La battaglia legale tra la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti e Ripple Labs, la società dietro la criptovaluta XRP, si è intensificata mentre entrambe le parti procedono con la stesura di memorie relative ai rimedi. Questa controversia in corso deriva dalle accuse della SEC secondo cui le vendite di token XRP da parte di Ripplecostituivano offerte di titoli non registrate, in violazione delle leggi federali sui titoli.
I recenti sviluppi successivi alla sentenza sommaria del giudice Torres hanno dato luogo a ulteriori azioni legali, tra cui la richiesta di ricorso interlocutorio avanzata dalla SEC. Con il progredire della controversia, entrambe le parti si stanno impegnando nella fase istruttoria relativa ai rimedi e stanno preparando le rispettive memorie per affrontare la violazione della Sezione 5 del Securities Act statunitense.
La guerra tra SEC e Ripple infuria
La battaglia legale tra Ripple Labs e la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti continua, mentre ci avviciniamo alla data critica. Mentre il contenzioso entra nella fase di "rimedi", i dati finanziari e operativi critici vengono tenuti segreti fino a questa data cruciale.
Nel frattempo, gli investitori attendono con ansia l'esito finale della battaglia legale di Ripplecon la SEC, che potrebbe influenzare l'esito dei casi futuri.
La SEC e Ripple inizieranno ora a redigere le memorie relative ai rimedi. Secondo il calendario di presentazione del tribunale, la SEC dovrà presentare la propria memoria relativa ai rimedi entro il 13 marzo. La SEC cercherà di ottenere la restituzione punitiva per dissuadere le società dal violare la Sezione 5 del Securities Act statunitense.
L'entità della sanzione che Ripple dovrà pagare per le vendite XRP a investitori istituzionali non è stata ancora determinata. La sentenza del tribunale potrebbe basarsi sulla verifica della continua violazione da Ripple della Sezione 5 del Securities Act statunitense a seguito della denuncia del dicembre 2020.
A gennaio, il giudice Sarah Netburn ha accolto la mozione della SEC per costringere e ha ordinato Ripple di
1. Fornire i conti finanziari per il 2022/2023.
2. Divulgare i contratti di vendita XRP successivi altracagli investitori istituzionali.
3. Rispondere a un interrogatorio riguardante l'ammontare dei proventi delle vendite istituzionali XRP dopo che la SEC ha presentato il reclamo.
Il giudice Netburn ha formulato alcune osservazioni nella sentenza che meritano di essere considerate. Tra queste: "I tribunali non esitano a concludere che, nel calcolare l'entità della sanzione necessaria a scoraggiare una condotta scorretta, l'entità del patrimonio dell'imputato è un fattore rilevante".
"La SEC sostiene in modo credibile che il giudice distrettuale può prendere in considerazione la condotta successiva alla denuncia quando determina se un'ingiunzione è necessaria e giusta."
Il giudice Netburn ha inoltre osservato che la SEC ha fornito prove sufficienti per dimostrare che i ricavi derivanti dalle vendite istituzionali XRP post-reclamo potrebbero aiutare i tribunali a determinare un rimedio.
Alla luce delle conclusioni e dei commenti del giudice Netburn, Ripple potrebbe rischiare una sanzione significativa se continuasse a violare la Sezione 5 delle leggi statunitensi sui titoli azionari anche dopo la causa. Tuttavia, è probabile che i tribunali statunitensi valutino le vendite XRP a investitori istituzionali statunitensi.
La SEC affronta tempi difficili nei tribunali statunitensi
A dicembre, Alderoty ha fornito diversi esempi di sentenze giudiziarie che criticavano le pratiche della SEC. Il crescente controllo giudiziario sulla SEC potrebbe avere un impatto sull'esito dei casi in corso contro le società di criptovalute.
Inoltre, il persistere di comportamenti inappropriati potrebbe costringere i legislatori statunitensi ad agire in base ai recenti avvertimenti.
Il 7 febbraio, cinque senatori statunitensi, tra cui Cynthia Lummis, hanno firmato una lettera al presidente della SEC, Gary Gensler. I senatori hanno reagito alla decisione della SEC di ritirare le accuse contro il Debt Box. È significativo che i senatori abbiano minacciato di esaminare altri casi di applicazione della legge.
Lunedì scorso, il presidente Gensler ha respinto l'intensificazione dei controlli, affermando:
Penso che stiamo facendo tutto secondo la legge e secondo l'interpretazione che ne danno i tribunali. E man mano che i tribunali cambiano le loro interpretazioni, lavori come il mio diventano più stimolanti e interessanti.
Gary Gensler
Ripple dovrà presentare la sua memoria relativa al rimedio entro il 12 aprile. La giurisprudenza statunitense potrebbe essere vantaggiosa per Ripple, soprattutto se non ci fossero state vendite XRP successive al reclamo a investitori istituzionali statunitensi.
Il team di difesa legale potrebbe prendere in considerazione i seguenti motivi per ridurre la pena:
Nel 2010, la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito che la giurisdizione della SEC è limitata alle vendite effettuate negli Stati Uniti. Morrison contro National Bank of Australia.
Più recentemente (2023), la Corte d'Appello del Secondo Circuito ha stabilito che il tribunale deve valutare se gli investitori ingannati abbiano subito difficoltà finanziarie. Nessun danno, nessuna violazione. SEC contro Govil.
Le vendite di XRP a investitori accreditati negli Stati Uniti sono esenti dalla Sezione 5 del Securities Act statunitense.
Guadagni netti da XRP le vendite a investitori istituzionali statunitensi superano i limiti di qualsiasi esenzione nei confronti della SEC.
