El CEO de Maple trae préstamos institucionales al estilo de Wall Street a la cadena con préstamos respaldados por Bitcoin

Sid Powell, CEO y cofundador de Maple, está trayendo un modelo de préstamos inspirado en Wall Street a la esfera cripto, utilizando Bitcoin como base.

Su empresa está liderando una nueva forma de realizar préstamos institucionales donde combina lo mejor de las finanzas tradicionales con la velocidad y liquidez de una red blockchain.

En una entrevista reciente con TheStreet Roundtable, Powell describió el enfoque innovador de Maple como «préstamos respaldados por activos en cadena». El concepto ya ha captado el interés de individuos de alto patrimonio neto e inversores de renta fija que buscan rendimientos confiables en el espacio de los activos digitales.

Powell impulsa el establecimiento de Bitcoin como la columna vertebral de los préstamos globales 

Maple presta a instituciones como firmas de trading y fondos de cobertura, utilizando criptomonedas, como Bitcoin, como garantía. Los prestatarios reciben stablecoins directamente en sus billeteras, mientras que la firma mantiene la garantía en activos digitales líquidos.

Posteriormente, los inversores ganan un rendimiento en esos préstamos, al igual que lo harían en los mercados de crédito tradicionales. Además, Powell afirmó que Maple proporcionó préstamos sobregarantizados más atractivos con períodos de canje de 30 días. Contraste eso con los mercados de crédito privado, donde los préstamos suelen ser no garantizados y están bloqueados durante años.

Continuó diciendo que cualquiera que hubiera trabajado con valores comprometidos o préstamos con margen entendería que el principal beneficio de las criptomonedas es la liquidez.

Además, Powell declaró que se necesitan seis meses para vender una casa, pero solo unas pocas horas para vender mil millones de dólares en Bitcoin. Por lo tanto, se concluye que si el préstamo no funciona, podría vender sus activos digitales en muchos lugares.

Maple implementa una estrategia para frenar los riesgos de las criptomonedas

El colapso de 2022 de varios prestamistas de criptomonedas, como BlockFi, ha aumentado las preocupaciones sobre la gestión de riesgos en el sector. Powell reconoce estos desafíos e insiste en que Maple tiene salvaguardas integradas para mitigarlos.

Para resolver esto, Maple ofrece rendimientos a la par con el crédito de alto rendimiento pero con políticas de margen transparentes y una red de seguridad de garantía líquida a través de custodios de grado institucional como BitGo.

«Pasamos mucho tiempo explicando cómo gestionamos los márgenes», observó Powell. «Si el Bitcoin baja de precio, ¿cuánto tiempo esperamos antes de vender el activo? ¿Cuánto tiempo le damos a alguien para aportar más garantía o pagar el préstamo?»

Es digno de mención que Powell estaba dedicado a lograr objetivos más allá de este.

Para él, lograr este objetivo fue el primer paso para enfrentar a gigantes financieros más establecidos como Apollo o Ares. Por lo tanto, podría ser posible trabajar con empresas como J.P. Morgan para ofrecer valores respaldados por Bitcoin estandarizados a fondos de pensiones y combinar la velocidad de las criptomonedas con la estabilidad de las finanzas tradicionales.

Maple lanza el producto Lend + Long para lograr el crecimiento de BTC sin exposición al downside

Según informes publicados el 27 de enero, la plataforma de préstamos descentralizada Maple Finance introdujo un producto de rendimiento estructurado en cadena diseñado para dar a las instituciones financieras exposición al Bitcoin.

Apodado Lend + Long, el producto estaba dirigido a fondos de rendimiento, tesorerías corporativas e inversores institucionales, permitiéndoles obtener exposición a la apreciación del precio del Bitcoin sin una exposición directa al downside.

Según Sid Powell, los inversores institucionales han estado buscando una manera de obtener todo el upside de la exposición al Bitcoin pero no quieren el estrés de la volatilidad que lo acompaña.

Lend + Long ofreció exposición estructurada al Bitcoin sin tener que poseer el activo subyacente. El producto funcionaba comprando opciones de compra (call options) de Bitcoin y acumulando rendimiento de un pool de liquidez de alto rendimiento gestionado por la propia Maple.

Maple Finance gestiona varios pools de préstamos adaptados a diferentes perfiles de riesgo. Por ejemplo, su Maple High Yield Secured Pool acepta una amplia gama de altcoins de baja capitalización de mercado y alto riesgo como garantía, mientras paga tasas de interés más altas a los prestamistas. Por otro lado, su Blue-Chip Secured Pool acepta solo Bitcoin y Ether como garantía, lo que crea un ecosistema de préstamos mucho más averso al riesgo.

Para minimizar el riesgo, todos los préstamos en el pool de alto rendimiento y en cadena de Maple están sobregarantizados, requiriendo que los prestatarios colateralicen más de lo que piden prestado.