Le azioni di MicroStrategy (MSTR) sono un investimento migliore di Bitcoin dopo aver fornito rendimenti 36 volte superiori?
Shraddha Sharma
2 min di lettura
- La strategia Bitcoin di MicroStrategy ha generato un rendimento 36 volte superiore.
- Le azioni della società offrono ora un rendimento rettificato per il rischio migliore rispetto al Bitcoin stesso.
- L'CEO di MicroStrategy attribuisce le performance dell'azienda all'adozione del Bitcoin e allo sviluppo dell'IA potenziata dal cloud.
MicroStrategy è stato uno dei primi investitori istituzionali in Bitcoin. La mossa ha ora fruttato un rendimento 36 volte superiore sul suo investimento iniziale, rimanendo il più grande detentore pubblico di BTC.
Nell'ultimo anno, Bitcoin è aumentato di circa il 150%, mentre le azioni di MicroStrategy (MSTR) hanno un rapporto di Sharpe più elevato. Nonostante le prestazioni di MicroStrategy guidate dalle sue partecipazioni in Bitcoin, le azioni MSTR sono più volatili.
MSTR si è rivelata una scommessa migliore rispetto a BTC stesso
Nell'ultimo anno, Bitcoin ha guadagnato circa il 150% di valore mentre MSTR registra un aumento quasi del 300%. Dall'aumento del prezzo, le partecipazioni in Bitcoin di MicroStrategy hanno generato un rendimento 36 volte superiore rispetto al costo di acquisizione.
Secondo i dati recenti citati dal fondatore di MicroStrategy Michael Saylor, MSTR ha generato un rendimento superiore al 1000% dopo aver adottato la strategia Bitcoin. BTC costituisce circa il 46% della capitalizzazione di mercato dell'azienda poiché MicroStrategy possiede quasi l'1% dell'offerta totale di Bitcoin. Il costo delle 252.220 BTC detenute dall'azienda ammonta a 458 milioni di dollari secondo i calcoli di Treasuries in Bitcoin.
Qualsiasi individuo, famiglia, azienda o paese può copiare MicroStrategy e godersi le stesse prestazioni eccezionali. #Bitcoin pic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— Michael Saylor (@saylor) Settembre 22, 2024
I dati di FactSet collocano Nvidia al secondo posto rispetto a MSTR, con rendimenti del 900% nell'S&P 500. Essendo il più grande proprietario aziendale quotato di Bitcoin, anche società di mining come Marathon e Riot si collocano subito dopo MSTR in termini di performance.
Secondo CNBC, le azioni MSTR sono salite del 124% da inizio anno e hanno superato Bitcoin, poiché è salito è cresciuto del 35-40% nello stesso periodo. Tuttavia, le azioni MSTR potrebbero essere considerate più volatili.
Secondo i calcoli di Portfolio Slab, l'azienda fondata da Saylor ha una volatilità del 25%, mentre la volatilità di BTC-USD è circa del 14%. Il Rapporto di Sharpe, che misura i rendimenti degli investimenti rispetto a i rischi, offre un quadro più chiaro per gli investitori. Secondo la piattaforma, Bitcoin (BTC-USD) ha un Rapporto di Sharpe di 1,73, riflettendo un rendimento discreto.
Tuttavia, MSTR offre un Rapporto di Sharpe molto più alto, pari a 4,70. Con una deviazione standard o rischio più elevato rispetto a BTC, MSTR sembra stare compensando gli investitori adeguatamente con i rendimenti. Pertanto, una propensione a un rischio di investimento più elevato per un rendimento più alto potrebbe rendere MSTR una scommessa migliore rispetto a BTC per alcuni investitori.
MicroStrategy attribuisce a Bitcoin il forte performance
A settembre, le società quotate detengono 361.735 BTC. Nell'ultimo anno, le società quotate hanno accumulato oltre 100.000 Bitcoin in più durante la sua corsa verso il massimo storico di 73.000 dollari, raggiunto nel marzo 2024.
Mentre Bitcoin è intorno al 13% sotto il suo massimo storico, MSTR ha registrato un aumento del 20-30% rispetto alle performance di marzo a settembre. In termini di correlazione, MSTR e BTC-USD mostrano mostrano un basso 0,19. Tuttavia, CNBC ha notato che le azioni MSTR sono salite di circa l'8% in un singolo giorno e del 24% in una settimana dopo l'annuncio di ulteriori acquisti di Bitcoin a settembre.
Detto questo, MSTR . L'azienda crede che FRUT servirà come “espressione a biglietto unico” degli aspetti della piattaforma e dell'hardware dell'intelligenza artificiale. Questo significa semplicemente che gli investitori ottengono accesso all'infrastruttura AI con un prodotto, invece di mescolare diversi produttori di chip e nomi di piattaforme. i suoi risultati del Q2 ad agosto, definendoli "un altro trimestre di successo" grazie alla sua strategia Bitcoin. Phong Le, Presidente e Amministratore Delegato di MicroStrategy, ripone le speranze per le performance dell'azienda su 2 aree chiave: l'adozione di Bitcoin e la crescita del business cloud-powered di MicroStrategy e del software di intelligenza artificiale (AI).
Secondo un recente studio, il 74% delle istituzioni gestisce Bitcoin come custodi. Nel frattempo, il 67% delle istituzioni è coinvolto nell'asset tramite ETF o ETP, poiché l'approvazione ha reso l'esposizione più semplice. Si riporta che il 54% gestisce Bitcoin come parte del trading per i clienti. Con il forte profilo istituzionale dietro Bitcoin, ci si aspetta una traiettoria di mercato positiva per BTC.
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Shraddha Sharma
Sharma vanta circa cinque anni di esperienza come giornalista finanziaria, con una formazione in banca d'investimento e finanza. Ha iniziato la sua carriera in India come stagista per le notizie economiche e produttrice video. In questo periodo ha scoperto il mondo delle criptovalute, ma i lockdown dovuti alla pandemia le hanno dato il tempo di rallentare e comprendere meglio questa classe di attività. Sharma è sempre stata interessata a comprendere le tecnologie emergenti e il loro impatto sui mercati più ampi.
