Le marché des puces devrait atteindre 1 000 milliards de dollars cette année, tandis que Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm et Intel se disputent l'avantage concurrentiel en matière d'IA

Le marché mondial des semi-conducteurs est sur le point d'atteindre pour la première fois le cap des 1 000 milliards de dollars de chiffre d'affaires annuel. Cette croissance est bien plus rapide que prévu. Les ventes, qui s'élevaient à 791,7 milliards de dollars l'an dernier, devraient progresser de 26 % supplémentaires en 2026.

La demande en équipements d'IA et en infrastructures de données explose. Cela pousse des entreprises comme Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm et Intel à se livrer une lutte acharnée pour le contrôle du marché.

John Neuffer, directeur de la Semiconductor Industry Association, a déclaré que cet essor ne se limitait pas au secteur technologique. « La croissance de notre secteur engendre des retombées exponentielles dans d'autres secteurs », a-t-il affirmé. « Notre technologie est fondamentale pour la quasi-totalité des industries stratégiques critiques. »

Il a également déclaré que le marché était censé mettre encore quatre ans pour atteindre 1 000 milliards de dollars, mais que l'IA avait complètement changé la donne.

Les centres de données d'IA stimulent la demande en puces logiques et mémoires

De nouveaux centres de données sont en construction partout. Ils nécessitent d'énormes quantités de puces puissantes, ce qui permet à des entreprises comme Micron et Nvidia d'engranger des ventes considérables.

Les puces logiques, qui assurent le calcul proprement dit, ont généré 301,9 milliards de dollars en 2025, soit une hausse de 40 % par rapport à l'année précédente. Les puces mémoire, qui stockent les données, ont quant à elles atteint 223,1 milliards de dollars, après une croissance de 35 %.

John a indiqué que le secteur connaît toujours ses cycles habituels. « Nous apprécions ces fluctuations, et cela va sans aucun doute se poursuivre », a-t-il déclaré. Il a toutefois précisé que la demande ne faiblit pas. « Le marché est tout simplement en pleine expansion. »

Toutes les grandes régions ont enregistré une croissance, à l'exception du Japon. Les ventes ont progressé en Asie-Pacifique, en Amérique, en Europe et en Chine. Le Japon est resté à la traîne. Parallèlement, les restrictions américaines à l'exportation de puces vers la Chine commencent à s'assouplir légèrement.

John a déclaré que les États-Unis devaient investir davantage dans la recherche et réformer leur politique d'immigration afin que les ingénieurs qualifiés étrangers puissent rester. Il a ajouté que, sans ces mesures, l'Amérique risquait de prendre du retard.

Les actions coréennes des semi-conducteurs surperforment celles de la Chine, portées par l'engouement des investisseurs pour la mémoire

Un nouveau géant domine le monde de la tech en Asie. Samsung et SK Hynix pèsent désormais 1 140 milliards de dollars. Ils devancent ainsi Alibaba et Tencent, dont la valeur combinée atteint 1 070 milliards de dollars. C'est la première fois que les deux plus grands fabricants de puces coréens surpassent les géants technologiques chinois.

Samsung et SK Hynix affichent toutes deux une hausse de plus de 39 % cette année. Elles profitent de la demande phénoménale de puces mémoire. À titre de comparaison, Alibaba a reculé de 2,3 % et Tencent de 2,9 % rien que cette semaine.

Tencent affiche toujours une baisse depuis le début de l'année. La progression annuelle d'Alibaba n'est plus que de 13 %. La tendance est claire : les investisseurs privilégient le matériel informatique lié à l'IA plutôt que les plateformes de commerce électronique.

Yiping Liao, gestionnaire de fonds chez Franklin Templeton, a expliqué la différence : « La Corée se concentre vraiment sur un segment spécifique de la chaîne d’approvisionnement technologique, tandis que pour la Chine, il s’agit plutôt de construire une pile technologique d’IA complète de bout en bout », a déclaré Yiping.

Il a ajouté que la hausse du cours des actions de Samsung et de SK Hynix est liée à la pénurie de puces mémoire.

La peur règne également dans le secteur technologique chinois. Mardi, les investisseurs ont paniqué suite à de nouvelles rumeurs fiscales, ce qui a provoqué une chute brutale des cours des actions technologiques chinoises. Ce genre de craintes liées à la politique économique a déjà frappé le secteur.

Vendredi, l'action de Samsung a progressé de 1 %. Celle de SK Hynix a reculé de 0,3 %. Tencent et Alibaba ont de nouveau baissé. Les entreprises technologiques chinoises peinent à suivre le rythme. Les entreprises coréennes, quant à elles, profitent directement des besoins matériels liés à l'IA.

Timothy Moe de Goldman Sachs affirme que le secteur des semi-conducteurs sera à l'origine d'environ 60 % de la croissance des bénéfices en Corée cette année. Cela représente une part considérable du marché et illustre à quel point la demande en intelligence artificielle stimule l'ensemble de la région.