OpenAI sta spingendo la tecnologia più in alto con una spesa storicamente massiccia

Le azioni di Oracle sono esplose questa settimana perché OpenAI sta investendo miliardi come se niente fosse.

L'azienda di intelligenza artificiale, che sta rimodellando il panorama tecnologico dal 2022, è il motivo per cui Oracle ha appena registrato il più grande balzo in un solo giorno in oltre tre decenni, come Cryptopolitan in precedenza riportato.

L'azienda ha rivelato di aver stipulato quattrotracmultimiliardari in questo trimestre, uno dei quali è con OpenAI, che prevede di costruire 4,5 gigawatt di capacità di data center negli Stati Uniti utilizzando il cloud di Oracle. Una potenza sufficiente ad alimentare un piccolo Paese.

OpenAI prevede di investire 300 miliardi di dollari in potenza di calcolo a partire dal 2027, in un arco di cinque anni. Questa cifra è stata confermata pochi giorni dopo che Oracle ha depositato presso la SEC un documento riguardante un accordo cloud da 30 miliardi di dollari, il cui avvio è previsto tra due anni.

Oracle ottiene una spinta, anche Microsoft e Broadcom cash

Una settimana prima della pubblicazione dei risultati finanziari di Oracle, le azioni di Broadcom sono balzate del 10%. Perché? Ha firmato un accordo da 10 miliardi di dollari per la fornitura di chip con un cliente che gli analisti hanno definito OpenAI. Nessuna sorpresa.

Microsoft, nel frattempo, è legata a OpenAI da sei anni, da quando ha investito 13 miliardi di dollari nell'azienda. Esegue ancora la maggior parte dei carichi di lavoro di OpenAI su Azure.

Poi c'è Nvidia. Il motivo principale per cui ora è l'azienda più preziosa del pianeta è perché i suoi chip eseguono i grandi modelli linguistici di OpenAI. È lì che avviene tutta la magia dell'intelligenza artificiale.

Queste quattro aziende (Oracle, Broadcom, Microsoft, Nvidia) hanno aggiunto oltre 4,5 trilioni di dollari al loro valore di mercato da quando OpenAI ha abbandonato ChatGPT alla fine del 2022. Ecco perché il Nasdaq e l'S&P 500 hanno appena chiuso a livelli record.

Ma non tutti sono entusiasti. Gil Luria di DA Davidson ha dichiarato alla CNBC: "Sebbene amiamo ChatGPT, OpenAI è ancora un'organizzazione no-profit con una capacità limitata di raccogliere capitali". Gil non sta solo tirando a indovinare. Era immerso nei numeri di Oracle quando il titolo è balzato del 36% mercoledì. Si è trattato del maggiore guadagno dell'azienda dal 1992. Ma non è durato a lungo. Il titolo è sceso del 6% il giorno successivo e di un ulteriore 5% venerdì.

Il portafoglio ordini di Oracle, ovvero il denaro non ancora incassato, è aumentato del 359% su base annua, raggiungendo i 455 miliardi di dollari. Gil ha sottolineato che oltre il 90% di tale importo proviene da un unico cliente: OpenAI. Ha affermato che questo tipo di concentrazione "riduce significativamente" l'entusiasmo.

Altman firma gli assegni, gli investitori iniziano a fare domande

Sam Altman, CEO di OpenAI, non si ferma qui. Sta investendo miliardi in vari settori. Oltre a Oracle, OpenAI ha siglato importanti accordi cloud anche con Google e CoreWeave.

E prevede di investire 19 miliardi di dollari in Stargate, un progetto infrastrutturale statunitense sostenuto dall'amministrazione Trump. Stargate è una partnership tra OpenAI, Oracle e SoftBank. Inoltre, SoftBank sta guidando un round di finanziamento da 40 miliardi di dollari per OpenAI.

"Sam Altman ha la sfrontatezza di firmare assegni di importo enorme senza doversi preoccupare se poi riuscirà a cash", ha detto. Le spese sono ingenti, ma OpenAI non sta realizzando profitti. Neanche lontanamente.

Tuttavia, il fatturato è in rapida crescita. OpenAI ha raggiunto i 10 miliardi di dollari di fatturato annuo ricorrente a giugno. CNBC afferma che tale cifra potrebbe raggiungere i 125 miliardi di dollari entro il 2029. L'azienda è anche in fase di ristrutturazione. Questa settimana, ha annunciato che si sta muovendo verso la trasformazione in una società di pubblica utilità.

La sua società madre senza scopo di lucro continuerà a supervisionare la situazione e a detenere oltre 100 miliardi di dollari di capitale. L'obiettivo è completare la ristrutturazione entro la fine dell'anno, in modo che OpenAI possa assicurarsi l'intero capitale di 40 miliardi di dollari dell'ultimo round.

Per tutti questi motivi, Oracle ha rischiato di entrare nel club dei trilioni di dollari. La sua capitalizzazione di mercato ha raggiunto i 930 miliardi di dollari mercoledì, per poi scendere a 830 miliardi di dollari venerdì.

Byron Deeter di Bessemer Venture Partners non è ancora convinto. Ha dichiarato a Money Movers della CNBC: "Due giorni fa, pensavamo tutti che Oracle non fosse praticamente da nessuna parte nel settore dell'intelligenza artificiale. Quando annunciano questo mega-accordo, la gente pensa che siano il prossimo grande hyperscaler, e io non ci credo"

Byron ha affermato che Oracle è ancora indietro rispetto ad Amazon, Google e Microsoft nel cloud. Li ha definiti "hyperscaler di livello B" e ha affermato che non hanno posizionitronnei chip o nel software.