Gli accordi sulle criptovalute esplodono in America mentre Trump straccia il vecchio manuale normativo

Gli accordi sulle criptovalute in America stanno andando alle stelle dopo che Trump ha cestinato le vecchie regole. Le aziende si stanno affrettando a sfruttare le normative più flessibili e sperano che più persone comuni si lascino coinvolgere dalle criptovalute.

La scorsa settimana, il mercato è stato colpito da un nuovo grande protagonista: Twenty One Capital, una società Bitcoin che prevede di quotarsi in borsa attraverso una fusione da 3,6 miliardi di dollari con una SPAC guidata da Brandon Lutnick, figlio del Segretario al Commercio e stretto alleato di Trump, Howard Lutnick.

Twenty One è supportata da Tether e SoftBank Group. Il piano dell'azienda è semplice ma rischioso: acquisterà Bitcoin per miliardi di dollari e si indebiterà per acquistarne ancora di più. Strategy, la società di software che si è trasformata in una balena Bitcoin , è stata la prima a promuovere questo modello.

L'accordo da 3,6 miliardi di dollari di Twenty One è il terzo accordo nel settore delle criptovalute a superare il miliardo di dollari negli ultimi due mesi. All'inizio di questo mese, Ripple ha firmato un accordo da 1,25 miliardi di dollari per acquisire il prime broker Hidden Road. Ripple punta molto sul fatto che gli investitori istituzionali vorranno una fetta più grande del mercato delle criptovalute.

A marzo, l'exchange di criptovalute Kraken ha fatto la sua mossa, concludendo l'acquisto del broker di futures NinjaTrader per 1,5 miliardi di dollari, creando uno dei più grandi collegamenti tra le piattaforme di criptovalute e la finanza tradizionale.

Le aziende di criptovalute puntano molto sul nuovo clima normativo statunitense

Mentre le consuete attività di fusione e acquisizione procedono a rilento, il mondo delle criptovalute si muove rapidamente. Galaxy Digital si sta preparando per una quotazione diretta al Nasdaq a metà maggio, dopo aver finalmente ottenuto il via libera dalla SEC. Galaxy è quotata alla Borsa di Toronto dal 2021, ma manterrà tale quotazione anche dopo l'ingresso al Nasdaq.

Finora quest'anno sono state concluse 88 operazioni nel settore delle criptovalute, per un valore totale di 8,2 miliardi di dollari. A titolo di confronto, nel 2024 si erano registrate 188 operazioni, ma per un valore di soli 2,9 miliardi di dollari. Eric Risley, fondatore di Architect Partners, ha affermato: "C'è ottimismo perché finalmente le cose sono cambiate". 

Risley ha affermato che le aziende crypto più grandi sono tornate in modalità crescita e sfruttano le acquisizioni per crescere ulteriormente. Ha aggiunto che il 2025 potrebbe battere il record storico di accordi conclusi nel settore crypto, stabilito nel 2021, quando gli accordi raggiunsero i 17 miliardi di dollari.

Solo due anni fa, le transazioni in criptovalute crollarono dopo l'esplosione di FTX e l'intervento duro delle autorità di regolamentazione. Ma ora, con Trump di nuovo al potere, l' vibeè diversa. Banchieri e consulenti si aspettano una grande ondata di transazioni in criptovalute. 

Trump ha riempito le agenzie di regolamentazione di persone favorevoli alle criptovalute e ha promesso di fare dell'America la "superpotenza indiscussa Bitcoin ". Anche il Congresso, sotto il controllo repubblicano, sta promuovendo leggi per dotare le risorse digitali di un vero e proprio quadro giuridico.

SoftBank, la società di Masayoshi Son, sta sostenendo con forza Twenty One. L'azienda prevede di avviare le operazioni con circa 4 miliardi di dollari in Bitcoin, provenienti da Tether, Bitfinex (società affiliata a Tether) e SoftBank. Tether e Bitfinex saranno gli azionisti di maggioranza di Twenty One, e la società ha dichiarato di voler raccogliere altri 585 milioni di dollari per acquisire ulteriori Bitcoin.

Le aziende che utilizzano questo metodo riversano enormi quantità di Bitcoin nei loro bilanci e arrivano persino a prendere in prestito denaro per acquistarne altri, scommettendo che il prezzo di Bitcoincontinuerà a salire. Strategy ha già accumulato oltre 50 miliardi di dollari in Bitcoin, diventando il più grande detentore aziendale Bitcoin .

Le azioni di Cantor Equity Partners, la SPAC utilizzata da Twenty One per quotarsi in borsa, sono quasi triplicate da quando è stata resa pubblica la notizia dell'operazione. Le SPAC sono società fittizie create con l'unico scopo di fondersi con società private che desiderano quotarsi in borsa senza passare attraverso una IPO tradizionale.

Non tutti pensano che questo piano sia intelligente. I veterani di Wall Street avvertono che acquistare e detenere Bitcoin è un gioco pericoloso. I crolli Bitcoin hanno già spazzato via fortune in passato. La stessa Strategy ha registrato una perdita brutale di 5,91 miliardi di dollari nel trimestre conclusosi a marzo, a causa del forte calo del prezzo di Bitcoin.

Anche Tesla ha riportato una perdita di 125 milioni di dollari all'inizio di questa settimana sui suoi Bitcoin . L'azienda di auto elettriche di Elon Musk aveva annunciato per la prima volta al mondo di aver acquistato Bitcoin nel 2021, sperando che avrebbe dato i suoi frutti, ma da allora ha avuto un percorso difficile.