Les transactions crypto explosent aux États-Unis alors que Trump jette par-dessus bord l'ancien manuel réglementaire
- Les nouvelles politiques cryptographiques de Trump ont déclenché une flambée d'opérations de plusieurs milliards de dollars à travers les États-Unis.
- Twenty One Capital prévoit une fusion SPAC de 3,6 milliards de dollars soutenue par Tether et SoftBank.
- Ripple et Kraken ont conclu des acquisitions massives alors que les opérations dans le secteur des cryptomonnaies surpassent les autres secteurs.
Les transactions dans le secteur des cryptomonnaies aux États-Unis explosent après que Trump a jeté les anciennes règles à la poubelle. Les entreprises se précipitent pour profiter de réglementations plus souples et espèrent que davantage de personnes ordinaires se lanceront dans les cryptomonnaies.
La semaine dernière, le marché a accueilli un nouveau joueur de taille : Twenty One Capital, une entreprise de Bitcoin qui prévoit de devenir publique par le biais d'une fusion de 3,6 milliards de dollars avec un SPAC dirigé par Brandon Lutnick, fils du secrétaire au Commerce et proche allié de Trump, Howard Lutnick.
Twenty One est soutenu par Tether et SoftBank Group. Le plan de l'entreprise est simple mais risqué : elle achètera des milliards de dollars de Bitcoin et contractera des dettes pour en acheter encore plus. Strategy, la société de logiciels qui s'est transformée en baleine de Bitcoin, a d'abord poussé ce modèle.
L'accord de 3,6 milliards de dollars de Twenty One est la troisième transaction cryptographique dépassant 1 milliard de dollars en seulement deux mois. Plus tôt ce mois-ci, Ripple a signé un accord de 1,25 milliard de dollars pour acheter le courtier en prime Hidden Road. Ripple mise gros sur le fait que les investisseurs institutionnels voudront une plus grande part du marché des cryptomonnaies.
En mars, l'échange de cryptomonnaies Kraken a fait son propre mouvement, verrouillant un achat de 1,5 milliard de dollars du courtier en futures NinjaTrader, créant l'une des plus grandes connexions entre les plateformes de cryptomonnaies et la finance traditionnelle.
Les entreprises de cryptomonnaies misent gros sur le nouveau climat réglementaire américain
Alors que l'activité normale de fusion et d'acquisition traîne, le monde des cryptomonnaies s'agite rapidement. Galaxy Digital se prépare à une introduction directe en bourse au Nasdaq en mai après avoir enfin obtenu le feu vert de la SEC. Galaxy est cotée à la Bourse de Toronto depuis 2021, mais conservera cette cotation même après son entrée au Nasdaq.
Cette année, 88 transactions cryptographiques ont été clôturées, totalisant 8,2 milliards de dollars. En comparaison, 2024 a vu 188 transactions mais seulement 2,9 milliards de dollars de valeur. Eric Risley, fondateur d'Architect Partners, a déclaré, « Il y a un optimisme selon lequel les choses ont enfin changé. »
Risley a déclaré que les plus grandes entreprises de cryptomonnaies sont de nouveau en mode croissance et utilisent les acquisitions pour devenir encore plus grandes. Il a ajouté que 2025 pourrait battre le record historique des transactions cryptographiques établi en 2021, lorsque les transactions ont atteint 17 milliards de dollars.
Il y a seulement deux ans, les transactions cryptographiques s'effondraient après l'effondrement de FTX et la répression des régulateurs. Mais maintenant, avec Trump au pouvoir, l'ambiance est différente. Les banquiers et les conseillers s'attendent à une grande vague de transactions cryptographiques.
Trump a nommé des personnes favorables aux cryptomonnaies dans les organismes de réglementation et a promis de faire de l'Amérique la « superpuissance Bitcoin incontestée ». Le Congrès, sous contrôle républicain, pousse également des lois pour donner aux actifs numériques un véritable cadre juridique.
La SoftBank de Masayoshi Son est fortement soutenante de Twenty One. L'entreprise prévoit de lancer ses opérations avec environ 4 milliards de dollars de Bitcoin, provenant de Tether, Bitfinex (la société sœur de Tether) et SoftBank. Tether et Bitfinex seront les propriétaires majoritaires de Twenty One, et l'entreprise a déclaré qu'elle prévoit de lever 585 millions de dollars supplémentaires pour acquérir encore plus de Bitcoin.
Les entreprises utilisant cette méthode déversent d'énormes quantités de Bitcoin sur leurs bilans et empruntent même de l'argent pour en acheter davantage, pariant sur la hausse continue du prix du Bitcoin. Strategy a déjà accumulé plus de 50 milliards de dollars de Bitcoin, ce qui en fait le plus grand détenteur corporatif de Bitcoin.
Les actions de Cantor Equity Partners, le SPAC utilisé par Twenty One pour devenir public, ont presque triplé depuis l'annonce de l'accord. Les SPAC sont des coquilles construites dans le seul but de fusionner avec des entreprises privées qui souhaitent devenir publiques sans passer par une introduction en bourse traditionnelle.
Tout le monde ne pense pas que ce plan soit intelligent. Les vétérans de Wall Street mettent en garde contre le fait que l'achat et la détention de Bitcoin sont un jeu dangereux. Les krachs du Bitcoin ont déjà anéanti des fortunes. Strategy elle-même a affiché une brutale perte de 5,91 milliards de dollars pour le trimestre terminé en mars parce que le prix du Bitcoin a chuté fortement.
Tesla a également signalé une perte de 125 millions de dollars plus tôt cette semaine sur ses avoirs en Bitcoin. La société de voitures électriques d'Elon Musk a d'abord annoncé au monde qu'elle achetait du Bitcoin en 2021, espérant que cela porterait ses fruits, mais elle connaît un parcours difficile depuis lors.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
