الرئيس التنفيذي لشركة مابل يُدخل الإقراض المؤسسي على غرار وول ستريت عبر تقنية البلوك تشين باستخدام قروض مدعومة Bitcoin

يقوم سيد باول، الرئيس التنفيذي والمؤسس المشارك لشركة مابل، بتطبيق نموذج إقراض مستوحى من وول ستريت على مجال العملات المشفرة، باستخدام Bitcoin كأساس.

شركته رائدة في طريقة جديدة لإجراء الإقراض المؤسسي حيث تجمع بين أفضل ما في التمويل التقليدي وسرعة وسيولة شبكة البلوك تشين.

في مقابلة حديثة مع TheStreet Roundtable، وصف باول نهج Maple المبتكر بأنه "إقراض مدعوم بالأصول على سلسلة الكتل". وقد أثار هذا المفهوم بالفعل اهتمام الأفراد ذوي الثروات العالية ومستثمري الدخل الثابت الذين يسعون إلى تحقيق عوائد موثوقة في مجال الأصول الرقمية.

يسعى باول إلى ترسيخ مكانة Bitcoin كركيزة أساسية للإقراض العالمي 

تُقرض شركة مابل مؤسسات مثل شركات التداول وصناديق التحوط، مستخدمةً العملات المشفرة، مثل Bitcoin، كضمان. ويتلقى المقترضون عملات مستقرة مباشرةً في محافظهم، بينما تحتفظ الشركة بالضمان في أصول رقمية سائلة.

بعد ذلك، يحصل المستثمرون على عائد على هذه القروض، تمامًا كما هو الحال في أسواق الائتمان التقليدية. بالإضافة إلى ذلك، ادعى باول أن شركة مابل قدمت قروضًا مضمونة بضمانات أعلى بشروط أكثر جاذبية مع فترات سداد تصل إلى 30 يومًا. قارن ذلك بأسواق الائتمان الخاصة، حيث تكون القروض في كثير من الأحيان غير مضمونة ومؤجلة لسنوات.

وتابع قائلاً إن أي شخص عمل في مجال الأوراق المالية المرهونة أو الإقراض بالهامش سيفهم أن الفائدة الرئيسية للعملات المشفرة هي السيولة.

علاوة على ذلك، صرّح باول بأن بيع منزل يستغرق ستة أشهر، بينما لا يستغرق بيع مليار دولار من عملة Bitcoin. لذا، يُستنتج أنه في حال تعثّر القرض، فبإمكانه بيع أصوله الرقمية في أماكن عديدة.

تُطبّق شركة مابل استراتيجية للحد من مخاطر العملات المشفرة

أدى انهيار العديد من مُقرضي العملات الرقمية في عام 2022، مثل BlockFi، إلى تفاقم المخاوف بشأن إدارة المخاطر في هذا القطاع. يُقر باول بهذه التحديات ويؤكد أن منصة Maple قد وضعت ضمانات مُدمجة للتخفيف منها.

ولحل هذه المشكلة، توفر شركة Maple عوائد مماثلة لعوائد الائتمان المرتفع ولكن مع سياسات هامش شفافة وشبكة أمان من الضمانات السائلة من خلال أمناء حفظ الأصول ذوي الجودة المؤسسية مثل BitGo.

لاحظ باول قائلاً: "نقضي وقتاً طويلاً في شرح كيفية إدارة هوامش الربح. فإذا انخفض سعر Bitcoin ، فكم من الوقت ننتظر قبل بيع الأصل؟ وكم من الوقت نمنح الشخص لتقديم المزيد من الضمانات أو سداد القرض؟"

ومن الجدير بالذكر أن باول كان ملتزماً بتحقيق أهداف تتجاوز هذا الهدف.

بالنسبة له، كان تحقيق هذا الهدف بمثابة الخطوة الأولى لمواجهة عمالقة مالية راسخة مثل أبولو وآريس. وبالتالي، قد يكون من الممكن التعاون مع شركات مثل جي بي مورغان لتقديم أوراق مالية موحدة مدعومة Bitcoinلصناديق التقاعد، والجمع بين سرعة العملات المشفرة واستقرار التمويل التقليدي.

أطلقت شركة مابل منتج Lend + Long لتحقيق نمو في قيمة البيتكوين دون التعرض لمخاطر الهبوط

وفقًا للتقارير المنشورة في 27 يناير، قدمت منصة الإقراض اللامركزية Maple Finance منتجًا ذا عائد منظم على سلسلة الكتل مصممًا لمنح المؤسسات المالية فرصة التعرض Bitcoin.

المسمى Lend + Long، وكان يستهدف صناديق العائدات، وخزائن الشركات، والمستثمرين المؤسسيين، مما يسمح لهم بالتعرض Bitcoin سعر دون التعرض المباشر للجانب السلبي.

بحسب سيد باول، يسعى المستثمرون المؤسسيون إلى إيجاد طريقة للاستفادة الكاملة من التعرض Bitcoin لكنهم لا يريدون تحمل ضغوط التقلبات المصاحبة لذلك.

قدّمت منصة "الإقراض والشراء" فرصة استثمارية منظمة في Bitcoin دون الحاجة إلى امتلاك الأصل الأساسي. وتعتمد آلية عمل المنتج على شراء خيارات شراء Bitcoin وتجميع العائد من مجمع سيولة عالي العائد تديره شركة مابل نفسها.

تدير شركة مابل فاينانس عدة محافظ إقراض مصممة لتناسب مستويات مختلفة من تقبّل المخاطر. فعلى سبيل المثال، تقبل محفظة مابل هاي ييلد سيكيورد بول مجموعة واسعة من العملات البديلة ذات القيمة السوقية المنخفضة والمخاطر العالية كضمان، مع دفع معدلات فائدة أعلى للمقرضين. في المقابل، تقبل محفظة بلو تشيب سيكيورد بول عملتي Bitcoin كضمان بيتكوين وإيثيريوم ، مما يجعلها بيئة إقراض أكثر تحفظًا تجاه المخاطر.

لتقليل المخاطر، يتم ضمان جميع القروض في مجمع Maple عالي العائد على سلسلة الكتل بضمانات زائدة، مما يتطلب من المقترضين تقديم ضمانات أكثر مما يقترضونه.