엔비디아, 브로드컴, 삼성, 퀄컴, 인텔이 AI 우위를 놓고 경쟁하며 칩 시장이 1조 달러 연 매출을 기록할 전망

글로벌 칩 시장은 사상 처음으로 연간 매출 1조 달러에 도달하려 합니다. 이는 누구도 예상했던 것보다 훨씬 빠른 속도로 이루어지고 있습니다. 지난해 매출은 7,917억 달러였으며, 2026년에는 또 다른 26% 증가가 예상됩니다.

AI 장비와 데이터 인프라에 대한 수요가 폭발적으로 증가하고 있습니다. 이는 엔비디아, 브로드컴, 삼성, 퀄컴, 인텔과 같은 기업들을 통제권을 놓고 치열한 경쟁에 몰아넣고 있습니다.

반도체 산업 협회(Semiconductor Industry Association)를 이끄는 존 노퍼는 이 붐이 단순히 기술 분야의 문제가 아니라고 말했습니다. 존은

그는 또한 시장이 1조 달러에 도달하는 데 또 다른 4년이 걸릴 예정이었지만, AI가 이를 완전히 바꿔놓았다고 말했다.

AI 데이터센터가 로직 및 메모리 칩 수요를 촉발

새로운 데이터센터가 곳곳에서 건설되고 있습니다. 이들은 막대한 양의 고성능 칩을 필요로 하며, 이는 마이크론과 엔비디아와 같은 기업들의 매출 증가에 기여하고 있습니다.

실제 컴퓨팅을 담당하는 로직 칩은 2025년에 3,019억 달러의 매출을 올렸습니다. 이는 전년 대비 40% 증가한 수치입니다. 데이터를 저장하는 메모리 칩은 35% 성장한 후 2,231억 달러를 기록했습니다.

존은 업계가 여전히 일반적인 사이클을 겪고 있다고 말했다. “우리는 진동 현상을 즐기고 있으며, 이는 분명히 계속될 것입니다.”라고 그는 말했다. 하지만 그는 수요가 둔화되지 않고 있음을 분명히 했다. “단순히 시장의 규모가 커지고 있을 뿐입니다.”

일본을 제외한 모든 주요 지역에서 성장이 있었습니다. 아시아태평양, 아메리카, 유럽, 중국 전역에서 매출이 증가했습니다. 일본은 뒤처졌습니다. 한편, 미국의 중국 칩 수출 규제가 조금씩 완화되기 시작했습니다.

존은 미국이 연구 개발에 더 투자하고 이민 정책을 개선하여 다른 국가에서 온 숙련된 엔지니어들이 머물 수 있도록 해야 한다고 말했다. 그는 이러한 조치가 없으면 미국이 뒤처질 수 있다고 경고했다.

한국 반도체주가 중국을 제치고 투자자들이 메모리 호황을 쫓다

아시아 테크 세계의 새로운 승자가 등장했습니다. 삼성과 SK하이닉스의 시가총액은 합쳐져 1조 1,400억 달러에 달합니다. 이는 알리바바와 텐센트의 합계 1조 700억 달러를 앞선 수치로, 한국 최대 반도체 기업들이 중국 테크 거인들을 추월한 것은 이번이 처음입니다.

삼성전자와 SK하이닉스는 올해 39% 이상 상승했습니다. 이들은 치솟는 메모리 칩 수요의 물결을 타고 있습니다. 반면 알리바바는 2.3%, 텐센트는 이번 주에만 2.9% 하락했습니다.

텐센트는 올해 들어 여전히 하락세입니다. 알리바바의 연간 상승률은 이제 13%에 불과합니다. 추세는 명확합니다. 투자자들은 전자상거래 플랫폼이 아닌 AI의 하드웨어 쪽에 자금을 투입하고 있습니다.

프랭클린 템플턴에서 자금을 관리하는 리오피ng(요핑 리아오)은 이 차이를 설명했다. “한국은 기술 공급망의 특정 부분에 집중되어 있는 반면, 중국은 전체 엔드투엔드 AI 스택을 구축하려는 이야기입니다.”라고 요핑은 말했다.

그는 삼성과 SK하이닉스의 주가 상승이 메모리 칩의tight한 공급과 연관되어 있다고 덧붙였다.

중국 테크 부문에도 공포감이 감돌고 있습니다. 화요일, 새로운 세금 루머가 퍼지면서 투자자들이 당황했고, 이로 인해 중국 테크주들이 급락했습니다. 이러한 정책 공포는 이전에 이미 그들을 타격한 바 있습니다.

금요일까지 삼성의 주가는 1% 상승했습니다. SK하이닉스는 0.3% 하락했습니다. 텐센트와 알리바바는 다시 하락했습니다. 중국 테크 기업들은 추격을 따라잡지 못하고 있는 반면, 한국 기업들은 AI의 하드웨어 수요로부터 직접적인 혜택을 보고 있습니다.

골드만 삭스의 티모시 모에에 따르면, 반도체 부문은 올해 한국 전체 수익성 성장의 약 60%를 차지할 것입니다. 이는 시장의 엄청난 비중이며, AI 수요가 전체 지역을 얼마나 주도하고 있는지를 보여줍니다.