SEC und Ripple geraten im Zuge von Entwürfen für Abhilfemaßnahmen aneinander

Der Rechtsstreit zwischen der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC und Ripple Labs, dem Unternehmen hinter der Kryptowährung XRP, hat sich verschärft, da beide Parteien Schriftsätze zu möglichen Abhilfemaßnahmen ausarbeiten. Der andauernde Streit geht auf die Vorwürfe der SEC zurück, dass Ripple XRP Token-Verkäufe nicht registrierte Wertpapierangebote darstellten und somit gegen US-amerikanisches Wertpapierrecht verstießen.

Die jüngsten Entwicklungen nach der Entscheidung von Richter Torres im summarischen Verfahren haben weitere rechtliche Schritte nach sich gezogen, darunter den Antrag der SEC auf Zulassung einer Zwischenberufung. Im Zuge des Rechtsstreits führen beide Parteien Beweiserhebungen zu möglichen Rechtsbehelfen durch und bereiten ihre jeweiligen Schriftsätze vor, um den Verstoß gegen Abschnitt 5 des US-amerikanischen Wertpapiergesetzes zu thematisieren.

Der Krieg zwischen SEC und Ripple tobt weiter

Der Rechtsstreit zwischen Ripple Labs und der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC) geht weiter, während wir uns dem entscheidenden Stichtag nähern. Da das Verfahren nun in die Phase der Rechtsbehelfe eintritt, werden wichtige Finanz- und Betriebsdaten bis zu diesem wichtigen Datum geheim gehalten.

Unterdessen warten die Anleger gespannt auf den Ausgang des Rechtsstreits von Ripplemit der SEC, da dieser Einfluss auf künftige Gerichtsverfahren haben könnte.

Die SEC und Ripple werden nun mit der Ausarbeitung von Schriftsätzen zu den Abhilfemaßnahmen beginnen. Laut Gerichtsterminplan muss die SEC ihren Schriftsatz bis zum 13. März einreichen. Die SEC wird eine Strafzahlung zur Herausgabe unrechtmäßig erlangter Gewinne anstreben, um Unternehmen von Verstößen gegen Abschnitt 5 des US-Wertpapiergesetzes abzuhalten.

Die Höhe der Strafe, die Ripple für den Verkauf XRP an institutionelle Anleger zahlen muss, ist noch unklar. Das Gerichtsurteil könnte davon abhängen, ob Ripple nach der Klage im Dezember 2020 weiterhin gegen Abschnitt 5 des US-amerikanischen Wertpapiergesetzes verstoßen hat.

Im Januar gab Richterin Sarah Netburn dem Antrag der SEC auf Herausgabe von Beweismitteln statt und ordnete Ripple an,

1. Finanzberichte für 2022/2023 vorlegen.

2. Offenlegung der nach der Beschwerde abgeschlossenen XRPtracmit institutionellen Anlegern.

3. Beantworten Sie eine Anfrage bezüglich der Höhe der institutionellen Verkaufserlöse XRP nachdem die SEC die Beschwerde eingereicht hat.

Richter Netburn äußerte in der Gerichtsentscheidung einige bemerkenswerte Beobachtungen. Dazu gehörte: „Gerichte kommen ohne Zögern zu dem Schluss, dass bei der Berechnung der Höhe einer zur Abschreckung von Fehlverhalten erforderlichen Strafe das Vermögen des Angeklagten ein relevanter Faktor ist.“

„Die SEC argumentiert glaubhaft, dass der Bezirksrichter bei der Entscheidung, ob eine einstweilige Verfügung notwendig und gerechtfertigt ist, auch das Verhalten nach Einreichung der Beschwerde berücksichtigen kann.“

Richter Netburn stellte außerdem fest, dass die SEC ausreichende Beweise vorgelegt habe, um zu belegen, dass die institutionellen Verkaufserlöse XRP nach der Beschwerde den Gerichten bei der Festlegung einer Abhilfe helfen könnten.

Angesichts der Feststellungen und Kommentare von Richter Netburn riskiert Ripple eine erhebliche Strafe, sollte das Unternehmen nach dem Gerichtsverfahren weiterhin gegen Abschnitt 5 des US-Wertpapiergesetzes verstoßen. Es ist jedoch wahrscheinlich, dass US-Gerichte den Verkauf XRP an institutionelle Anleger in den USA prüfen werden.

Die SEC steht vor schwierigen Zeiten vor US-Gerichten

Im Dezember führte Alderoty mehrere Beispiele für Gerichtsurteile an, die die Praktiken der SEC kritisierten. Die zunehmende gerichtliche Überprüfung der SEC könnte Auswirkungen auf den Ausgang laufender Verfahren gegen Kryptofirmen haben.

Darüber hinaus könnte anhaltendes unangemessenes Verhalten die US-Gesetzgeber dazu zwingen, auf die jüngsten Warnungen zu reagieren.

Am 7. Februar unterzeichneten fünf US-Senatoren, darunter Cynthia Lummis, einen Brief an den SEC-Vorsitzenden Gary Gensler. Die Senatoren reagierten damit auf die Einstellung der SEC-Verfahren gegen Debt Box. Besonders bemerkenswert war ihre Drohung, weitere Fälle von Verstößen gegen die SEC-Vorwürfe genauer zu prüfen.

Am vergangenen Montag wies Vorsitzender Gensler die verstärkte Überprüfung mit folgender Aussage zurück:

 Ich denke, wir halten uns an das Gesetz und dessen Auslegung durch die Gerichte. Und da sich die Auslegungen der Gerichte ändern, werden Aufgaben wie meine sowohl anspruchsvoller als auch interessanter.

Gary Gensler

Ripple muss seine Stellungnahme zu den Abhilfemaßnahmen bis zum 12. April einreichen. Die US-amerikanische Rechtsprechung könnte Ripplezugutekommen, insbesondere wenn es nach der Beschwerde keine XRP Verkäufe an institutionelle Anleger in den USA gegeben hat.

Das Verteidigungsteam könnte folgende Gründe für eine Strafmilderung in Betracht ziehen:

Im Jahr 2010 entschied der Oberste Gerichtshof der USA, dass die Zuständigkeit der SEC auf Verkäufe in den Vereinigten Staaten beschränkt ist. (Morrison gegen National Bank of Australia).

Kürzlich (2023) entschied der Zweite US-Berufungsgerichtshof, dass das Gericht prüfen muss, ob den irregeführten Anlegern ein finanzieller Schaden entstanden ist. Kein Schaden, kein Fehlverhalten. SEC gegen Govil.

Der Verkauf von XRP an akkreditierte US-Investoren ist von Abschnitt 5 des US-Wertpapiergesetzes ausgenommen.

Die Nettoeinnahmen aus XRP an institutionelle Anleger in den USA überschreiten die Grenzen etwaiger Ausnahmen der SEC.