NVIDIA、Broadcom、Samsung、Qualcomm、IntelがAIの優位性を競う中、チップ市場は年間1兆ドル規模に達する見込み

世界の半導体市場は、初めて年間売上高1兆ドルに到達しようとしています。これは誰もが予想していたよりもはるかに速いペースで進んでいます。昨年の売上高は7,917億ドルでしたが、2026年にはさらに26%増加すると予想されています。.

AI機器とデータインフラの需要は爆発的に増加しており、NVIDIA、Broadcom、Samsung、Qualcomm、Intelといった企業は、主導権をめぐる熾烈な争いに巻き込まれています。.

半導体工業会（SIA）のジョン・ニューファー会長は、このブームはテクノロジーだけに限った話ではないと述べた。「私たちの業界で成長が見込めば、他の業界にも飛躍的な利益がもたらされる」とニューファー会長は述べた。「私たちのテクノロジーは、ほぼすべての重要な戦略的産業の基盤となっている」

同氏はまた、市場が1兆ドルに達するにはあと4年かかるはずだったが、AIがそれを完全に変えたと述べた。.

AIデータセンターがロジックとメモリチップの需要を刺激

新たなデータセンターが至る所で建設されています。そこには大量の高性能チップが必要であり、それがMicronやNVIDIAといった企業の売上増加につながっています。.

実際の演算処理を行うロジックチップの売上高は、2025年に3019億ドルに達した。これは前年比40%増となる。 メモリチップの売上高は、35%増で2231億ドルとなった。

ジョン氏は、業界には依然として通常のサイクルがあると述べた。「私たちはこの変動を好んでおり、このサイクルは間違いなく続くでしょう」と彼は言った。しかし、需要が減速しているわけではないことは明言した。「パイが大きくなっているだけです」

日本を除く主要地域では成長が見られました。アジア太平洋地域、南北アメリカ、欧州、中国で売上が増加しました。日本は出遅れました。一方、米国による中国への半導体輸出規制は若干緩和され始めています。.

ジョン氏は、米国は研究への投資を増やすとともに、他国からの熟練エンジニアが滞在できるよう移民制度を改善する必要があると述べた。これらの措置がなければ、米国は後れを取る可能性があると彼は述べた。.

投資家がメモリブームを追いかける中、韓国の半導体株は中国を上回る

アジアのテクノロジー業界に新たな勝者が誕生した。 サムスンとSKハイニックスの 時価総額は合わせて1兆1400億ドルに達し、アリババとテンセントの時価総額1兆700億ドルを上回った。韓国最大の半導体メーカーが中国の巨大テクノロジー企業を追い抜いたのは今回が初めてだ。

サムスンとSKハイニックスはともに今年39%以上上昇しており、メモリチップの急激な需要の波に乗っている。一方、アリババは今週だけで2.3%、テンセントは2.9%下落した。.

テンセントは今年も下落傾向が続いています。アリババの年間上昇率はわずか13%です。この傾向は明らかです。投資家はeコマースプラットフォームではなく、AIのハードウェア分野に資金を投入しています。.

フランクリン・テンプルトンで資産運用を担当するイピン・リャオ氏は、その違いについて次のように説明した。「韓国は技術サプライチェーンの特定の部分に集中していますが、中国は、エンドツーエンドのAIスタック全体を構築しようとしているのです」とイピン氏は語った。.

同氏は、サムスンとSKハイニックスの株価上昇はメモリチップの供給逼迫と関係があると付け加えた。.

中国のハイテクセクターにも不安が広がっています。火曜日、投資家たちは新たな増税の噂を聞き、パニックに陥りました。その結果、中国のハイテク株は急落しました。こうした政策をめぐる不安は、以前にもハイテク業界を襲ったことがあります。.

金曜日までに、サムスンの株価は1%上昇しました。SKハイニックスは0.3%下落しました。テンセントとアリババの株価はともに再び下落しました。中国のハイテク企業は苦戦を強いられています。一方、韓国企業はAIのハードウェア需要から直接恩恵を受けています。.

ゴールドマン・サックスのティモシー・モー氏によると、今年の韓国の収益成長の約60%は半導体セクターが担うという。これは市場全体にとって非常に大きな割合を占めており、AI需要がいかに地域全体を牽引しているかを示している。.