셀시우스 운영 모델이 투자자를 기만했다는 보고서

독립적인 미국 법원 지정 검사관의 보고서에 따르면, Celsius는 소비자 예금을 CEL 토큰을 지원하고 회사 창립자 두 명의 재정적 이익을 위해 사용했습니다.

은퇴한 검사인 쇼바 필레이는 실패한 암호화폐 대출 회사가 폰지 사기처럼 작동했다는 주장에 대한 조사를 수행했습니다. 그녀의 조사 결과, CEL 토큰 가격을 높이기 위한 “매수 세일”을 포함한 불투명한 거래 증거가 발견되었으며, 내부자들은 시기적절한 현금화로부터 “가장 큰 이익”을 얻었습니다.

2022년 6월 12일, 셀시우스는 “심각한 시장 상황”을 인용하는 파산 보고서에 대응하여 출금을 중단했습니다. 당시 회사는 이것이 “유동성과 운영을 안정화”하기 위해 필요하다고 밝혔으며, 이는 상황이 겉보기만큼 나쁘지 않다는 더 많은 루머를 낳았습니다.

2022년 7월 13일, 셀시우스는 파산을 신청하며 약 12억 달러의 재무제표 공백을 드러냈습니다. 이 회사는 2022년 7월 13일 기준 43억 달러의 자산과 55억 달러의 총 부채를 보유하고 있습니다. 기관 파트너와 대조적으로, 셀시우스는 소비자 사용자에게 47억 달러 이상을 빚지고 있다고 주장합니다.

이후 셀시우스와 그 임원들, 공동 설립자이자 CEO인 알렉스 마신스키를 포함한 여러 부당 행위에 대한 비난이 제기되었습니다.

예를 들어, 전 셀시우스 컴플라이언스 디렉터인 티모시 크레이들은 2022년 7월 고위 임원들이 CEL 토큰의 의도적인 가격 조작을 고려했다는 경고를 제기했습니다.

“더 나은 표현을 모르겠습니다. 하지만 그들은 존재했고, 공격적인 거래에 참여했으며, 토큰의 가격을 올렸습니다.”

셀시우스가 투자자를 기만함

필레이의 평가에 따르면, 셀시우스의 비즈니스 전략은 소매 고객으로부터 예금을 수집하고 그 자금을 “도매 시장”에 투자하는 것이었습니다. CEL 토큰의 판매는 회사의 일부 운영 자금을 조달하는 데 도움이 되었습니다.

CEL은 회사의 운영에서 중요한 구성 요소였는데, 이는 2차 시장에서 자체 토큰을 구매하여 플랫폼 사용자에게 보상으로 제공했기 때문입니다.

이것은 두 가지 이유로 수행되었습니다: 첫째, 신규 비즈니스를 장려하기 위해, 둘째, CEL에 대한 수요를 증가시키고 가격을 인상하기 위해. 이 비즈니스 전략을 정의하기 위해 자가 지속 가능한 “플라이휠”이 사용되었습니다.

필레이는 2020년부터 회사가 CEL을 더 높이기 위해 자체 토큰을 공격적으로 매수했다고 확인했습니다. 이것이 CEL 토큰 상승의 주요 요인이었음을 언급하지 않으면서, 셀시우스는 토큰 구매에 5억 5,800만 달러를 지출했습니다.

“실제로 운영된 셀시우스 회사는 셀시우스가 광고하고 고객에게 제공했던 비즈니스 모델을 따르지 않았습니다.”

하지만 이는 궁극적으로 셀시우스가 수입보다 더 많은 돈을 지급하게 되어, 회사의 “플라이휠” 경제 모델을 반증했습니다.

마신스키는 2018년부터 파산 신청일까지 CEL 토큰을 현금화함으로써 최소 6,870만 달러의 개인적 이익을 얻었습니다. 다른 공동 설립자인 다니엘 레온도 동시에 최소 970만 달러를 받았습니다.