Il CEO di Maple introduce prestiti istituzionali in stile Wall Street sulla catena con prestiti garantiti Bitcoin

Sid Powell, CEO e co-fondatore di Maple, sta introducendo un modello di prestito ispirato a Wall Street nel mondo delle criptovalute, utilizzando Bitcoin come base.

La sua azienda sta sperimentando un nuovo modo di gestire i prestiti istituzionali, che combina il meglio della finanza tradizionale con la velocità e la liquidità di una rete blockchain.

In una recente intervista con TheStreet Roundtable, Powell ha descritto l'approccio innovativo di Maple come "prestiti garantiti da asset on-chain". Il concetto ha già suscitato l'interesse di individui con patrimoni elevati e investitori in titoli a reddito fisso alla ricerca di rendimenti affidabili nel settore degli asset digitali.

Powell spinge per affermare Bitcoin come spina dorsale dei prestiti globali 

Maple concede prestiti a istituzioni come società di trading e hedge fund, utilizzando criptovalute come Bitcoincome garanzia. I mutuatari ricevono le stablecoin direttamente nei loro wallet, mentre l'azienda detiene la garanzia in asset digitali liquidi.

Successivamente, gli investitori ottengono un rendimento su quei prestiti, proprio come accadrebbe nei mercati del credito tradizionali. Inoltre, Powell ha affermato che Maple offriva prestiti sovra-garantiti più allettanti con periodi di rimborso di 30 giorni. A differenza dei mercati del credito privati, dove i prestiti sono spesso non garantiti e bloccati per anni.

Ha continuato dicendo che chiunque abbia lavorato con titoli impegnati o prestiti su margine capirà che il vantaggio principale delle criptovalute è la liquidità.

Inoltre, Powell ha affermato che ci vogliono sei mesi per vendere una casa, ma solo poche ore per vendere un miliardo di dollari in Bitcoin. Pertanto, se il prestito non dovesse andare a buon fine, potrebbe vendere i suoi asset digitali in molti posti.

Maple implementa una strategia per limitare i rischi delle criptovalute

Il crollo di diversi istituti di credito crypto, come BlockFi, nel 2022 ha acuito le preoccupazioni sulla gestione del rischio nel settore. Powell riconosce queste sfide e insiste sul fatto che Maple abbia integrato misure di sicurezza per mitigarle.

Per risolvere questo problema, Maple offre rendimenti paragonabili a quelli del credito ad alto rendimento, ma con politiche di margine trasparenti e una rete di sicurezza di garanzie liquide tramite depositari di livello istituzionale come BitGo.

"Passiamo molto tempo a spiegare come gestiamo i margini", ha osservato Powell. "Se il prezzo Bitcoin scende, quanto tempo aspettiamo prima di vendere l'asset? Quanto tempo diamo a qualcuno per fornire ulteriori garanzie o rimborsare il prestito?"

È degno di nota il fatto che Powell si sia impegnato a raggiungere obiettivi che andavano oltre questo.

Per lui, raggiungere questo obiettivo era la prima mossa per confrontarsi con giganti finanziari più affermati come Apollo o Ares. Pertanto, potrebbe essere possibile collaborare con aziende come JP Morgan per offrire titoli garantiti Bitcoinstandardizzati ai fondi pensione e combinare la velocità delle criptovalute con la stabilità della finanza tradizionale.

Maple lancia il prodotto Lend + Long per ottenere una crescita di BTC senza esposizione al ribasso

Secondo i rapporti pubblicati il ​​27 gennaio, la piattaforma di prestito decentralizzata Maple Finance ha introdotto un prodotto di rendimento strutturato on-chain progettato per offrire alle istituzioni finanziarie esposizione a Bitcoin.

Denominato Lend + Long, il prodotto era rivolto a fondi di rendimento, tesorerie aziendali e investitori istituzionali, consentendo loro di ottenere esposizione Bitcoin del prezzo senza un'esposizione diretta al ribasso.

Secondo Sid Powell, gli investitori istituzionali hanno cercato un modo per sfruttare al meglio il potenziale rialzo del Bitcoin , ma non vogliono lo stress della volatilità che ne consegue.

Lend + Long offriva un'esposizione strutturata a Bitcoin senza dover possedere l'asset sottostante. Il prodotto funzionava acquistando opzioni call Bitcoin e accumulando rendimenti da un pool di liquidità ad alto rendimento gestito da Maple stessa.

Maple Finance gestisce diversi pool di prestiti, pensati per diverse propensioni al rischio. Ad esempio, il suo pool Maple High Yield Secured accetta come garanzia un'ampia gamma di altcoin rischiose a bassa capitalizzazione di mercato, pagando al contempo tassi di interesse più elevati ai finanziatori. D'altro canto, il suo pool Blue-Chip Secured accetta solo Bitcoin ed Ether come garanzia, creando un ecosistema di prestiti molto più avverso al rischio.

Per ridurre al minimo il rischio, tutti i prestiti nel pool on-chain ad alto rendimento di Maple sono sovracollateralizzati, il che richiede ai mutuatari di fornire a garanzia più di quanto prendono in prestito.