Mercado de chips deve atingir US$ 1 trilhão no ano enquanto Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm e Intel lutam pela vantagem em IA

O mercado global de chips está prestes a atingir US$ 1 trilhão em receita anual pela primeira vez. Isso está acontecendo muito mais rápido do que qualquer um esperava. As vendas foram de US$ 791,7 bilhões no ano passado e agora estão programadas para aumentar mais 26% em 2026.

A demanda por equipamentos de IA e infraestrutura de dados está explodindo. Isso está empurrando empresas como Nvidia, Broadcom, Samsung, Qualcomm e Intel para uma luta brutal pelo controle.

John Neuffer, que dirige a Associação da Indústria de Semicondutores, disse que o boom não é apenas sobre tecnologia. “Quando temos crescimento em nosso setor, isso significa benefícios exponenciais em outros setores”, disse John. “Nossa tecnologia é fundamental para praticamente todas as indústrias estratégicas críticas.”

Ele também disse que o mercado deveria levar mais quatro anos para atingir US$ 1 trilhão, mas a IA mudou isso completamente.

Centros de dados de IA desperta demanda por chips de lógica e memória

Novos data centers estão sendo construídos em todos os lugares. Eles precisam de toneladas de chips poderosos, e isso está ajudando empresas como Micron e Nvidia a acumular vendas.

Os chips de lógica, que lidam com o processamento real, geraram US$ 301,9 bilhões em 2025. Isso representa um aumento de 40% em relação ao ano anterior. Chips de memória, que armazenam os dados, atingiram US$ 223,1 bilhões após um crescimento de 35%.

John disse que a indústria ainda tem seus ciclos habituais. “Nós gostamos das nossas oscilações, e isso sem dúvida continuará”, disse ele. Mas deixou claro que a demanda não está diminuindo. “O bolo está simplesmente ficando maior.”

Todas as principais regiões viram crescimento, exceto o Japão. As vendas aumentaram em toda a Ásia-Pacífico, Américas, Europa e China. O Japão ficou para trás. Enquanto isso, as restrições de exportação dos EUA sobre chips para a China estão começando a aliviar um pouco.

John disse que os EUA precisam investir mais em pesquisa e também corrigir a imigração para que engenheiros qualificados de outros países possam permanecer. Ele disse que, sem essas medidas, a América poderia ficar para trás.

Ações de chips coreanas superam a China enquanto investidores perseguem o boom de memória

Há um novo vencedor no mundo da tecnologia da Ásia. Samsung e SK Hynix juntos agora valem US$ 1,14 trilhão. Isso os coloca à frente do Alibaba e do Tencent, que juntos valem US$ 1,07 trilhão. Esta é a primeira vez que os maiores fabricantes de chips da Coreia superaram os gigantes da tecnologia da China.

Samsung e SK Hynix estão ambas acima de 39% este ano. Elas estão aproveitando a onda de demanda insana por chips de memória. Em comparação, o Alibaba caiu 2,3% e o Tencent caiu 2,9% apenas nesta semana.

O Tencent ainda está negativo para o ano. O ganho anual do Alibaba agora é de apenas 13%. A tendência é clara. Os investidores estão colocando seu dinheiro no lado de hardware da IA, não em plataformas de comércio eletrônico.

Yiping Liao, que gerencia dinheiro na Franklin Templeton, explicou a diferença. “A Coreia está realmente concentrada em uma parte específica da cadeia de suprimentos de tecnologia, enquanto para a China, é mais uma história de uma pilha de IA completa de ponta a ponta que eles estão tentando construir”, disse Yiping.

Ele acrescentou que os ganhos de preço das ações da Samsung e da SK Hynix estão ligados à oferta apertada de chips de memória.

Há também medo no setor de tecnologia chinês. Na terça-feira, os investidores entraram em pânico após ouvir novos rumores fiscais. Isso fez com que as ações de tecnologia chinesas caíssem repentinamente. Esse tipo de susto político já as atingiu antes.

Na sexta-feira, a ação da Samsung subiu 1%. A SK Hynix caiu 0,3%. Tencent e Alibaba estavam ambas em baixa novamente. As empresas de tecnologia chinesas estão lutando para acompanhar. As empresas coreanas, por outro lado, estão se beneficiando diretamente das necessidades de hardware da IA.

Timothy Moe, da Goldman Sachs, diz que o setor de chips ficará atrás de cerca de 60% de todo o crescimento de lucros na Coreia este ano. Essa é uma fatia massiva do mercado. E isso mostra o quanto a demanda por IA está impulsionando toda a região.