OpenAI는 역사적으로 막대한 투자를 통해 기술 수준을 한 단계 끌어올리고 있습니다

이번 주 오라클 주가가 급등한 이유는 오픈AI가 마치 아무것도 아닌 것처럼 수십억 달러를 쏟아붓고 있기 때문입니다.

2022년부터 기술 업계를 재편해 온 인공지능 기업인 이 회사가 오라클의 주가가 30여 년 만에 최대 일일 상승폭을 기록한 이유라고 Cryptopolitan 이전에 보도했습니다.

이 회사는 이번 분기에 수십억 달러 규모의trac4건을 체결했으며, 그중 하나는 오픈아이디어(OpenAI)와의 계약으로, 오픈아이디어는 오라클 클라우드를 활용하여 미국에 4.5기가와트(GW) 규모의 데이터센터를 구축할 계획이라고 밝혔습니다. 이는 소국 하나에 전력을 공급할 수 있는 규모입니다.

OpenAI는 계획 2027년부터 5년간 컴퓨팅 파워에 3천억 달러를 투자할 이 발표는 오라클이 2년 후 시작될 300억 달러 규모의 클라우드 인수 계약을 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출한 지 불과 며칠 만에 나온 것입니다.

오라클이 호황을 누리고, 마이크로소프트와 브로드컴도 cash 올리고 있다

오라클의 실적 발표 일주일 전, 브로드컴의 주가가 10% 급등했습니다. 이유는 무엇일까요? 바로 애널리스트들이 오픈AI라고 추측하는 고객사와 100억 달러 규모의 칩 계약을 체결했기 때문입니다. 놀랄 일도 아니죠.

한편 마이크로소프트는 오픈AI에 130억 달러를 투자한 이후 6년 동안 오픈AI와 긴밀한 관계를 유지해 왔으며, 여전히 Azure에서 오픈AI의 대부분의 워크로드를 실행하고 있습니다.

그리고 엔비디아가 있습니다. 엔비디아가 현재 세계에서 가장 가치 있는 기업이 된 이유는 전적으로 엔비디아 칩이 오픈AI의 대규모 언어 모델을 구동하기 때문입니다. 모든 인공지능의 마법은 바로 그곳에서 일어납니다.

이 네 회사(오라클, 브로드컴, 마이크로소프트, 엔비디아)는 2022년 말 오픈아이얼이 챗GPT를 공개한 이후 시가총액이 4조 5천억 달러 이상 증가했습니다. 이것이 바로 나스닥과 S&P 500 지수가 사상 최고치를 경신한 이유입니다.

하지만 모두가 기뻐하는 것은 아닙니다. DA 데이비슨의 길 루리아는 CNBC와의 인터뷰에서 "ChatGPT는 훌륭하지만, OpenAI는 여전히 자금 조달 능력이 제한적인 비영리 단체입니다."라고 말했습니다. 길의 말은 단순한 추측이 아닙니다. 그는 수요일 오라클 주가가 36% 급등했을 때의 실적을 면밀히 분석했습니다. 이는 1992년 이후 오라클의 최대 상승폭이었습니다. 하지만 이러한 상승세는 오래가지 못했습니다. 주가는 다음 날 6% 하락했고, 금요일에는 5% 더 떨어졌습니다.

오라클의 미수금 규모(아직 회수되지 않은 금액)는 전년 대비 359% 급증한 4,550억 달러에 달했습니다. 길은 이 중 90% 이상이 단일 고객, 즉 오픈AI에서 발생한 것이라고 지적하며, 이러한 고객 집중 현상이 기대감을 "상당히 떨어뜨린다"고 말했습니다.

알트만이 수표에 서명하자 투자자들이 질문을 던지기 시작했다

오픈AI의 CEO인 샘 알트만은 속도를 늦추지 않고 있습니다. 그는 여러 분야에 걸쳐 수십억 달러를 투자하고 있습니다. 오라클 외에도 오픈AI는 구글, 코어위브와 대규모 클라우드 계약을 체결했습니다.

또한 소프트뱅크는 트럼프 행정부가 지원하는 미국의 인프라 프로젝트인 스타게이트에 190억 달러를 투자할 계획입니다. 스타게이트는 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크의 합작 프로젝트입니다. 더불어 소프트뱅크는 오픈AI에 400억 달러 규모의 투자 라운드를 주도하고 있습니다.

될지 걱정하지 않고도 과감하게 투자할 수 있는 배짱을 갖고 있다 cash"고 말했다. 지출 규모는 엄청나지만, 오픈AI는 수익을 내지 못하고 있다. 수익에 근접조차 하지 못하고 있다.

그럼에도 불구하고 매출은 빠르게 증가하고 있습니다. 오픈AI는 지난 6월 연간 반복 매출 100억 달러를 돌파했습니다. CNBC는 이 수치가 2029년까지 1250억 달러에 이를 수 있다고 예측했습니다. 또한, 회사는 구조조정을 진행 중이며, 이번 주에는 공익법인으로 전환하는 방향으로 나아가고 있다고 밝혔습니다.

비영리 모기업은 여전히 ​​경영을 총괄하고 1,000억 달러 이상의 지분을 보유할 예정입니다. 목표는 연말까지 구조조정을 완료하여 오픈아이(OpenAI)가 최근 투자 유치에서 확보한 400억 달러를 전액 확보하는 것입니다.

이 모든 일 덕분에 오라클은 시가총액 1조 달러 클럽에 거의 합류할 뻔했습니다. 수요일에는 시가총액이 9300억 달러에 달했지만 금요일에는 8300억 달러로 떨어졌습니다.

베세머 벤처 파트너스의 바이런 디터는 여전히 확신하지 못하고 있습니다. 그는 CNBC의 머니 무버스에서 "이틀 전만 해도 우리 모두 오라클이 AI 분야에서 사실상 존재감이 없다고 생각했습니다. 그런데 그들이 이 거대한 계약을 발표하자 사람들은 오라클이 차세대 하이퍼스케일러가 될 거라고 생각하는데, 저는 그 부분에 동의하지 않습니다."라고 말했습니다

바이런은 오라클이 클라우드 분야에서 여전히 아마존, 구글, 마이크로소프트에 뒤처져 있다고 말했다. 그는 오라클을 "B급 하이퍼스케일러"라고 부르며, 칩이나 소프트웨어 분야에서tron입지를 확보하지 못했다고 지적했다.