Генеральный директор Maple внедряет институциональное кредитование в стиле Уолл-стрит в блокчейн с кредитами под залог биткоина

Сид Пауэлл, генеральный директор и соучредитель Maple, внедряет вдохновленную модель кредитования Уолл-стрит в сферу криптовалют, используя биткоин в качестве основы.

Его компания pioneering (пионерит) новый способ проведения институционального кредитования, объединяя лучшие черты традиционных финансов со скоростью и ликвидностью блокчейн-сети.

В недавнем интервью с TheStreet Roundtable Пауэлл описал инновационный подход Maple как «кредитование под залог активов в блокчейне». Эта концепция уже привлекла внимание лиц с высоким уровнем дохода и инвесторов в фиксированный доход, ищущих надежную доходность на рынке цифровых активов.

Пауэлл выступает за создание биткоина как основы глобального кредитования 

Maple выдает кредиты таким институтам, как торговые фирмы и хедж-фонды, используя криптовалюту, такую как биткоин, в качестве залога. Заемщики получают стейблкоины напрямую на свои кошельки, в то время как компания удерживает залог в виде ликвидных цифровых активов.

Впоследствии инвесторы получают доход по этим кредитам, как и в традиционных кредитных рынках. Кроме того, Пауэлл утверждал, что Maple предлагает более привлекательные кредиты с избыточным залогом и 30-дневным периодом погашения. Сопоставьте это с рынками частного кредитования, где кредиты часто не обеспечены залогом и заблокированы на годы.

Он продолжил, что любой, кто работал с залоговыми ценными бумагами или маржинальным кредитованием, понимает, что главное преимущество криптовалют — это ликвидность.

Кроме того, Пауэлл заявил, что на продажу дома уходит шесть месяцев, а на продажу биткоинов на миллиард долларов — всего несколько часов Bitcoin. Таким образом, делается вывод, что если кредит не сработает, он сможет продать свои цифровые активы на многих площадках.

Maple реализует стратегию по сдерживанию рисков криптовалют

Крах нескольких кредиторов криптовалют в 2022 году, таких как BlockFi, усилил обеспокоенность по поводу управления рисками в секторе. Пауэлл признает эти проблемы и настаивает на том, что в Maple встроены механизмы защиты для их смягчения.

Для решения этой проблемы Maple предлагает доходность на уровне высокодоходного кредитования, но с прозрачной политикой маржи и сетью безопасности в виде ликвидного залога через институциональных опекунов, таких как BitGo.

«Мы много времени тратим на объяснение того, как мы управляем маржой», — отметил Пауэлл. «Если цена биткоина упадет, как долго мы будем ждать, прежде чем продать актив? Как долго мы дадим кому-то возможность внести дополнительный залог или погасить кредит?»

Примечательно, что Пауэлл был предан достижению целей, выходящих за рамки этой одной.

Для него достижение этой цели было первым шагом к противостоянию более устоявшимся финансовым гигантам, таким как Apollo или Ares. Таким образом, возможно сотрудничество с компаниями, такими как J.P. Morgan, для предложения стандартизированных ценных бумаг под залог биткоина пенсионным фондам и объединения скорости криптовалют со стабильностью традиционных финансов.

Maple запускает продукт Lend + Long для достижения роста BTC без экспозиции к риску падения

Согласно отчетам, опубликованным 27 января, децентрализованная кредитная платформа Maple Finance представила структурированный продукт доходности в блокчейне, предназначенный для предоставления финансовым институтам доступа к биткоину.

Продукт, получивший название Lend + Long, был направлен на фонды доходности, корпоративные казначейства и институциональных инвесторов, позволяя им получить доступ к росту цены биткоина без прямой экспозиции к риску падения.

По словам Сида Пауэлла, институциональные инвесторы искали способ получить весь потенциал роста от экспозиции к биткоину, но не хотели стресса, связанного с волатильностью.

Lend + Long предлагал структурированную экспозицию к биткоину без необходимости владения базовым активом. Продукт работал за счет покупки колл-опционов на биткоин и получения дохода от высокодоходного пула ликвидности, управляемого самой Maple.

Maple Finance управляет несколькими кредитными пулами, адаптированными под разный уровень риска. Например, её пул Maple High Yield Secured Pool принимает широкий спектр рискованных альткоинов с низкой капитализацией в качестве залога, выплачивая кредиторам более высокие процентные ставки. С другой стороны, её пул Blue-Chip Secured Pool принимает в качестве залога только биткоин и Ether, что создает гораздо более консервативную кредитную экосистему.

Для минимизации рисков все кредиты в высокодоходном пуле Maple в блокчейне обеспечены избыточным залогом, требуя от заемщиков обеспечения суммы кредита большим залогом.