O mercado de criptomoedas explode nos Estados Unidos enquanto Trump revoga antigas regras regulatórias

O mercado de criptomoedas nos Estados Unidos está em plena expansão depois que Trump revogou as antigas regras. As empresas estão correndo para aproveitar as regulamentações mais flexíveis e esperam que mais pessoas comuns entrem no mundo das criptomoedas.

Na semana passada, o mercado foi impactado por um novo e importante participante: a Twenty One Capital, uma empresa Bitcoin que planeja abrir seu capital por meio de uma fusão de US$ 3,6 bilhões com uma SPAC liderada por Brandon Lutnick, filho do Secretário de Comércio e aliado próximo de Trump, Howard Lutnick.

A Twenty One tem o apoio da Tether e do SoftBank Group. O plano da empresa é simples, mas arriscado: comprar bilhões de dólares em Bitcoin e contrair dívidas para comprar ainda mais. A Strategy, empresa de software que se tornou uma grande investidora Bitcoin , foi a pioneira nesse modelo.

O acordo de US$ 3,6 bilhões da Twenty One é o terceiro negócio no setor de criptomoedas a ultrapassar US$ 1 bilhão nos últimos dois meses. No início deste mês, Ripple assinou um acordo de US$ 1,25 bilhão para comprar a corretora Hidden Road. Ripple está apostando alto que os investidores institucionais desejarão uma fatia maior do mercado de criptomoedas.

Em março, a corretora de criptomoedas Kraken fez seu próprio movimento, concretizando a compra da corretora de futuros NinjaTrader por US$ 1,5 bilhão, criando uma das maiores conexões entre plataformas de criptomoedas e o sistema financeiro tradicional.

Empresas de criptomoedas apostam alto no novo ambiente regulatório dos EUA

Enquanto o mercado regular de fusões e aquisições se arrasta, o mundo das criptomoedas está em constante movimento. A Galaxy Digital está se preparando para uma listagem direta na Nasdaq em meados de maio, após finalmente receber a aprovação da SEC. A Galaxy está listada na Bolsa de Valores de Toronto desde 2021, mas manterá essa listagem mesmo após a entrada na Nasdaq.

Até agora, neste ano, foram fechados 88 negócios com criptomoedas, totalizando US$ 8,2 bilhões. Em comparação, em 2024 foram registrados 188 negócios, mas com um valor de apenas US$ 2,9 bilhões. Eric Risley, fundador da Architect Partners, afirmou: "Há otimismo de que finalmente as coisas mudaram." 

Risley afirmou que as grandes empresas de criptomoedas estão de volta ao modo de crescimento e usando aquisições para se tornarem ainda maiores. Ele acrescentou que 2025 poderá quebrar o recorde histórico de transações no setor de criptomoedas, estabelecido em 2021, quando os negócios atingiram US$ 17 bilhões.

Há apenas dois anos, os negócios com criptomoedas entraram em colapso após o colapso da FTX e a dura atuação dos reguladores. Mas agora, com Trump de volta ao poder, o vibeé diferente. Banqueiros e consultores esperam uma grande onda de negócios com criptomoedas. 

Trump nomeou pessoas favoráveis ​​às criptomoedas para os órgãos reguladores e prometeu transformar os Estados Unidos na "superpotência indiscutível Bitcoin ". O Congresso, sob controle republicano, também está pressionando por leis que deem aos ativos digitais uma estrutura legal sólida.

O SoftBank de Masayoshi Son está apoiando fortemente a Twenty One. A empresa planeja iniciar suas operações com cerca de US$ 4 bilhões em Bitcoin, provenientes da Tether, da Bitfinex (empresa irmã da Tether) e do próprio SoftBank. A Tether e a Bitfinex serão as principais acionistas da Twenty One, e a empresa afirmou que pretende captar mais US$ 585 milhões para obter ainda mais Bitcoin.

Empresas que utilizam esse método despejam enormes quantidades de Bitcoin em seus balanços patrimoniais e até mesmo tomam empréstimos para comprar mais, apostando que o preço do Bitcoincontinuará subindo. A Strategy já acumulou mais de US$ 50 bilhões em Bitcoin, tornando-se a maior detentora corporativa Bitcoin .

As ações da Cantor Equity Partners, a SPAC que a Twenty One está usando para abrir capital, quase triplicaram desde que a notícia do acordo foi divulgada. As SPACs são empresas de fachada criadas com o único propósito de se fundirem com empresas privadas que desejam abrir capital sem passar por um IPO tradicional.

Nem todos consideram esse plano inteligente. Veteranos de Wall Street alertam que simplesmente comprar e manter Bitcoin é um jogo perigoso. Quedas bruscas Bitcoin já dizimaram fortunas no passado. A própria Strategy registrou um prejuízo brutal de US$ 5,91 bilhões no trimestre encerrado em março, devido à forte queda no preço do Bitcoin.

A Tesla também anunciou um prejuízo de US$ 125 milhões no início desta semana com suas reservas Bitcoin . A empresa de carros elétricos de Elon Musk anunciou pela primeira vez que estava comprando Bitcoin em 2021, na esperança de obter lucro, mas desde então tem enfrentado dificuldades.