CEO da Maple traz empréstimo institucional estilo Wall Street para a cadeia com empréstimos lastreados em Bitcoin

Sid Powell, CEO e co-fundador da Maple, está trazendo um modelo de empréstimo inspirado na Wall Street para a esfera cripto, usando o Bitcoin como base.

Sua empresa está liderando uma nova maneira de conduzir empréstimos institucionais, combinando o melhor das finanças tradicionais com a velocidade e liquidez de uma rede blockchain.

Em uma entrevista recente com TheStreet Roundtable, Powell descreveu a abordagem inovadora da Maple como “empréstimo lastreado em ativos na cadeia”. O conceito já despertou o interesse de indivíduos de alto patrimônio e investidores de renda fixa que buscam retornos confiáveis no espaço de ativos digitais.

Powell defende estabelecer o Bitcoin como a espinha dorsal dos empréstimos globais 

A Maple empresta a instituições como empresas de negociação e fundos de hedge, usando criptomoedas, como o Bitcoin, como garantia. Os mutuários recebem stablecoins diretamente em suas carteiras, enquanto a empresa detém a garantia em ativos digitais líquidos.

Depois disso, os investidores ganham um rendimento sobre esses empréstimos, assim como fariam nos mercados de crédito tradicionais. Além disso, Powell afirmou que a Maple forneceu empréstimos com colateral mais atraentes com períodos de resgate de 30 dias. Contraste isso com os mercados de crédito privado, onde os empréstimos são frequentemente não garantidos e bloqueados por anos.

Ele continuou dizendo que qualquer pessoa que tenha trabalhado com valores mobiliários penhorados ou empréstimos com margem entenderia que o principal benefício das criptomoedas é a liquidez.

Além disso, Powell afirmou que leva seis meses para vender uma casa, mas apenas algumas horas para vender um bilhão de dólares em Bitcoin. Portanto, conclui-se que, se o empréstimo não der certo, ele poderá vender seus ativos digitais em muitos lugares.

A Maple implementa uma estratégia para conter os riscos das criptomoedas

O colapso de 2022 de vários empréstimos cripto, como a BlockFi, aumentou as preocupações sobre a gestão de riscos no setor. Powell reconhece esses desafios e insiste que a Maple tem salvaguardas embutidas para mitigá-los.

Para resolver isso, a Maple oferece rendimentos na paridade com o crédito de alto rendimento, mas com políticas transparentes de margem e uma rede de segurança de colateral líquido por meio de custodiadores de nível institucional, como a BitGo.

“Passamos muito tempo explicando como gerenciamos as margens”, observou Powell. “Se o Bitcoin cair de preço, quanto tempo esperamos antes de vender o ativo? Quanto tempo damos a alguém para postar mais colateral ou pagar o empréstimo?”

Vale notar que Powell estava dedicado a alcançar metas além dessa.

Para ele, realizar esse objetivo foi o primeiro movimento para enfrentar gigantes financeiros mais estabelecidos como Apollo ou Ares. Assim, pode ser possível trabalhar com empresas como o J.P. Morgan para oferecer valores mobiliários lastreados em Bitcoin padronizados para fundos de pensão e combinar a velocidade das criptomoedas com a estabilidade das finanças tradicionais.

A Maple lança o produto Lend + Long para alcançar o crescimento do BTC sem exposição ao lado negativo

De acordo com relatórios publicados em 27 de janeiro, a plataforma de empréstimo descentralizada Maple Finance introduziu um produto de rendimento estruturado na cadeia projetado para dar às instituições financeiras exposição ao Bitcoin.

Batizado de Empréstimo + Long, o produto foi direcionado a fundos de rendimento, tesourarias corporativas e investidores institucionais, permitindo que eles ganhassem exposição à valorização do preço do Bitcoin sem exposição direta ao lado negativo.

De acordo com Sid Powell, os investidores institucionais têm buscado uma maneira de obter todo o lado positivo da exposição ao Bitcoin, mas não querem o estresse da volatilidade que vem com ele.

O Lend + Long ofereceu exposição estruturada ao Bitcoin sem precisar possuir o ativo subjacente. O produto funcionava comprando opções de compra de Bitcoin e acumulando rendimento de uma pool de liquidez de alto rendimento administrada pela própria Maple.

A Maple Finance gerencia várias pools de empréstimo adaptadas a diferentes apetites de risco. Por exemplo, sua Maple High Yield Secured Pool aceita uma ampla gama de altcoins arriscadas de baixa capitalização de mercado como garantia, pagando taxas de juros mais altas aos emprestadores. Por outro lado, sua Blue-Chip Secured Pool aceita apenas Bitcoin e Ether como garantia, tornando-se um ecossistema de empréstimo muito mais avesso ao risco.

Para minimizar o risco, todos os empréstimos na pool de alto rendimento e na cadeia da Maple são supergarantidos, exigindo que os mutuários garantam mais do que pegam emprestado.