimuler leurs agissements et explique comment l'affaire a été révélée. Après l'annonce, un organisme de réglementation financière a demandé à la banque de mener une enquête interne sur les transactions sur les actions de South Jersey. Bank of America a licencié Satsky en mars 2025.

Le bureau du procureur fédéral de Manhattan enquête sur cette même transaction depuis au moins le printemps dernier, et aucune poursuite pénale n'a encore été engagée. L'avocat de Satsky, Robert Anello, a déclaré que son client « nietronles allégations de la SEC » et n'a fourni à Wolfe aucune information confidentielle importante concernant l'entreprise.

Reed Brodsky, l'avocat de Wolfe, a déclaré que son client niait catégoriquement les accusations et soutenait que la SEC avait ignoré les témoignages et les preuves démontrant que Wolfe avait acheté les actions sur la base de sa « propre thèse d'investissementdent »

Cette affaire s'inscrit dans le cadre du regain d'intérêt d'Atkins pour les délits d'initiés

La SEC, sous la direction de Paul Atkins, a déclaré qu'elle continuerait de poursuivre cette affaire, tout en réduisant son implication sur d'autres dossiers. Comme Cryptopolitan l'a rapporté ce mois-ci, cette approche de l'agence, axée sur les fondamentaux, cible les délits d'initiés, la manipulation de marché, les manquements aux obligations fiduciaires et la fraude comptable. Elle a d'ailleurs récemment créé une unité de contrôle des informations financières et de la comptabilité au sein de sa division chargée de l'application des lois.

Selon Cornerstone Research, les mesures coercitives ont diminué d'environ 60 % après l'arrivée au pouvoir d'Atkins en avril 2025, les sanctions financières pour la répression des infractions liées aux cryptomonnaies étant réduites à 142 millions de dollars en 2025, soit moins de 3 % du total de l'année précédente.

Les accusations portées contre Satsky et Wolfe relèvent de l'article 10(b) de la loi sur les échanges et de la règle 10b-5. La SEC demande des injonctions permanentes, des sanctions civiles et des interdictions d'exercer des fonctions de dirigeant et d'administrateur à l'encontre des deux hommes, la restitution des gains illicites et le versement d'intérêts avant jugement à Wolfe, ainsi qu'une injonction fondée sur la conduite de Satsky.