Рынок чипов настроен на годовой объем в 1 триллион долларов, поскольку Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm и Intel борются за преимущество в ИИ

Глобальный рынок чипов вот-вот достигнет 1 триллиона долларов годового дохода впервые. Это происходит намного быстрее, чем кто-либо ожидал. Продажи в прошлом году составили 791,7 миллиарда долларов, и теперь ожидается, что они вырастут еще на 26% в 2026 году.

Спрос на оборудование для ИИ и инфраструктуру данных взрывается. Это толкает такие компании, как Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm и Intel, в жесткую борьбу за контроль.

Джон Нейуфер, возглавляющий Ассоциацию полупроводниковой промышленности, сказал, что бум вызван не только технологиями. «Когда у нас растет наш сектор, это означает экспоненциальные выгоды для других секторов», — сказал Джон. «Наша технология является фундаментальной практически для каждой критически важной стратегической отрасли».

Он также сказал, что рынок должен был занять еще четыре года, чтобы достичь 1 триллиона долларов, но ИИ полностью изменил это.

Дата-центры на базе ИИ стимулируют спрос на логические и память-чипы

Новые дата-центры строятся повсюду. Им нужны тонны мощных чипов, и это помогает таким компаниям, как Micron и Nvidia, наращивать продажи.

Логические чипы, которые обрабатывают вычисления, принесли 301,9 миллиарда долларов в 2025 году. Это скачок на 40% по сравнению с предыдущим годом. Чипы памяти, которые хранят данные, достигли 223,1 миллиарда долларов после роста на 35%.

Джон сказал, что в отрасли по-прежнему есть свои обычные циклы. «Нам нравятся наши колебания, и это, несомненно, продолжится», — сказал он. Но он четко дал понять, что спрос не замедляется. «Пирог просто становится больше».

Рост наблюдался во всех крупных регионах, кроме Японии. Продажи выросли в Азиатско-Тихоокеанском регионе, Америке, Европе и Китае. Япония отставала. Тем временем ограничения США на экспорт чипов в Китай начинают немного ослабевать.

Джон сказал, что США нужно больше инвестировать в исследования и также исправить иммиграционную политику, чтобы квалифицированные инженеры из других стран могли оставаться. Он сказал, что без этих шагов Америка может отстать.

Корейские чиповые акции обогнали Китай, так как инвесторы преследуют бум памяти

Появился новый победитель в технологическом мире Азии. Samsung и SK Hynix вместе теперь стоят 1,14 триллиона долларов. Это ставит их впереди Alibaba и Tencent, совокупная стоимость которых составляет 1,07 триллиона долларов. Это первый раз, когда крупнейшие корейские производители чипов обошли китайские технологические гиганты.

Samsung и SK Hynix выросли более чем на 39% в этом году. Они едут на волне безумного спроса на чипы памяти. Для сравнения, Alibaba упал на 2,3%, а Tencent упал на 2,9% всего за эту неделю.

Tencent все еще находится в минусе за год. Годовой рост Alibaba теперь составляет всего 13%. Тренд очевиден. Инвесторы вкладывают деньги в аппаратную часть ИИ, а не в платформы электронной коммерции.

Ипин Ляо, управляющий деньгами в Franklin Templeton, объяснил разницу. «Корея действительно сосредоточена на конкретной части технологической цепочки поставок, тогда как для Китая это скорее история создания полной сквозной ИИ-стека, который они пытаются построить», — сказал Ипин.

Он добавил, что рост цен на акции Samsung и SK Hynix связан с тесным предложением чипов памяти.

В китайском технологическом секторе также есть страх. Во вторник инвесторы пришли в панику после того, как услышали новые слухи о налогах. Это привело к резкому падению китайских технологических акций. Такие политические страхи уже били по ним раньше.

К пятнице акции Samsung выросли на 1%. SK Hynix упал на 0,3%. Tencent и Alibaba снова упали. Китайские технологические компании борются, чтобы угнаться за конкурентами. Корейские компании, с другой стороны, напрямую выигрывают от аппаратных потребностей ИИ.

Тимоти Моу из Goldman Sachs говорит, что сектор чипов будет отвечать примерно за 60% всего роста прибыли в Корее в этом году. Это огромный кусок рынка. И это показывает, насколько спрос на ИИ движет всем регионом.