La SEC accuse deux anciens banquiers de Wall Street pour un schéma de trafic d’initiés de 18,5 millions de dollars

Deux anciens banquiers d’investissement de Wall Street ont été accusés de fraude par la SEC vendredi suite à leurs transactions en actions de South Jersey Industries avant l’annonce de rachat de l’entreprise le 24 février 2022.

Selon le procès, M. Satsky, âgé de 59 ans, était l’un des responsables d’une unité bancaire de l’énergie et des services publics dans la banque de New York, tout en travaillant sur les affaires de South Jersey et en étant le banquier principal pour cette opération. M. Wolfe, son ami de 55 ans et ancien collègue, aurait négocié environ 2,2 millions d’actions, réalisant un profit de 18,5 millions de dollars lorsque l’action a augmenté d’environ 40 % suite à l’annonce.

Wolfe a acheté 2.2 millions d’actions entre novembre et décembre

Les achats ont eu lieu au cours des deux derniers mois de 2021 pour un coût d’au moins 53 millions de dollars, selon la plainte, déposée en tant que dossier 1:26-cv-07132 dans le district sud de New York. Infrastructure Investments Fund a accepté de privatiser South Jersey à 36 dollars l’action dans une affaire évaluée à 8,1 milliards de dollars.

Les deux hommes ont discuté d'une éventuelle acquisition à plusieurs reprises, selon la SEC, y compris lors d'un match de basket-ball universitaire télévisé nationalement auquel ils ont assisté avec leurs épouses.

Wolfe a négocié à travers huit entités que l'agence a nommées comme défendeurs subsidiaires, parmi lesquelles Evergreen Capital, Evergreen Financial, Empire Property Management et GAW Holdings. Evergreen gère les actifs de la famille Wolfe. Lui et Satsky ont tous deux quitté Credit Suisse pour Bank of America en 2012.

Une enquête réglementaire a déclenché l'enquête interne de BOA

La plainte allègue que les deux individus ont tenté de dissimuler leurs actes, et explique comment l'affaire a été révélée. Après l'annonce, un régulateur financier a incité la banque à lancer une enquête interne sur les transactions en actions de South Jersey. Bank of America a licencié Satsky en mars 2025.

Le bureau du procureur des États-Unis à Manhattan enquête sur la même transaction depuis au moins le printemps de l'année dernière, et aucune accusation pénale n'a encore été déposée. L'avocat de Satsky, Robert Anello, a déclaré que son client « nie fermement les allégations de la SEC » et n'a fourni à Wolfe aucune information privilégiée non publique concernant l'entreprise.

Reed Brodsky, l'avocat de Wolfe, a déclaré que son client nie catégoriquement les accusations et soutient que la SEC a ignoré les témoignages et les preuves montrant que Wolfe avait acheté les actions sur la base de sa « propre thèse d'investissement indépendante ».

L'affaire s'inscrit dans la nouvelle focalisation d'Atkins sur le trafic d'initiés

Ce cas est l’un de ceux que la SEC, sous Paul Atkins, a dit qu’elle continuerait à poursuivre tout en reculant sur d’autres questions. Comme Cryptopolitan l’a rapporté ce mois-ci, l’approche « retour aux bases » de l’agence cible le trafic d’initiés, la manipulation de marché, les violations fiduciaires et la fraude comptable, et elle a récemment créé une unité de déclaration financière et comptable au sein de la division des poursuites.

Selon Cornerstone Research, les actions en justice ont diminué d'environ 60 % après l'arrivée d'Atkins au pouvoir en avril 2025, les amendes financières pour les poursuites liées aux crypto-monnaies ayant été réduites à 142 millions de dollars en 2025, soit moins de 3 % du total de l'année précédente.

Les chefs d'accusation contre Satsky et Wolfe relèvent de la section 10(b) de la Securities Exchange Act et de la règle 10b-5. La SEC demande des injonctions permanentes, des amendes civiles et des interdictions d'exercer des fonctions de dirigeant ou d'administrateur à l'encontre des deux, ainsi que la restitution et les intérêts préjudiciels à l'encontre de Wolfe, et une injonction fondée sur la conduite à l'encontre de Satsky.