Ist MicroStrategy-Aktie (MSTR) eine bessere Investition als Bitcoin nach Lieferung von 36-fachen Renditen?
Shraddha Sharma
2 Min. Lesezeit
- Die Bitcoin-Strategie von MicroStrategy hat eine 36-fache Rendite erzielt.
- Die Aktien des Unternehmens bieten nun eine bessere risikoadjustierte Rendite als Bitcoin selbst.
- Der CEO von MicroStrategy führt die Unternehmensleistung auf die Bitcoin-Adoption und die cloud-gestützte KI-Entwicklung zurück.
MicroStrategy war einer der frühen institutionellen Investoren in Bitcoin. Der Schritt hat sich jetzt mit einer 36-fachen Rendite auf die Anfangsinvestition ausgezahlt, da es der größte öffentliche Halter von BTC bleibt.
Im letzten Jahr ist Bitcoin um etwa 150 % gestiegen, während die MicroStrategy (MSTR)-Aktie eine höhere Sharpe-Ratio aufweist. Trotz der durch die Bitcoin-Haltungen getriebenen Performance von MicroStrategy ist die MSTR-Aktie volatiler.
MSTR hat sich als bessere Wette als BTC selbst erwiesen
Im letzten Jahr hat Bitcoin etwa 150 % an Wert gewonnen, während MSTR fast einen Anstieg von 300 % verzeichnet. Aus dem Preisanstieg haben die Bitcoin-Haltungen von MicroStrategy das 36-fache der Rendite basierend auf den Anschaffungskosten generiert.
Laut jüngsten Daten, die vom MicroStrategy-Gründer Michael Saylor zitiert wurden, hat MSTR nach Einführung der Bitcoin-Strategie eine Rendite von über 1000 % generiert. BTC macht rund 46 % der Marktkapitalisierung des Unternehmens aus, da MicroStrategy fast 1 % der gesamten Bitcoin-Angebot hält. Die Kosten für die 252.220 BTC, die das Unternehmen hält, belaufen sich nach Berechnungen von Bitcoin Treasuries
Jede Person, Familie, Unternehmen oder jedes Land kann MicroStrategy kopieren und dieselbe Überperformance genießen. #Bitcoin pic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— Michael Saylor (@saylor) September 22, 2024
auf 458 Millionen US-Dollar. FactSet-Daten platzieren Nvidia mit 900 % Renditen an zweiter Stelle nach MSTR im S&P 500. Als größter börsennotierter Unternehmensbesitzer von Bitcoin folgen auch Bergbauunternehmen wie Marathon und Riot MSTR in Bezug auf die Performance.
Laut CNBC, stieg die MSTR-Aktie year-to-date um 124 % und übertraf Bitcoin, da es stieg im selben Zeitraum um 35-40 % stieg. Allerdings könnte die MSTR-Aktie als volatiler betrachtet werden.
Nach Berechnungen von Portfolio Slab hat das von Saylor gegründete Unternehmen eine Volatilität von 25 %, während die BTC-USD-Volatilität bei etwa 14 % liegt. Die Sharpe-Ratio, die die Renditen einer Investition im Verhältnis zu den Risiken misst, bietet Anlegern ein klareres Bild. Laut der Plattform hat Bitcoin (BTC-USD) eine Sharpe-Ratio von 1,73, was eine anständige Rendite widerspiegelt.
Aber MSTR bietet eine viel höhere Sharpe-Ratio von 4,70. Mit einer höheren Standardabweichung oder einem höheren Risiko im Vergleich zu BTC scheint MSTR die Anleger gut mit den Renditen zu entschädigen. Daher könnte eine höhere Bereitschaft, höheres Investitionsrisiko für höhere Renditen einzugehen, MSTR für bestimmte Anleger zu einer besseren Wette als BTC machen.
MicroStrategy dankt Bitcoin für die starke Leistung
Im September halten öffentliche Unternehmen 361.735 BTC. Im letzten Jahr haben börsennotierte Unternehmen über 100.000 weitere Bitcoin angesammelt, während es zu einem Allzeithoch von 73.000 US-Dollar im März 2024 stieg.
Während Bitcoin etwa 13 % unter seinem Rekordhoch liegt, schaffte es MSTR, im September einen Anstieg von 20-30 % gegenüber seiner März-Performance zu verzeichnen. In Bezug auf die Korrelation liegen MSTR und BTC-USD anzeigen ein niedriger 0,19. CNBC bemerkte jedoch, dass die MSTR-Aktie an einem einzigen Tag um etwa 8 % und in einer Woche um 24 % stieg, nachdem im September zusätzliche Bitcoin-Käufe angekündigt wurden.
Trotzdem ist MSTR ankündigte sein Q2-Ergebnis im August und nannte es „noch ein erfolgreiches Quartal“ aufgrund seiner Bitcoin-Strategie. Phong Le, Präsident und Chief Executive Officer von MicroStrategy, setzt die Hoffnungen auf die Leistung des Unternehmens in zwei Schlüsselbereichen – die Bitcoin-Adoption und das Wachstum des Cloud-basierten Geschäfts von MicroStrategy sowie der Software für künstliche Intelligenz (KI).
Laut einem aktuellen Studie, 74 % der Institutionen verwalten Bitcoin als Custodians. Gleichzeitig sind 67 % der Institutionen über ETFs oder ETPs in das Asset involviert, da die Zulassung den Zugang erleichtert hat. Berichten zufolge handhaben 54 % Bitcoin als Teil des Kundenhandels. Angesichts des starken institutionellen Profils hinter Bitcoin kann eine positive Marktentwicklung für BTC erwartet werden.
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Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com Wir übernehmen keine Haftung für Investitionen, die auf den auf dieser Seite bereitgestellten Informationen basieren. Wir empfehlen dringend, vor jeglichen Anlageentscheidungen eine unabhängige Recherche durchzuführen und/oder einen qualifizierten Fachmann zu konsultieren.
Shraddha Sharma
Sharma verfügt über etwa fünf Jahre Erfahrung als Finanzjournalistin mit einem akademischen Hintergrund in Investmentbanking und Finanzen. Sie begann ihre Karriere in Indien als Trainee für Wirtschaftsnachrichten und Videoproduzentin. Während dieser Zeit entdeckte sie Kryptowährungen, doch die pandemiebedingten Lockdowns gaben ihr Zeit, sich zu verlangsamen und die Asset-Klasse besser zu verstehen. Sharma hat großes Interesse daran, aufstrebende Technologien zu verstehen, da diese breitere Märkte beeinflussen.
