트럼프 대통령이 기존 규정을 폐지한 후 미국의 암호화폐 거래가 급증하고 있습니다. 기업들은 완화된 규제를 활용하기 위해 앞다퉈 움직이고 있으며, 더 많은 일반인들이 암호화폐 시장에 뛰어들기를 기대하고 있습니다.
지난주 시장에 새로운 대형 플레이어가 등장했습니다. 바로 Bitcoin 회사인 트웬티 원 캐피털(Twenty One Capital)입니다. 이 회사는 브랜든 루트닉(상무장관이자 트럼프의 측근인 하워드 루트닉의 아들)이 이끄는 특수목적합병회사(SPAC)와의 36억 달러 규모 합병을 통해 상장할 계획입니다.
Twenty One은 테더와 소프트뱅크 그룹의 지원을 받고 있습니다. 이 회사의 계획은 간단하지만 위험합니다. 수십억 달러 상당의 Bitcoin 매입하고, 이를 위해 부채를 조달하는 것입니다. Bitcoin 코인 고래로 변신한 소프트웨어 회사 Strategy가 이 모델을 처음 제시했습니다.
트웬티원(Twenty One)의 36억 달러 규모 거래는 지난 두 달 동안 10억 달러를 돌파한 세 번째 암호화폐 거래입니다. 이달 초 Ripple 프라임 브로커 히든 로드(Hidden Road)를 12억 5천만 달러에 인수하는 계약을 체결했습니다. Ripple 기관 투자자들이 암호화폐 시장에서 더 큰 비중을 차지하기를 원할 것이라는 데 크게 기대를 걸고 있습니다.
지난 3월, 암호화폐 거래소 크라켄은 선물 중개업체 닌자트레이더를 15억 달러에 인수하며 암호화폐 플랫폼과 전통 금융 간의 최대 규모 연결고리 중 하나를 구축했습니다.
암호화폐 기업들이 새로운 미국 규제 환경에 큰 기대를 걸고 있다
일반적인 기업 인수합병(M&A) 활동은 더디게 진행되는 반면, 암호화폐 시장은 빠르게 움직이고 있습니다. 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)은 미국 증권거래위원회(SEC)의 승인을 마침내 받아 5월 중순 나스닥에 직접 상장할 준비를 하고 있습니다. 갤럭시 디지털은 2021년부터 토론토 증권거래소에 상장되어 있으며, 나스닥 상장 후에도 토론토 증권거래소 상장을 유지할 예정입니다.
올해 들어 현재까지 88건의 암호화폐 거래가 성사되었으며, 총 거래액은 82억 달러에 달합니다. 이에 비해 2024년에는 188건의 거래가 있었지만 거래액은 29억 달러에 그쳤습니다. 아키텍트 파트너스의 설립자인 에릭 리슬리는 고 말했습니다 .
리스리는 대형 암호화폐 기업들이 다시 성장세에 돌입하여 인수합병을 통해 규모를 더욱 키우고 있다고 말했다. 그는 또한 2025년에는 암호화폐 관련 인수합병 규모가 2021년에 세운 역대 최고 기록인 170억 달러를 경신할 수 있을 것이라고 덧붙였다.
불과 2년 전만 해도 FTX 사태 이후 규제 당국의 강경책으로 암호화폐 거래가 급락했습니다. 하지만 트럼프가 다시 집권하면서 vibe완전히 달라졌습니다. 은행가와 자문가들은 암호화폐 관련 거래가 크게 증가할 것으로 예상하고 있습니다.
트럼프는 규제 기관에 암호화폐 친화적인 인물들을 대거 임명하고 미국을 "명실상부한 Bitcoin 코인 강대국"으로 만들겠다고 약속했습니다. 공화당이 장악한 의회 또한 디지털 자산에 실질적인 법적 틀을 마련해 주는 법안을 추진하고 있습니다.
마사요시 손 회장의 소프트뱅크가 트웬티원(Twenty One)에 막대한 투자를 하고 있습니다. 트웬티원은 테더(Tether), 비트피넥스(Bitfinex, 테더의 자매 회사), 그리고 소프트뱅크로부터 약 40억 달러 상당의 비트 Bitcoin 확보하여 사업을 시작할 계획입니다. 테더와 비트피넥스가 트웬티원의 대주주가 될 예정이며, 트웬티원은 추가로 5억 8500만 달러를 조달하여 더 많은 Bitcoin .
이 방법을 사용하는 기업들은 막대한 양의 Bitcoin 재무제표에 반영하고, 심지어 돈을 빌려 더 많은 비트코인을 매입하면서 Bitcoin가격이 계속 상승할 것이라는 데 베팅합니다. 스트래티지(Strategy)는 이미 500억 달러가 넘는 Bitcoin보유하여 최대 기업 Bitcoin 보유자가 되었습니다.
트웬티 원이 상장을 위해 사용하는 SPAC인 캔터 에쿼티 파트너스의 주가는 거래 소식이 전해진 이후 거의 세 배 가까이 올랐습니다. SPAC는 전통적인 IPO 절차를 거치지 않고 상장하려는 비상장 기업과 합병하기 위해 만들어진 페이퍼 컴퍼니입니다.
모두가 이 계획이 현명하다고 생각하는 것은 아닙니다. 월가의 베테랑들은 Bitcoin 단순히 매수하고 보유하는 것은 위험한 도박이라고 경고합니다. Bitcoin 가격 폭락으로 막대한 재산 손실이 발생한 사례가 있습니다. 스트래티지(Strategy)사 자체도 Bitcoin가격 급락으로 인해 3월 말로 끝나는 분기에 59억 1천만 달러라는 처참한 손실을 기록했습니다.
테슬라는 이번 주 초 Bitcoin 투자에서 1억 2500만 달러의 손실을 기록했다고 발표했습니다. 일론 머스크가 이끄는 이 전기차 회사는 2021년 Bitcoin 매입한다고 처음 발표하며 수익을 기대했지만, 이후 순탄치 않은 행보를 이어왔습니다.
