Является ли акция MicroStrategy (MSTR) лучшей инвестицией, чем Bitcoin, после того как она принесла доходность в 36 раз?
Шрэддха Шарма
2 мин. чтения
- Стратегия MicroStrategy в отношении Биткоина принесла доходность 36x.
- Акции компании теперь предлагают более высокую скорректированную на риск доходность по сравнению с самим Биткоином.
- Генеральный директор MicroStrategy связывает успехи компании с внедрением Биткоина и развитием облачного искусственного интеллекта.
MicroStrategy была одним из первых институциональных инвесторов в Bitcoin. Этот шаг теперь окупился доходностью в 36 раз от первоначальных инвестиций, и компания остается крупнейшим публичным держателем BTC.
За последний год Bitcoin вырос примерно на 150%, в то время как акция MicroStrategy (MSTR) имеет более высокий коэффициент Шарпа. Несмотря на то, что результаты MicroStrategy обусловлены ее владением Bitcoin, акция MSTR более волатильна.
MSTR оказалась лучшей ставкой, чем сам BTC
За последний год Bitcoin вырос примерно на 150% в стоимости, в то время как MSTR показывает рост почти на 300%. Из-за роста цены владение MicroStrategy Bitcoin принесло доходность в 36 раз на основе стоимости приобретения.
Согласно недавним данным, приведенным основателем MicroStrategy Майклом Сэйлором, MSTR принесла доходность более 1000% после принятия стратегии Bitcoin. BTC составляет около 46% рыночной капитализации компании, так как MicroStrategy владеет почти 1% от общего предложения Bitcoin. Стоимость 252 220 BTC, находящихся в собственности компании, составляет 458 миллионов долларов, согласно расчетам Bitcoin Treasuries.
Любое физическое лицо, семья, компания или страна могут скопировать MicroStrategy и наслаждаться теми же результатами. #Bitcoin pic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— Майкл Сэйлор (@saylor) сентября 22, 2024
Данные FactSet помещают Nvidia на второе место после MSTR с доходностью 900% в индексе S&P 500. Как крупнейший публичный корпоративный владелец Bitcoin, такие майнинговые компании, как Marathon и Riot, также следуют за MSTR по показателям производительности.
Согласно CNBC, акция MSTR выросла на 124% с начала года и превзошла Bitcoin, так как вырос вырос на 35-40% за тот же период. Однако акция MSTR может считаться более волатильной.
Согласно расчетам Portfolio Slab, компания, основанная Сэйлором, имеет волатильность 25%, в то время как волатильность BTC-USD составляет около 14%. Коэффициент Шарпа, который измеряет доходность инвестиций по отношению к рискам, дает более четкую картину для инвесторов. Согласно платформе, Bitcoin (BTC-USD) имеет коэффициент Шарпа 1,73, что отражает приличную доходность.
Но MSTR предлагает гораздо более высокий коэффициент Шарпа — 4,70. Имея более высокое стандартное отклонение или риск по сравнению с BTC, MSTR, похоже, хорошо компенсирует инвесторам доходностью. Поэтому готовность к более высокому инвестиционному риску ради более высокой доходности может сделать MSTR лучшей ставкой, чем BTC, для некоторых инвесторов.
MicroStrategy приписывает Bitcoin сильную проблемы
В сентябре публичные компании владеют 361 735 BTC. За последний год публичные компании накопили еще более 100 000 Bitcoin во время его роста до исторического максимума в 73 000 долларов, достигнутого в марте 2024 года.
Хотя Bitcoin примерно на 13% ниже своего рекордного максимума, MSTR смогла вырасти на 20-30% по сравнению с мартовскими показателями в сентябре. Что касается корреляции, MSTR и BTC-USD показывают имеют низкую корреляцию 0,19. Однако CNBC отметило, что акция MSTR выросла примерно на 8% за один день и на 24% за неделю после объявления о дополнительных покупках Bitcoin в сентябре.
Тем не менее, MSTR . Компания считает, что FRUT будет служить «единым билетом» для выражения платформенных и аппаратных аспектов искусственного интеллекта. Это просто означает, что инвесторы получают доступ к инфраструктуре ИИ с одним продуктом, вместо того чтобы смешивать разных производителей чипов и названия платформ. представила свои результаты за второй квартал в августе и назвала их «еще одним успешным кварталом» благодаря своей стратегии Bitcoin. Фэн Ле, президент и главный исполнительный директор MicroStrategy, возлагает надежды на результаты компании в двух ключевых областях — внедрении Bitcoin и росте облачного бизнеса MicroStrategy и программного обеспечения для искусственного интеллекта (AI).
Согласно недавнему исследовании, 74% институциональных инвесторов управляют Bitcoin как кастодианы. В то же время 67% институциональных инвесторов участвуют в активе через ETF или ETP, так как одобрение сделало доступ проще. Сообщается, что 54% управляют Bitcoin как частью торговли клиентов. С сильным институциональным профилем за Bitcoin можно ожидать положительной траектории рынка для BTC.
Самые умные крипто-энтузиасты уже читают нашу рассылку. Хотите присоединиться? Присоединяйтесь.
Отказ от ответственности. Предоставленная информация не является торговой рекомендацией. Cryptopolitan.com Мы не несем ответственности за любые инвестиции, сделанные на основе информации, представленной на этой странице. Мы настоятельно рекомендуем проводить независимое исследование и/или проконсультироваться с квалифицированным специалистом перед принятием любых инвестиционных решений.
Шрэддха Шарма
Шарма обладает примерно пятилетним опытом работы финансовым журналистом, имеет образование в области инвестиционного банкинга и финансов. Она начала свою карьеру в Индии в качестве стажёра по бизнес-новостям и видеопродюсера. В этот период она познакомилась с криптовалютой, однако пандемийный локдаун дал ей возможность замедлиться и глубже изучить этот класс активов. Шарма всегда стремилась разобраться в новых технологиях и их влиянии на глобальные рынки.
