سوق الرقائق على موعد مع عام بقيمة تريليون دولار حيث تتنافس إنفيديا وبرودكوم وسامسونج وكوالكوم وإنتل على الحافة في الذكاء الاصطناعي

سوق الرقائق العالمي على وشك تحقيق إيرادات سنوية بقيمة تريليون دولار لأول مرة. يحدث هذا أسرع بكثير مما توقعه أي شخص. كانت المبيعات 791.7 مليار دولار العام الماضي، وهي الآن على وشك القفز بنسبة 26% أخرى في عام 2026.

الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات في تصاعد حاد. هذا يدفع شركات مثل إنفيديا، وبروكوم، وسامسونغ، وكوالكوم، وإن텔 إلى خوض معركة شرسة للسيطرة على السوق.

قال جون نويوفر، الذي يرأس جمعية صناعة أشباه الموصلات، إن الازدهار لا يتعلق بالتكنولوجيا وحسب. "عندما نشهد نمواً في قطاعنا، فهذا يعني فوائد أسية في قطاعات أخرى"، قال جون. "تقنيتنا أساسية تقريباً لكل صناعة استراتيجية حاسمة".

كما أشار إلى أن السوق كان من المفترض أن يستغرق أربع سنوات أخرى ليصل إلى تريليون دولار، لكن الذكاء الاصطناعي غيّر ذلك تماماً.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تثير الطلب على شرائح المنطق والذاكرة

يتم بناء مراكز بيانات جديدة في كل مكان. وهي تحتاج إلى كميات هائلة من الشرائح القوية، مما يساعد شركات مثل ميكرون وإنفيديا على تحقيق مبيعات ضخمة.

جلبت الرقائق المنطقية، التي تتعامل مع الحوسبة الفعلية، 301.9 مليار دولار في عام 2025. هذا قفزة بنسبة 40% عن العام السابق. رقائق الذاكرة، التي تخزن البيانات، بلغت 223.1 مليار دولار بعد نمو بنسبة 35%.

قال جون إن الصناعة لا تزال تمر بدوراتها المعتادة. "نحن نحب تقلباتنا، ولا شك أن هذا سيستمر"، قال. لكنه أوضح بوضوح أن الطلب لا يتباطأ. "الحجم الإجمالي للسوق يكبر ببساطة".

شهدت كل منطقة رئيسية نمواً باستثناء اليابان. ارتفعت المبيعات عبر منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والأمريكتين، وأوروبا، والصين. تأخرت اليابان عن الركب. في الوقت نفسه، بدأت القيود الأمريكية على صادرات الشرائح إلى الصين في التخفيف قليلاً.

قال جون إن الولايات المتحدة بحاجة إلى الاستثمار أكثر في البحث العلمي وإصلاح نظام الهجرة لتمكين المهندسين المهرة من الدول الأخرى من البقاء. وحذر من أن أمريكا قد تتخلف عن الركب دون اتخاذ هذه الخطوات.

أسهم الشركات الكورية المصنعة للشرائح تتفوق على الصينية مع مطاردة المستثمرين لطفرة شرائح الذاكرة

هناك فائز جديد في عالم التكنولوجيا الآسيوي. أصبحت سامسونغ وSK هينكس معاً تستحقان 1.14 تريليون دولار. وهذا يضعهما أمام علي بابا وتينسنت، اللتين تبلغ قيمتهما المشتركة 1.07 تريليون دولار. وهذه هي المرة الأولى التي تتفوق فيها أكبر شركات تصنيع الشرائح الكورية على عمالقة التكنولوجيا الصينيين.

ارتفعت أسهم سامسونغ وSK هينكس بأكثر من 39% هذا العام. وهما تستفيدان من موجة الطلب الجنوني على شرائح الذاكرة. بالمقارنة، انخفضت أسهم علي بابا بنسبة 2.3% وتينسنت بنسبة 2.9% فقط هذا الأسبوع.

لا تزال تينسنت تسجل خسائر على مدار العام. أما مكسب علي بابا السنوي فقد انخفض إلى 13% فقط. الاتجاه واضح. المستثمرون يضعون أموالهم في الجانب المادي (الأجهزة) للذكاء الاصطناعي، وليس في منصات التجارة الإلكترونية.

فسّر ييبينغ لياو، الذي يدير الأموال في فرانكلين تمبلتون، هذا الاختلاف. "تركز كوريا حقاً على جزء محدد من سلسلة توريد التكنولوجيا، بينما بالنسبة للصين، فإن الأمر يتعلق أكثر بقصة بناء مجموعة كاملة من تقنيات الذكاء الاصطناعي من البداية إلى النهاية"، قال ييبينغ.

وأضاف أن ارتفاع أسعار أسهم سامسونغ وSK هينكس مرتبط بالعرض الضيق لشرائح الذاكرة.

هناك أيضاً خوف في قطاع التكنولوجيا الصيني. يوم الثلاثاء، أصاب الذعر المستثمرين بعد سماع شائعات ضريبية جديدة. وتسبب ذلك في انخفاض مفاجئ لأسهم التكنولوجيا الصينية. وقد تعرضت هذه الشركات لهزات سياسية من هذا القبيل من قبل.

بحلول يوم الجمعة، ارتفعت أسهم سامسونغ بنسبة 1%. وهبطت أسهم SK هينكس بنسبة 0.3%. كانت تينسنت وعلي بابا كلاهما في انخفاض مرة أخرى. شركات التكنولوجيا الصينية تكافح لمواكبة التطور. في المقابل، تستفيد الشركات الكورية مباشرة من احتياجات الأجهزة الخاصة بالذكاء الاصطناعي.

يقول تيموثي موي من غولدمان ساكس إن قطاع الشرائح سيكون مسؤولاً عن حوالي 60% من إجمالي نمو الأرباح في كوريا هذا العام. هذه حصة ضخمة من السوق. وتوضح هذه النسبة مدى دفع طلب الذكاء الاصطناعي للمنطقة بأكملها.