- 트럼프의 새로운 암호화폐 정책이 미국 전역에서 수십억 달러 규모의 거래 급증을 촉발했습니다.
- 투엔원 캐피탈은 테더와 소프트뱅크가 지원하는 36억 달러 규모 SPAC 합병을 계획 중입니다.
- 리플과 크래켄이 대규모 인수를 완료하며, 암호화폐 분야가 다른 산업 부문을 제치고 M&A 활동을 주도하고 있습니다.
트럼프가 구시대적 규제를 폐기하면서 미국의 암호화폐 거래가 급증하고 있습니다. 기업들은 완화된 규제를 활용해 기회를 잡으려 서두르고 있으며, 일반 대중의 암호화폐 시장 진입을 기대하고 있습니다.
지난주 시장에는 새로운 대형 플레이어가 등장했습니다. 브랜든 루트닉(상무장관이자 트럼프 측근인 하워드 루트닉의 아들)이 이끄는 SPAC와의 36억 달러 합병을 통해 상장할 계획인 비트코인 기업 '투원투 캐피탈(Twenty One Capital)'이 그 주인공입니다.
투원투 캐피탈은 테더(Tether)와 소프트뱅크 그룹의 지원을 받고 있습니다. 이 회사의 계획은 단순하지만 위험합니다. 수십억 달러 상당의 비트코인을 매수하고, 더 많은 비트코인을 사들이기 위해 부채를 지는 것입니다. 소프트웨어 회사에서 비트코인 대형 보유자로 변신한 '스트래티지(Strategy)'가 먼저 이 모델을 제시했습니다.
투원투 캐피탈의 36억 달러 거래는 지난 두 달 사이 10억 달러를 돌파한 세 번째 암호화폐 거래입니다. 이달 초, 리플 프리미어 브로커 Hidden Road를 12억 5천만 달러에 인수하는 계약을 체결했습니다. 리플은 기관 투자자들이 암호화폐 시장에서 더 큰 몫을 원할 것이라고 확신하며 큰 베팅을 하고 있습니다.
3월에는 암호화폐 거래소 크레이켄(Kraken)이 자체적인 움직임을 보이며 선물 브로커 NinjaTrader를 15억 달러에 인수해, 암호화폐 플랫폼과 전통 금융 간 가장 큰 연결고리 중 하나를 만들었습니다.
암호화폐 기업들, 새로운 미국 규제 환경에 큰 베팅
일반적인 M&A 활동이 부진한 가운데, 암호화폐 세계는 빠르게 움직이고 있습니다. 갤럭시 디지털(Galaxy Digital)은 마침내 SEC의 승인을 받아 5월 중순 나스닥에 직접 상장할 준비를 하고 있습니다. 갤럭시는 2021년 이후 토론토 증권거래소에 상장되어 있었지만, 나스닥 상장이후에도 해당 상장 상태를 유지할 예정입니다.
올해 지금까지 88건의 암호화폐 거래가 체결되어 총 82억 달러의 규모를 기록했습니다. 반면 2024년에는 188건의 거래가 있었지만 가치로는 29억 달러에 그쳤습니다. 아키텍트 파트너스(Architect Partners)의 설립자 에릭 리슬리는 는, “마침내 상황이 바뀌었다는 낙관론이 퍼지고 있습니다.”
리슬리는 대형 암호화폐 기업들이 다시 성장 모드로 전환하며 인수합병을 통해 더 큰 기업으로 성장하려 한다고 말했습니다. 그는 2025년이 2021년(거래 규모 170억 달러)에 세운 암호화폐 거래 역대 최고 기록을 깨뜨릴 수 있다고 덧붙였습니다.
고작 2년 전만 해도 FTX의 파산과 강력한 규제 단속으로 암호화폐 거래가 붕괴했습니다. 하지만 이제 트럼프가 다시 권력을 잡으면서 분위기가 달라졌습니다. 뱅커들과 자문가들은 암호화폐 거래의 큰 파도를 예상하고 있습니다.
트럼프는 규제 기관에 암호화폐 친화적인 인물들을 기용했으며, 미국을 “undisputed Bitcoin superpower(저지할 수 없는 비트코인 초강대국)”로 만들겠다고 약속했습니다. 공화당 통제 하의 의회도 디지털 자산에 실질적인 법적 틀을 마련하기 위해 법안을 추진하고 있습니다.
마사요시 소니의 소프트뱅크는 투원투 캐피탈에 적극적으로Backing하고 있습니다. 이 회사는 약 40억 달러 상당의 비트코인으로 운영을 시작할 계획이며, 이 자금은 테더, Bitfinex(테더의 자회사), 그리고 소프트뱅크에서 나옵니다. 테더와 Bitfinex는 투원투 캐피탈의 과반수 지분을 보유하게 되며, 회사는 추가 5억 8,500만 달러를 조달해 더 많은 비트코인을 매수할 계획이라고 밝혔습니다.
이 방법을 사용하는 기업들은 거대한 양의 비트코인을 대차대조표에 기록하고, 더 많은 비트코인을 사들이기 위해 돈을 빌리는 등 비트코인 가격이 계속 오를 것이라는 도박을 합니다. 스트래티지는 이미 500억 달러 이상의 비트코인을 보유하며 최대 기업용 비트코인 보유자가 되었습니다.
투원투 캐피탈이 상장을 위해 사용하는 SPAC인 캔터 이쿼티 파트너스(Cantor Equity Partners)의 주가는 거래 소식이 공개된 이후 거의 3배로 뛰었습니다. SPAC은 전통적인 IPO 절차를 거치지 않고 비상장 기업의 상장을 목적으로 설립된 특수 목적 회사입니다.
모든 사람이 이 계획을 현명하다고 생각하는 것은 아닙니다. 월스트리트 베테랑들은 비트코인을 단순히 매수하고 보유하는 것이 위험한 게임이라고 경고합니다. 과거 비트코인 폭락으로 많은 부가 사라지기도 했습니다. 스트래티지 자체도 3월 말까지의 분기에서 비트코인 가격 급락으로 인해 59억 1천만 달러의 막대한 손실을 기록했습니다.
테슬라도 이번 주 초 비트코인 보유로 인해 1억 2,500만 달러의 손실을 보고했습니다. 일론 머스크의 전기차 회사는 2021년 비트코인 매수를 발표하며 기대를 모았지만, 그 이후로 요동치는 행보를 보여왔습니다.
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Jai Hamid
Jai Hamid 은 지난 6 년간 암호화폐, 주식 시장, 기술, 글로벌 경제 및 시장에 영향을 미치는 지정학적 사건들을 취재해 왔습니다. 그녀는 AMB Crypto, Coin Edition, CryptoTale 등 블록체인 전문 매체에서 시장 분석, 주요 기업, 규제 및 거시경제 동향에 관해 활동했습니다. 런던 저널리즘 스쿨을 졸업했으며 아프리카 최고 TV 네트워크 중 하나에서 세 차례 암호화폐 시장 인사이트를 공유했습니다.
