- 오라클 주가는 전날 기록적인 고점인 328.33달러를 경신한 후 6% 하락했습니다.
- 오라클의 예상 성장 대부분은 오픈에이아이와의 5년, 3000억 달러 규모의 계약에서 비롯됩니다.
- 애널리스트 길 루리아는 오라클이 단일 고객에 지나치게 의존하고 있다는 우려를 제기했습니다.
Oracle는 하루 전 최고치를 기록한 직후 목요일에 6% 하락했습니다. 이 하락은 거의 모든 과장된 성장이 한 고객인 OpenAI에 묶여 있다는 잔인한 현실 확인 이후 빠르게 발생했습니다, Cryptopolitan이 보고한 바와 같습니다. 6월 DFS가 기존 안전 장치를 유지하면서 GENIUS ACT와 일치하는 새로운 스테이블코인 규제를 제안했다고 보도했습니다. 여기에는 완전한 준비금 backing과 독립적인 감사 포함됩니다..
이 급격한 반전은 화요일 CEO Safra Catz가 투자자들에게 Oracle가 “세 가지 다른 고객과 네 개의 수십억 달러 규모 계약을 체결했다”고 말한 직후 발생했습니다.
그 발표는 시간외 거래에서 주가를 30% 상승시켰고, 이어진 또 다른 급등으로 수요일 종가는 기록적인 $328.33을 기록했습니다.
하지만 시장이 백로그의 대부분이 OpenAI에서 올 수 있다는 것을 알게 되자 수익은 사라졌습니다. Oracle에 대해 중립적 등급을 유지하는 분석가 Gil Luria는 목요일에 다음과 같은 경고를 담은 노트를 발행했습니다:
“우리의 Oracle 백로그 발표에 대한 열정은 그것이 거의 전적으로 OpenAI에서 왔다는 보고서로 인해 현저히 식혀졌습니다.”
두 회사 간의 3,000억 달러 5년 계약은 수요일에 공개되었으며, 투자자들에게 답변보다 더 많은 질문을 남겼습니다. Oracle은 논평하지 않았습니다. OpenAI도 마찬가지였습니다.
Gil Luria는 Oracle의 실제 성장 스토리를 의문시합니다
Safra는 Oracle의 남은 이행 의무가 4,550억 달러로 급증했으며, 이는 작년 같은 기간보다 359% 더 많다고 말했습니다. 이 숫자는 단일 구매자에서 얼마나 많은 부분이 올 수 있는지 깨닫기 전까지는 인상적으로 들립니다.
그리고 그것은 일회성 계약이 아닙니다. OpenAI도 4.5기가와트 의 미국 내 데이터 센터 용량을 구축하기로 동의했으며, 이 계약은 Oracle의 클라우드 인프라 롤아웃에 직접적인 혜택을 제공합니다.
Oracle의 예측 내부에서, 회사는 2030년까지 클라우드 인프라 수익이 14배 더 커질 것으로 예상합니다. 그러나 OpenAI에 너무 많이 의존하고 있기 때문에, 그 파트너십의 작은 지연이나 변화조차도 전체 투영을 망칠 수 있습니다. 이것이 Gil의 경고가 중요했던 이유이며, 시장이 주식을 매도한 이유입니다.
글로벌 시장 급등, 연준 금리 인하 가능성 증가
Oracle가 폭락하는 동안, 주식 시장의 나머지는 뜨거웠습니다. 전 세계 주식이 이번 주 새로운 기록을 달성하며 트레이더들이 금리 인하에 베팅했습니다. MSCI 올 카운트리 월드 인덱스는 개발도상국과 신흥 시장 모두에서 2,500개 이상의 기업을 추적하며 사흘 연속 새로운 최고치를 기록했습니다.
미국에서 S&P 500은 수요일에 또 다른 기록으로 마감했으며, 연준이 완화 조치를 시작할 것이라는 낙관론에 힘입었습니다. 이는 8월 미국 생산자물가지수가 0.1% 하락하면서 발생했으며, 월가는 0.3% 증가를 예상했던 만큼 큰 놀라움입니다. 도매 가격의 갑작스러운 약화는 투자자들에게 연준이 인하 준비가 되어 있다는 믿음을 더 주었습니다.
Maybank의 투자 전략 책임자 Eddy Loh는 는“시장은 우리가 예상했던 것보다 조금 더 탄력적이었습니다.”라고 덧붙이며, 이 랠리는 미국뿐만 아니라 유럽, 일본 및 주요 아시아 시장에서 강력한 기업 실적과 견고한 성장에 의해 추진되고 있다고 말했습니다.
CME FedWatch 도구는 이제 9월 17일 연준의 다음 회의에서 25bp 인하 가능성이 92%임을 보여줍니다. 이 심리의 변화는 일본 닛케이 225, 한국 코스피, 싱가포르 스트레이츠 타임스 인덱스가 모두 이번 주 기록을 깨면서 아시아 전반의 리스크 온 행동을 촉발했습니다.
State Street의 수석 글로벌 거시 전략가 Marvin Loh는 “우리가 연준이 인하 사이클을 재개할 더 강력한 사례를 구축하고 있으며 경제가 상당히 견고한 기반 위에 있는 것을 고려할 때, 이 환경은 리스크 투자자들에게 활력이 됩니다.”라고 말했습니다.
하지만 목요일에 Oracle에는 아무런 도움이 되지 않았습니다. 투자자들은 회사의 미래 성장이 단지 한 이름에 달려 있다는 것이 명확해지자 수익을 실현하고 떠났습니다.
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면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
