Il mercato dei chip si prepara per un anno da 1 trilione di dollari mentre Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm e Intel lottano per il vantaggio dell'IA

Il mercato globale dei chip sta per raggiungere 1 trilione di dollari di ricavi annuali per la prima volta. Questo sta accadendo molto più velocemente di quanto chiunque si aspettasse. Le vendite sono state di 791,7 miliardi di dollari l'anno scorso e ora sono destinate a saltare un altro 26% nel 2026.

La domanda di attrezzature IA e infrastrutture di dati sta esplodendo. Questo sta spingendo aziende come Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm e Intel in una lotta brutale per il controllo.

John Neuffer, che dirige la Semiconductor Industry Association, ha detto che il boom non riguarda solo la tecnologia. "Quando abbiamo crescita nel nostro settore, significa benefici esponenziali in altri settori", ha detto John. "La nostra tecnologia è fondamentale per praticamente ogni settore strategico critico."

Ha anche detto che il mercato avrebbe dovuto impiegare altri quattro anni per raggiungere 1 trilione di dollari, ma l'IA ha cambiato completamente quella prospettiva.

I data center IA scatenano la domanda per chip logici e di memoria

Nuovi data center vengono costruiti ovunque. Hanno bisogno di tonnellate di chip potenti, e questo sta aiutando aziende come Micron e Nvidia ad accumulare vendite.

I chip logici, che gestiscono il calcolo effettivo, hanno portato 301,9 miliardi di dollari nel 2025. Questo è un salto del 40% rispetto all'anno precedente. I chip di memoria, che archiviano i dati, hanno raggiunto 223,1 miliardi di dollari dopo una crescita del 35%.

John ha detto che l'industria ha ancora i suoi soliti cicli. "Ci piacciono le nostre oscillazioni, e questo senza dubbio continuerà", ha detto. Ma ha chiarito che la domanda non sta rallentando. "La torta si sta semplicemente facendo più grande."

Ogni regione principale ha visto la crescita tranne il Giappone. Le vendite sono aumentate in Asia-Pacifico, nelle Americhe, in Europa e in Cina. Il Giappone è rimasto indietro. Nel frattempo, le restrizioni all'esportazione di chip degli Stati Uniti verso la Cina stanno iniziando ad allentarsi un po'.

John ha detto che gli Stati Uniti devono investire di più nella ricerca e anche correggere l'immigrazione in modo che gli ingegneri qualificati di altri paesi possano rimanere. Ha detto che senza questi passi, l'America potrebbe rimanere indietro.

Le azioni dei chip coreane battono la Cina mentre gli investitori inseguono il boom della memoria

C'è un nuovo vincitore nel mondo tech asiatico. Samsung e SK Hynix insieme valgono ora 1,14 trilioni di dollari. Questo li mette davanti ad Alibaba e Tencent, che insieme valgono 1,07 trilioni di dollari. Questa è la prima volta che i più grandi produttori di chip della Corea hanno superato i giganti tech della Cina.

Samsung e SK Hynix sono entrambi in su di oltre il 39% quest'anno. Stanno cavalcando l'onda della domanda insana di chip di memoria. In confronto, Alibaba è sceso del 2,3% e Tencent è caduto del 2,9% solo questa settimana.

Tencent è ancora in negativo per l'anno. Il guadagno annuale di Alibaba è ora solo del 13%. Il trend è chiaro. Gli investitori stanno mettendo i loro soldi nel lato hardware dell'IA, non nelle piattaforme di e-commerce.

Yiping Liao, che gestisce i soldi presso Franklin Templeton, ha spiegato la differenza. "La Corea è davvero concentrata su una parte specifica della catena di approvvigionamento tech, mentre per la Cina, è più una storia di un intero stack IA end-to-end che stanno cercando di costruire", ha detto Yiping.

Ha aggiunto che i guadagni del prezzo delle azioni per Samsung e SK Hynix sono legati alla stretta offerta di chip di memoria.

C'è anche paura nel settore tech cinese. Martedì, gli investitori si sono agitati dopo aver sentito nuove voci sulle tasse. Questo ha causato un calo improvviso delle azioni tech cinesi. Questo tipo di spavali politici le ha colpite prima.

Venerdì, l'azione di Samsung è salita dell'1%. SK Hynix è scesa dello 0,3%. Tencent e Alibaba sono entrambi scesi, di nuovo. Le aziende tech cinesi stanno faticando a tenere il passo. Le aziende coreane, d'altra parte, stanno beneficiando direttamente delle esigenze hardware dell'IA.

Timothy Moe di Goldman Sachs dice che il settore dei chip sarà dietro circa il 60% di tutta la crescita degli utili in Corea quest'anno. Questo è un pezzo enorme del mercato. E mostra quanto la domanda di IA stia guidando l'intera regione.