سوق الرقائق الإلكترونية مُهيأ للوصول إلى تريليون دولار هذا العام، حيث تتنافس شركات إنفيديا، وبرودكوم، وسامسونج، وكوالكوم، وإنتل على تقنية الذكاء الاصطناعي المتطورة

يستعد سوق الرقائق الإلكترونية العالمي لبلوغ تريليون دولار من الإيرادات السنوية لأول مرة، وهو ما يحدث بوتيرة أسرع بكثير مما كان متوقعاً. بلغت المبيعات 791.7 مليار دولار العام الماضي، ومن المتوقع أن ترتفع بنسبة 26% أخرى في عام 2026.

يتزايد الطلب على معدات الذكاء الاصطناعي والبنية التحتية للبيانات بشكلٍ هائل، مما يدفع شركات مثل إنفيديا، وبرودكوم، وسامسونج، وكوالكوم، وإنتل إلى منافسة شرسة للسيطرة على السوق.

قال جون نيفر، الذي يدير رابطة صناعة أشباه الموصلات، إن الازدهار لا يقتصر على التكنولوجيا فحسب. وأضاف: "عندما نشهد نموًا في قطاعنا، فهذا يعني فوائد هائلة في قطاعات أخرى. إن تقنيتنا أساسية لكل صناعة استراتيجية حيوية تقريبًا"

وقال أيضاً إن السوق كان من المفترض أن يستغرق أربع سنوات أخرى للوصول إلى تريليون دولار، لكن الذكاء الاصطناعي غيّر ذلك تماماً.

مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي تزيد الطلب على رقائق المنطق والذاكرة

تُبنى مراكز البيانات الجديدة في كل مكان. وهي تحتاج إلى كميات هائلة من الرقائق الإلكترونية القوية، وهذا ما يساعد شركات مثل مايكرون وإنفيديا على تحقيق مبيعات قياسية.

حققت رقائق المنطق، التي تتولى عمليات الحوسبة الفعلية، إيرادات بلغت 301.9 مليار دولار في عام 2025، بزيادة قدرها 40% عن العام السابق. أما رقائق الذاكرة، التي تخزن البيانات، فقد بلغت إيراداتها 223.1 مليار دولار بعد نمو بنسبة 35%.

قال جون إن الصناعة لا تزال تمر بدوراتها المعتادة. وأضاف: "نحن نستمتع بتقلباتنا، ولا شك أن هذا سيستمر". لكنه أوضح أن الطلب لا يتباطأ، قائلاً: "إن حجم السوق يتزايد ببساطة"

شهدت جميع المناطق الرئيسية نموًا باستثناء اليابان. ارتفعت المبيعات في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، والأمريكتين، وأوروبا، والصين. وتخلفت اليابان عن الركب. في الوقت نفسه، بدأت القيود الأمريكية المفروضة على تصدير الرقائق الإلكترونية إلى الصين بالتخفيف تدريجيًا.

قال جون إن الولايات المتحدة بحاجة إلى استثمار المزيد في البحث العلمي، وكذلك إصلاح قوانين الهجرة لتمكين المهندسين المهرة من الدول الأخرى من البقاء. وأضاف أنه بدون هذه الخطوات، قد تتخلف أمريكا عن الركب.

أسهم شركات تصنيع الرقائق الكورية تتفوق على نظيرتها الصينية مع إقبال المستثمرين على طفرة صناعة الذاكرة

ظهر فائز جديد في عالم التكنولوجيا الآسيوي. لشركة سامسونج وشركة إس كيه هاينكس مجتمعتين 1.14 تريليون دولار أمريكي، متجاوزةً بذلك قيمة شركتي علي بابا وتينسنت اللتين تبلغ قيمتهما السوقية مجتمعتين 1.07 تريليون دولار أمريكي. وهذه هي المرة الأولى التي تتفوق فيها أكبر شركات تصنيع الرقائق الكورية على عمالقة التكنولوجيا الصينية.

ارتفعت أسهم كل من سامسونج وإس كيه هاينكس بأكثر من 39% هذا العام، مستفيدةً من الطلب الهائل على رقائق الذاكرة. في المقابل، انخفضت أسهم علي بابا بنسبة 2.3%، وتينسنت بنسبة 2.9% هذا الأسبوع فقط.

لا تزال أسهم شركة تينسنت متراجعة هذا العام، بينما لم تتجاوز مكاسب علي بابا السنوية 13%. ويتضح جلياً أن المستثمرين يوجهون استثماراتهم نحو الجانب التقني للذكاء الاصطناعي، وليس نحو منصات التجارة الإلكترونية.

أوضح ييبينغ لياو، الذي يدير الأموال في فرانكلين تمبلتون، الفرق قائلاً: "تركز كوريا حقًا على جزء محدد من سلسلة التوريد التكنولوجية، بينما بالنسبة للصين، فهي قصة مجموعة كاملة من الذكاء الاصطناعي من البداية إلى النهاية يحاولون بناءها".

وأضاف أن ارتفاع أسعار أسهم سامسونج وإس كيه هاينكس مرتبط بنقص إمدادات رقائق الذاكرة.

هناك أيضاً حالة من القلق في قطاع التكنولوجيا الصيني. ففي يوم الثلاثاء، انتاب المستثمرين ذعرٌ شديد بعد سماع شائعات جديدة حول الضرائب، مما أدى إلى انخفاض مفاجئ في أسهم شركات التكنولوجيا الصينية. وقد سبق أن تعرضت هذه الشركات لمثل هذه المخاوف المتعلقة بالسياسات.

بحلول يوم الجمعة، ارتفع سهم سامسونج بنسبة 1%، بينما انخفض سهم إس كيه هاينكس بنسبة 0.3%. وتراجع سهم كل من تينسنت وعلي بابا مجدداً. وتكافح شركات التكنولوجيا الصينية لمواكبة التطورات، في حين تستفيد الشركات الكورية بشكل مباشر من احتياجات الذكاء الاصطناعي من الأجهزة.

يقول تيموثي مو من غولدمان ساكس إن قطاع الرقائق الإلكترونية سيساهم بنحو 60% من إجمالي نمو الأرباح في كوريا هذا العام. وهذا يمثل حصة ضخمة من السوق، ويُظهر مدى تأثير الطلب على الذكاء الاصطناعي على المنطقة بأكملها.