- MicroStrategy의 비트코인 전략은 36배의 수익률을 달성했습니다.
- 현재 회사 주식은 비트코인 자체보다 더 나은 위험 조정 수익률을 제공합니다.
- MicroStrategy CEO는 회사의 성과를 비트코인 채택과 클라우드 기반 AI 개발에 기인합니다.
마이크로스트래티지는 비트코인의 초기 기관 투자자 중 하나였습니다. 이 움직임은 현재 BTC의 최대 공개 보유자로서 초기 투자에 대해 36배의 수익을 거두었습니다.
지난 1년 동안 비트코인은 약 150% 상승한 반면, 마이크로스트래티지(MSTR) 주식은 더 높은 샤프 비율(Sharpe ratio)을 기록했습니다. 비트코인 보유량에 의해 주도되는 마이크로스트래티지의 성과에도 불구하고, MSTR 주식은 더 변동성이 큽니다.
MSTR은 BTC 자체보다 더 나은 선택임이 입증되었습니다
지난 1년 동안 비트코인은 약 150%의 가치를 상승한 반면, MSTR은 거의 300%의 상승을 보고했습니다. 가격 상승으로 인해 마이크로스트래티지의 비트코인 보유량은 취득 비용 기준으로 36배의 수익을 창출했습니다.
마이크로스트래티지 창립자 마이클 세일러(Michael Saylor)가 인용한 최근 데이터에 따르면, 비트코인 전략 채택 후 MSTR은 1000% 이상의 수익을 창출했습니다. 비트코인은 마이크로스트래티지가 총 비트코인 공급량의 약 1%를 보유하고 있어 회사의 시가총액의 약 46%를 차지합니다. 회사가 보유한 252,220 BTC의 비용은 비트코인 재무부(Bitcoin Treasuries)의 계산에 따르면 4억 5800만 달러입니다.
개인, 가족, 회사 또는 국가는 모두 마이크로스트래티지(MicroStrategy)를 복사하여 동일한 초과 수익을 즐길 수 있습니다. #비트코인 pic.twitter.com/hE37gCUCRQ
— 마이클 세일러 (@saylor) 9 월 22일, 2024년
FactSet 데이터에 따르면 S&P 500에서 MSTR 다음으로 900% 수익률을 기록한 곳은 엔비디아(Nvidia)입니다. 비트코인의 최대 상장 기업 소유자로서, 마라톤(Marathon)과 라이엇(Riot)과 같은 채굴 회사들도 성과 측면에서 MSTR 다음으로 꼽힙니다.
에 따르면 가 주목하기 전에 일어납니다., MSTR 주식은 연초 대비 124% 상승했으며 같은 기간 동안 비트코인보다 올라 비트코인보다 35-40% 더 많이 상승했습니다. 그러나 MSTR 주식은 더 변동성이 큰 것으로 간주될 수 있습니다.
포트폴리오 슬랩(Portfolio Slab)의 계산에 따르면, 세일러가 설립한 이 회사의 변동성은 25%인 반면 BTC-USD 변동성은 약 14%입니다. 투자 수익을 대해 위험과 관련하여 측정하는 샤프 비율은 투자자에게 더 명확한 그림을 제공합니다. 해당 플랫폼에 따르면 비트코인(BTC-USD)은 1.73의 샤프 비율을 기록하여 decent한 수익을 반영합니다.
하지만 MSTR은 훨씬 더 높은 4.70의 샤프 비율을 제공합니다. BTC보다 높은 표준 편차(위험)를 지닌 MSTR은 투자자들에게 보상하고 있는 것으로 보입니다. 따라서 더 높은 수익을 위해 더 높은 투자 위험을 감수할 의향이 있는 투자자들에게 MSTR은 BTC보다 더 나은 선택이 될 수 있습니다.
마이크로스트래티지, 비트코인으로 인한 강력한 성과를 과장했습니다
9월 현재 공개 기업들은 361,735 BTC를 보유하고 있습니다. 지난 1년 동안 상장 기업들은 2024년 3월 기록된 73,000달러의 사상 최고치로 상승하는 동안 100,000개 이상의 비트코인을 추가로 축적했습니다.
비트코인이 사상 최고치보다 약 13% 낮은 가운데, MSTR은 9월 3월 대비 20-30% 상승했습니다. 상관관계 측면에서 MSTR과 BTC-USD는 보여줍니다 낮은 0.19를 보였습니다. 그러나 CNBC는 9월 추가 비트코인 구매 발표 후 MSTR 주식이 하루 약 8%, 일주일 동안 24% 상승했다고 지적했습니다.
그럼에도 불구하고, MSTR은 발표 8월 분기 결과를 발표하며 비트코인 전략으로 인해 ” 또 다른 성공적인 분기”라고 평가했습니다. 마이크로스트래티지의 사장兼 최고경영자(CEO)인 phong le(Phong Le)는 회사의 성과에 대한 희망을 비트코인 채택과 마이크로스트래티지의 클라우드 기반 비즈니스 및 인공지능(AI) 소프트웨어 성장이라는 두 가지 핵심 영역에 걸고 있습니다.
최근 보고서에 따르면 연구, 기관의 74%가 비트코인을 커스터디어로 처리합니다.Meanwhile, 67%의 기관이 승인으로 인해 접근성이 쉬워진 ETF 또는 ETP를 통해 이 자산에 관여하고 있습니다. 보고에 따르면 54%가 고객 거래의 일환으로 비트코인을 처리합니다. 비트코인 뒤에 강력한 기관 프로필이 있으므로 BTC에서 긍정적인 시장 궤적이 예상됩니다.
가장 똑똑한 암호화폐 전문가들이 이미 우리 뉴스레터를 구독하고 있습니다. 참여하고 싶으신가요? 함께하세요.
면책 조항. 제공된 정보는 투자 조언이 아닙니다. Cryptopolitan.com 본 페이지에 제공된 정보를 바탕으로 이루어진 투자에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 독립적인 조사나 자격을 갖춘 전문가의 상담을 강력히 권장합니다.
Shraddha Sharma
Sharma 는 투자은행 및 금융 분야 학력을 바탕으로 5 년 이상의 금융 저널리즘 경력을 쌓았습니다. 그녀는 인도에서 비즈니스 뉴스 인턴과 영상 프로듀서로 경력을 시작했으며, 이 시기 암호화폐를 접했습니다. 하지만 팬데믹으로 인한 봉쇄 기간을 통해 시간을 늦추며 해당 자산 클래스를 더 깊이 이해하게 되었습니다. Sharma 는 광범위한 시장에 영향을 미치는 신기술에 대한 이해를 꾸준히 이어가고 있습니다.
