Cisco повысила цель по выручке от ИИ на 1.5 млрд долл. после сильного квартала

Cisco повысила прогноз продаж на полный год после того, как превысила ожидания Уолл-стрит по выручке за первый квартал. Компания повысила прогноз годовой выручки до диапазона 74,8–75,8 млрд долларов, что значительно выше предыдущей верхней границы в 73,4 млрд долларов. На предстоящий квартал, заканчивающийся в январе, компания теперь ожидает выручку около 18,1 млрд долларов, опережая прогнозы аналитиков в 17,8 млрд долларов. 

Последовательно расширяя фокус на ИИ благодаря целевым инвестициям, компания особенно ожидает значительного роста выручки от своего подразделения ИИ. Компания повысила прогноз на фискальный 2027 год по выручке от инфраструктуры ИИ для гиперскейлеров с 7,5 млрд до 9 млрд долларов, что более чем вдвое превышает 4 млрд долларов, полученных годом ранее. 

Помимо прогнозов по выручке, Cisco также повысила ожидания по прибыли на полный год. Теперь компания ожидает скорректированную прибыль на акцию (non-GAAP) в диапазоне 5,47–5,53 доллара в фискальном 2027 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 5,05–5,11 доллара.

Во втором квартале компания прогнозирует скорректированную прибыль на акцию (non-GAAP) в диапазоне от 1,34 до 1,36 доллара. Улучшенный прогноз указывает на то, что руководство ожидает роста спроса на сетевое оборудование и инфраструктуру для ИИ, что поддержит более высокую прибыль на протяжении всего финансового года.

Выручка Cisco за 1 квартал превысила 18 млрд долларов

За первый квартал, завершившийся октября 24, 2026, Cisco пригласил получила выручку в размере 18,5 млрд долларов. По стандартам GAAP чистая прибыль составила 4,6 млрд долларов, или 1,14 доллара на акцию, тогда как скорректированная чистая прибыль (non-GAAP) достигла 5,6 млрд долларов, или 1,40 доллара на акцию.

«В первом квартале мы показали самые высокие темпы роста выручки и прибыли на акцию (non-GAAP) за последние 15 лет», — заявил Чак Роббинс, председатель совета директоров и генеральный директор Cisco. По его словам, компания наблюдает растущий спрос на свои проверенные технологии и отраслевую экспертизу, которые помогают клиентам масштабировать операции, укреплять безопасность и оптимизировать системы для эпохи агентного ИИ. 

«Мы находимся на самых ранних этапах многолетнего суперцикла в области сетей и уверены в своей способности продолжать захватывать многомиллиардную возможность, которую он представляет для Cisco», — добавил он.

В отчетном квартале заказы на сетевые продукты компании выросли на 28%. Что еще лучше, компания продемонстрировала двузначный рост во всех категориях продуктов, включая маршрутизацию для провайдеров услуг, вычислительные мощности, корпоративную маршрутизацию, беспроводные решения, коммутацию в ЦОД и кампусную коммутацию.

Объем продаж сетевого сегмента за год увеличился на 43% и достиг $11,13 млрд, что компания объяснила сильным спросом на инфраструктуру ИИ и обновления сетей.

Тем временем подписки оставались важной частью бизнеса Cisco, обеспечивая 44% общей выручки компании за квартал. Однако этот показатель был незначительно ниже обычного; обычно подписки составляют около половины всей выручки.

Инвесторы обеспокоены развитием центров обработки данных на фоне победы демократов

Несмотря на то что Cisco ожидает роста спроса на свою продукцию, Уолл-стрит становится все более нервничать. Опасения связаны с тем, что текущие расширения центров обработки данных могут столкнуться с трудностями из-за более высоких заёмных ставок по проектам с высокой долговой нагрузкой и недавних политических изменений после масштабной победы демократов на промежуточных выборах в США.

Несколько новоизбранных демократов вновь подчеркнули необходимость замедлить развитие передовых технологий искусственного интеллекта. Например, член Палаты представителей от Аризоны Ясмин Ансари в X призвала приостановить разработку продвинутого ИИ, усилить регуляторный надзор и запретить создание искусственного суперинтеллекта.

Замедление темпов роста заказов по сравнению с предыдущим кварталом также повлияло на настроения инвесторов. Компания продемонстрировала рост заказов на 21% в годовом исчислении по сравнению с 35% в прошлом квартале. Тем не менее Роббинс заверил инвесторов, что такие смешанные результаты являются нормой, добавив, что их выручка будет колебаться от квартала к кварталу, что означает более высокие показатели прибыли в одни периоды и более низкие — в другие. 

Однако некоторые остаются обеспокоенными тем, что компания не сможет поддерживать здоровую рентабельность в текущих условиях. В последнее время стоимость компонентов выросла у всех производителей из-за дефицита чипов памяти. Тем не менее, Боб О’Доннелл, президент и главный аналитик TECHnalysis Research, сохраняет более оптимистичный взгляд.

Он считает, что небольшое снижение валовой маржи не является проблемой из-за роста стоимости памяти и других компонентов. Кроме того, он заявил, что результаты Cisco, оказавшиеся лучше ожиданий, вместе с улучшенными финансовыми прогнозами — это именно то, чего инвесторы ожидают от компании, связанной с инфраструктурой для ИИ.