تقارير: نموذج عمليات شركة سيلسيوس يضلل المستثمرين

وفقًا لتقرير صادر عن محقق مستقلdent محكمة أمريكية، استخدمت شركة سيلسيوس ودائع المستهلكين لدعم رمز CEL وتحقيق فائدة مالية لاثنين من مؤسسي الشركة.

أجرت المدعية العامة المتقاعدة شوبا بيلاي تحقيقًا في مزاعم تفيد بأن شركة إقراض العملات المشفرة الفاشلة كانت تعمل وفق نظام بونزي. ووفقًا لما توصلت إليه من أدلة على معاملات مشبوهة، شملت عمليات شراء مكثفة لعملة CEL لرفع سعرها، فقد استفاد المقربون من الشركة بشكل كبير من عمليات السحب السريع cash .

في 12 يونيو 2022، أوقفت عمليات السحب استجابةً لتقارير الإفلاس التي أشارت إلى "ظروف السوق الصعبة". في ذلك الوقت، قالت الشركة إن هذا الإجراء ضروري "لتحقيق استقرار السيولة والعمليات"، مما أدى إلى مزيد من الشائعات بأن الأمور لم تكن سيئة كما بدت.

في 13 يوليو/تموز 2022، أعلنت شركة سيلسيوس إفلاسها، كاشفةً عن عجزٍ في ميزانيتها العمومية يُقدّر بنحو 1.2 مليار دولار. وبلغت أصول الشركة 4.3 مليار دولار في ذلك التاريخ، بينما بلغت التزاماتها الإجمالية 5.5 مليار دولار. وعلى عكس شركائها المؤسسيين، تدّعي سيلسيوس أنها مدينة لمستخدميها من المستهلكين بأكثر من 4.7 مليار دولار.

ومنذ ذلك الحين، تم توجيه عدد من الاتهامات بسوء السلوك ضد الشركة ومسؤوليها التنفيذيين، بمن فيهم المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي أليكس ماشينسكي.

فعلى سبيل المثال، أثار مدير الامتثال السابق شركة سيلسيوس، تيموثي كرادل، مخاوف جدية بشأن قيام مسؤولين كبار بالتفكير في التلاعب المتعمد بسعر رمز CEL في يوليو 2022.

"لا أعرف طريقة أفضل لصياغة ذلك. ومع ذلك، فقد كانوا حاضرين، وانخرطوا في تداول عدواني، ورفعوا سعر الرمز المميز."

شركة سيلسيوس تضلل المستثمرين

بحسب تقييم بيلاي، كانت استراتيجية أعمال سيلسيوس تتمثل في جمع الودائع من عملاء التجزئة واستخدام الأموال للاستثمار في "سوق الجملة". وقد ساعد بيع رموز CEL الشركة في تمويل بعض عملياتها.

كانت CEL عنصرًا أساسيًا في عمليات الشركة لأنها كانت تشتري رمزها الخاص في السوق الثانوية وتقدمه لمستخدمي المنصة كمكافأة.

تم ذلك لسببين: أولاً، لتشجيع الأعمال الجديدة، وثانياً، لزيادة الطلب ورفع سعر منتج CEL. وقد استُخدم نموذج "عجلة التوازن" المستدامة defiاستراتيجية العمل هذه.

أكد بيلاي أن الشركة بدأت منذ عام 2020 بشراء عملتها الرقمية (CEL) بشكل مكثف لرفع قيمتها. وبينما أغفل ذكر أن هذا كان العامل الرئيسي وراء ارتفاع قيمة العملة، فقد أنفقت سيلسيوس 558 مليون دولار لشراء عملتها الرقمية.

"لم تتبع الشركة التي كانت تعمل بها شركة سيلسيوس نموذج العمل الذي أعلنت عنه سيلسيوس وقدمته لعملائها."

إلا أن هذا أدى في النهاية إلى دفع شركة سيلسيوس أموالاً أكثر مما حصلت عليه، مما دحض النموذج الاقتصادي "للعجلة الدوارة" للشركة.

استفاد ماشينسكي شخصياً بما لا يقل عن 68.7 مليون دولار من cashرموز CEL بين عامي 2018 وتاريخ إعلان الإفلاس. وحصل دانيال ليون، وهو مؤسس مشارك آخر، على ما لا يقل عن 9.7 مليون دولار في الوقت نفسه.