Il modello operativo di Celsius ha ingannato gli investitori: Rapporti

Secondo un rapporto di un esaminatore indipendente nominato dal tribunale degli Stati Uniti, Celsius ha utilizzato i depositi dei consumatori per sostenere il token CEL e trarre vantaggio finanziario da due dei fondatori dell'azienda.

L'ex procuratore Shoba Pillay ha condotto un'indagine sulle accuse secondo cui la fallita società di prestito di criptovalute funzionasse come uno schema Ponzi. Gli insider "hanno beneficiato di più" dai prelievi tempestivi, secondo la sua scoperta di prove di traffici illeciti, che includevano "spese di acquisto" di CEL per aumentare il prezzo del token.

Il 12 giugno 2022, Celsius ha sospeso i prelievi in risposta a notizie di fallimento che citavano "condizioni di mercato severe". All'epoca, l'azienda ha dichiarato che ciò era necessario per "stabilizzare la liquidità e le operazioni", il che ha portato a ulteriori voci secondo cui le cose non erano così gravi come sembravano.

Il 13 luglio 2022, Celsius ha presentato domanda di fallimento, rivelando un buco di circa 1,2 miliardi di dollari nel suo bilancio. La società ha 4,3 miliardi di dollari di attività al 13 luglio 2022 e 5,5 miliardi di dollari di passività totali. A differenza dei partner istituzionali, Celsius sostiene di dover più di 4,7 miliardi di dollari agli utenti consumatori.

Da allora, sono state avanzate numerose accuse di irregolarità contro la società e i suoi dirigenti, incluso il co-fondatore e CEO Alex Mashinsky.

Ad esempio, l'ex Direttore della Compliance di Celsius, Timothy Cradle, ha sollevato bandiere rosse riguardo ai funzionari senior che prendevano in considerazione la manipolazione intenzionale del prezzo del token CEL già nel luglio 2022.

"Non so come esprimerlo meglio. Tuttavia, erano presenti, impegnati in scambi aggressivi e spingevano al rialzo il costo del token."

Celsius ha ingannato gli investitori

Secondo la valutazione di Pillay, la strategia aziendale di Celsius era raccogliere depositi dai clienti al dettaglio e utilizzare i fondi per investire nel "mercato all'ingrosso". La vendita di token CEL ha aiutato l'azienda a finanziare alcune delle sue operazioni.

CEL era un componente cruciale delle operazioni dell'azienda, poiché acquistava il proprio token sul mercato secondario e lo forniva agli utenti della piattaforma come ricompensa.

Questo è stato fatto per due motivi: primo, per incoraggiare nuovi affari, e secondo, per aumentare la domanda e spingere al rialzo il prezzo di CEL. Una "ruota" autosostenente è stata utilizzata per definire questa strategia aziendale.

Pillay ha affermato che a partire dal 2020, l'azienda ha acquistato aggressivamente il proprio token per aumentare ulteriormente il CEL. Omettendo di menzionare che questo era il fattore principale che guidava l'aumento del prezzo del token CEL, Celsius aveva speso 558 milioni di dollari per acquistare il proprio token.

"L'azienda Celsius ha davvero operato senza seguire il modello aziendale che Celsius pubblicizzava e offriva ai suoi clienti."

Tuttavia, questo ha alla fine portato Celsius a pagare più denaro di quanto ne incassasse, smentendo il modello economico della "ruota" dell'azienda.

Mashinsky ha beneficiato personalmente di almeno 68,7 milioni di dollari incassando token CEL tra il 2018 e la data di presentazione del fallimento. Daniel Leon, un altro co-fondatore, ha ricevuto almeno 9,7 milioni di dollari contemporaneamente.