Le PDG de Maple transpose le prêt institutionnel de type Wall Street sur la blockchain grâce à des prêts adossés Bitcoin

Sid Powell, PDG et cofondateur de Maple, transpose dans le monde des cryptomonnaies un modèle de prêt novateur inspiré de Wall Street, en utilisant Bitcoin comme base.

Son entreprise est pionnière dans le domaine des prêts institutionnels, combinant les avantages de la finance traditionnelle avec la rapidité et la liquidité d'un réseau blockchain.

Dans une récente interview accordée à TheStreet Roundtable, Powell a décrit l'approche novatrice de Maple comme un « prêt adossé à des actifs sur la blockchain ». Ce concept a déjà suscité l'intérêt de particuliers fortunés et d'investisseurs à revenu fixe recherchant des rendements fiables dans le secteur des actifs numériques.

Powell s'efforce de faire Bitcoin la pierre angulaire du crédit mondial 

Maple accorde des prêts à des institutions telles que des sociétés de trading et des fonds spéculatifs, en utilisant des cryptomonnaies, comme Bitcoin, comme garantie. Les emprunteurs reçoivent des stablecoins directement dans leurs portefeuilles, tandis que la société conserve la garantie sous forme d'actifs numériques liquides.

Par la suite, les investisseurs perçoivent un rendement sur ces prêts, comme sur les marchés de crédit traditionnels. De plus, Powell affirmait que Maple proposait des prêts surgarantis plus avantageux, assortis de délais de remboursement de 30 jours. À l'inverse, sur les marchés de crédit privés, les prêts sont souvent non garantis et bloqués pendant des années.

Il a poursuivi en expliquant que quiconque avait travaillé avec des titres nantis ou des prêts sur marge comprendrait que le principal avantage des cryptomonnaies est la liquidité.

De plus, Powell a déclaré qu'il faut six mois pour vendre une maison, mais seulement quelques heures pour vendre un milliard de dollars en Bitcoin. Par conséquent, on en conclut que si le prêt n'aboutit pas, il pourrait vendre ses actifs numériques sur de nombreuses plateformes.

Maple met en œuvre une stratégie pour limiter les risques liés aux cryptomonnaies

La faillite en 2022 de plusieurs plateformes de prêt de cryptomonnaies, comme BlockFi, a accentué les inquiétudes concernant la gestion des risques dans le secteur. Powell reconnaît ces difficultés et assure que Maple a intégré des mécanismes de protection pour les atténuer.

Pour résoudre ce problème, Maple offre des rendements équivalents à ceux des crédits à haut rendement, mais avec des politiques de marge transparentes et un filet de sécurité de garanties liquides grâce à des dépositaires de qualité institutionnelle tels que BitGo.

« Nous consacrons beaucoup de temps à expliquer comment nous gérons les marges », a observé Powell. « Si le prix Bitcoin chute, combien de temps attendons-nous avant de vendre l'actif ? Combien de temps accordons-nous à quelqu'un pour fournir davantage de garanties ou rembourser le prêt ? »

Il convient de souligner que Powell était déterminé à atteindre des objectifs allant au-delà de celui-ci.

Pour lui, atteindre cet objectif constituait la première étape pour affronter des géants financiers plus établis comme Apollo ou Ares. Il serait ainsi possible de collaborer avec des entreprises telles que JP Morgan afin de proposer aux fonds de pension des titres standardisés adossés Bitcoinet d'allier la rapidité des cryptomonnaies à la stabilité de la finance traditionnelle.

Maple lance le produit Lend + Long pour générer de la croissance en BTC sans risque de baisse

Selon des informations publiées le 27 janvier, la plateforme de prêt décentralisée Maple Finance a introduit un produit de rendement structuré sur la blockchain conçu pour donner aux institutions financières une exposition au Bitcoin.

Baptisé Lend + Long, ce produit était destiné aux fonds de rendement, aux trésoreries d'entreprises et aux investisseurs institutionnels, leur permettant de profiter de Bitcoin du prix sans s'exposer directement au risque de baisse.

Selon Sid Powell, les investisseurs institutionnels cherchent un moyen de profiter pleinement des avantages liés à l'exposition Bitcoin sans subir le stress de la volatilité qui en découle.

Lend + Long proposait une exposition structurée au Bitcoin sans nécessiter la possession de l'actif sous-jacent. Le produit fonctionnait en achetant des options d'achat Bitcoin et en générant des rendements grâce à un pool de liquidités à haut rendement géré par Maple.

Maple Finance gère plusieurs pools de prêts adaptées à différents profils de risque. Par exemple, sa pool de prêts garantis à haut rendement Maple accepte un large éventail d'altcoins risqués à faible capitalisation boursière en garantie, tout en offrant aux prêteurs des taux d'intérêt plus élevés. En revanche, sa pool de prêts garantis Blue-Chip n'accepte que Bitcoin et l'Ether en garantie, créant ainsi un écosystème de prêts beaucoup plus prudent.

Pour minimiser les risques, tous les prêts du pool à haut rendement et sur blockchain de Maple sont surcollatéralisés, obligeant les emprunteurs à fournir des garanties supérieures au montant emprunté.