OpenAI sta spingendo la tecnologia più in alto con spese storicamente massicce

L'azione di Oracle è esplosa questa settimana perché OpenAI sta buttando giù miliardi come se nulla fosse.

L'azienda di intelligenza artificiale, che ha rimodellato la scena tecnologica dal 2022, è la ragione per cui Oracle ha appena avuto il suo più grande salto in un singolo giorno in oltre tre decenni, come precedentemente riportato da Cryptopolitan ha riportato.

L'azienda ha rivelato di aver bloccato quattro contratti multimiliardari questo trimestre, e uno di essi è con OpenAI, che prevede di costruire 4,5 gigawatt di capacità di data center negli Stati Uniti utilizzando il cloud di Oracle. Questo è abbastanza energia per alimentare un piccolo paese.

OpenAI è in programma destinata a versare 300 miliardi di dollari in potenza di calcolo a partire dal 2027, nell'arco di cinque anni. Quel numero è stato confermato pochi giorni dopo che Oracle ha depositato con la SEC un accordo cloud da 30 miliardi di dollari destinato a iniziare tra due anni.

Oracle riceve un boost, Microsoft e Broadcom incassano anche loro

Una settimana prima dell'uscita degli utili di Oracle, l'azione di Broadcom è schizzata del 10 percento. Perché? Ha firmato un accordo da 10 miliardi di dollari per chip con un cliente che gli analisti hanno detto essere OpenAI. Nessuna sorpresa lì.

Microsoft, nel frattempo, è stata legata a OpenAI per sei anni, da quando ha versato 13 miliardi di dollari nell'azienda. Gestisce ancora la maggior parte dei carichi di lavoro di OpenAI su Azure.

Poi c'è Nvidia. L'intero motivo per cui è ora l'azienda più preziosa del pianeta è perché i suoi chip eseguono i modelli di linguaggio di grandi dimensioni di OpenAI. È lì che avviene tutta la magia dell'IA.

Queste quattro aziende (Oracle, Broadcom, Microsoft, Nvidia) hanno aggiunto oltre 4,5 trilioni di dollari al loro valore di mercato da quando OpenAI ha lanciato ChatGPT alla fine del 2022. È per questo che il Nasdaq e l'S&P 500 hanno appena chiuso ai massimi storici.

Ma non tutti sono entusiasti. Gil Luria di D.A. Davidson ha detto a CNBC: "Mentre amiamo ChatGPT, OpenAI è ancora una società no-profit limitata nella sua capacità di raccogliere capitali". Gil non sta solo indovinando. Era profondamente nei numeri di Oracle quando l'azione è schizzata del 36 percento mercoledì. Quello è stato il più grande guadagno dell'azienda dal 1992. Ma non è durato. L'azione è scesa del 6 percento il giorno successivo e di un altro 5 percento venerdì.

Il backlog di Oracle, che è denaro che non ha ancora incassato, è schizzato del 359 percento su base annua a 455 miliardi di dollari. Gil ha sottolineato che più del 90 percento di quel numero proveniva da un solo cliente: OpenAI. Ha detto che quel tipo di concentrazione "riduce significativamente" l'eccitazione.

Altman firma assegni, gli investitori iniziano a porre domande

Sam Altman, CEO di OpenAI, non sta rallentando. Sta spendendo miliardi in tutto. Oltre a Oracle, OpenAI ha anche firmato grandi accordi cloud con Google e CoreWeave.

E prevede di investire 19 miliardi di dollari in Stargate, un progetto di infrastrutture degli Stati Uniti sostenuto dall'amministrazione Trump. Stargate è una partnership tra OpenAI, Oracle e SoftBank. Oltre a ciò, SoftBank sta guidando un round di finanziamento da 40 miliardi di dollari per OpenAI.

"Sam Altman ha il coraggio di firmare assegni molto grandi senza dover preoccuparsi se possano mai essere incassati", Gil ha. La spesa è enorme, ma OpenAI non sta generando profitti. Nemmeno lontanamente.

Tuttavia, i ricavi stanno salendo rapidamente. OpenAI ha raggiunto 10 miliardi di dollari di ricavi ricorrenti annuali a giugno. CNBC dice che quel numero potrebbe raggiungere i 125 miliardi di dollari entro il 2029. L'azienda sta anche riorganizzandosi. Questa settimana, ha detto che si sta muovendo verso la trasformazione in una società a beneficio pubblico.

La sua entità genitore no-profit continuerà a supervisionare le cose e a detenere più di 100 miliardi di dollari di equity. L'obiettivo è completare la riorganizzazione entro la fine dell'anno in modo che OpenAI possa bloccare i 40 miliardi di dollari dall'ultimo round.

Oracle è stata quasi sul punto di unirsi al club dei trilionesimi a causa di tutto questo. La sua capitalizzazione di mercato ha raggiunto i 930 miliardi di dollari mercoledì ma è tornata a 830 miliardi di dollari venerdì.

Byron Deeter di Bessemer Venture Partners non è ancora convinto. Ha detto a Money Movers di CNBC: "Due giorni fa, tutti pensavamo che Oracle fosse essenzialmente fuori dall'IA. Annunciano questo mega-accordo, le persone pensano che siano il prossimo grande hyperscaler, e non ci credo".

Byron ha detto che Oracle è ancora indietro rispetto ad Amazon, Google e Microsoft nel cloud. Li ha definiti un "hyperscaler di livello B" e ha detto che non hanno posizioni forti in chip o software.