Nvidia、Broadcom、Samsung、Qualcomm、IntelがAIの優位性を争う中、チップ市場は1兆ドルの年を迎える見込み

世界のチップ市場は、初めて年間収益1兆ドルに到達しようとしています。これは、誰もが予想していたよりもはるかに速いペースです。昨年の売上は7,917億ドルで、2026年にはさらに26%増加すると見込まれています。

AI機器とデータインフラへの需要が爆発的に増加しています。これが、Nvidia、Broadcom、Samsung、Qualcomm、Intelなどの企業を制御をかけた過酷な競争に追い込んでいます。

半導体産業協会（SIA）のジョン・ネウファー氏は、このブームはテクノロジーだけの問題ではないと述べています。「我々のセクターに成長があるということは、他のセクターで指数関数的な利益をもたらすことを意味します」とジョンは語りました。「我々のテクノロジーは、ほぼすべての重要な戦略的産業の基盤です。」

また、彼は市場が1兆ドルに到達するのにあと4年かかると予想されていたが、AIがそれを完全に変わったと述べています。

AIデータセンターがロジックとメモリチップへの需要を刺激

新しいデータセンターが至る所で建設されています。これらは大量の強力なチップを必要としており、それがMicronやNvidiaなどの企業の売上増加に貢献しています。

実際の計算を処理するロジックチップは、2025年に3,019億ドルの収益を上げました。これは前年比40%の増加です。メモリチップはデータを保存し、35%成長して2,231億ドルに達しました。

ジョンは、業界には依然として通常のサイクルがあると言います。「我々は振動を好むので、これは間違いなく続くでしょう」と彼は語りました。しかし、彼は需要が減速していないことを明確にしました。「パイは単に大きくなっているだけです。」

主要な地域すべてで成長が見られましたが、日本を除きます。アジア太平洋、南北アメリカ、ヨーロッパ、中国で売上が増加しました。日本は遅れを取っていました。一方、中国へのチップ輸出に関する米国の輸出規制は、少し緩和され始めています。

ジョンは、米国は研究により投資し、移民政策を改善して、他の国からの熟練エンジニアが滞在できるようにする必要があると述べています。彼は、これらの措置なしに、米国は遅れを取る可能性があると言いました。

韓国チップ株が中国を凌駕、投資家がメモリブームを追う

アジアのテック世界に新たな勝者が現れました。SamsungとSK Hynixの合計時価総額は1兆1,400億ドルに達し、AlibabaとTencentの合計1兆700億ドルを上回りました。これは、韓国最大のチップメーカーが中国のテック巨人を凌駕したのは初めてです。

SamsungとSK Hynixは今年ともに39%以上上昇しています。彼らは信じられないほどのメモリチップ需要の波に乗っています。比較すると、Alibabaは先週2.3%下落し、Tencentは2.9%下落しました。

Tencentは年間通して下落しています。Alibabaの年間利幅は現在わずか13%です。トレンドは明確です。投資家は、ECプラットフォームではなく、AIのハードウェア側に資金を投じています。

Franklin Templetonで資産運用を行うYiping Liao氏は、この違いを説明しました。「韓国はテックサプライチェーンの特定の部分に集中していますが、中国はエンドツーエンドのAIスタックを構築しようとする物語です」とYipingは語りました。

彼は、SamsungとSK Hynixの株価上昇は、メモリチップのタイトな供給に関連していると付け加えました。

中国テックセクターにも恐怖があります。火曜日、新しい税金に関する噂を聞き、投資家がパニックになり、中国テック株が急落しました。このような政策に関する恐怖は以前にも彼らを襲いました。

金曜日までに、Samsungの株価は1%上昇し、SK Hynixは0.3%下落しました。TencentとAlibabaは再び下落しました。中国テック企業は追いつくのに苦労しています。一方、韓国企業はAIのハードウェア需要から直接恩恵を受けています。

ゴールドマン・サックスのTimothy Moe氏は、チップセクターが今年韓国のすべての収益成長の約60%を占めると述べています。これは市場の大きな部分を占める数字です。そして、これがAI需要が地域全体をどれほど牽引しているかを示しています。