Modelo operacional da Celsius enganou investidores: Relatórios

De acordo com um relatório de um examinador independente nomeado pelo tribunal dos EUA, a Celsius utilizou depósitos de consumidores para apoiar o token CEL e beneficiar financeiramente dois dos fundadores da empresa.

A promotora aposentada Shoba Pillay conduziu uma investigação sobre alegações de que a empresa de empréstimo de criptomoedas falida funcionava como um esquema Ponzi. Os insiders "se beneficiaram mais" com saques oportunos, de acordo com sua descoberta de evidências de negócios duvidosos, que incluíram "compras em massa" de CEL para aumentar o preço do token.

Em 12 de junho de 2022, a Celsius paralisou os saques em resposta a relatórios de falência citando "condições de mercado severas". Na época, a empresa disse que isso era necessário para "estabilizar a liquidez e as operações", o que levou a mais rumores de que as coisas não eram tão ruins quanto pareciam.

Em 13 de julho de 2022, a Celsius entrou com pedido de falência, revelando um buraco de aproximadamente US$ 1,2 bilhão em seu balanço patrimonial. A corporação tem US$ 4,3 bilhões em ativos a partir de 13 de julho de 2022, e US$ 5,5 bilhões em passivos totais. Em contraste com parceiros institucionais, a Celsius afirma dever aos usuários consumidores mais de US$ 4,7 bilhões.

Desde então, uma série de acusações de impropriedade foram feitas contra a corporação e seus executivos, incluindo o co-fundador e CEO Alex Mashinsky.

Por exemplo, o ex-Diretor de Compliance da Celsius, Timothy Cradle, levantou bandeiras vermelhas sobre altos funcionários considerando manipulação intencional de preços do token CEL em julho de 2022.

"Não sei qual seria a melhor maneira de expressar isso. No entanto, eles estavam presentes, envolvidos em negociações agressivas e impulsionando o custo do token."

Celsius enganou investidores

De acordo com a avaliação de Pillay, a estratégia de negócios da Celsius era coletar depósitos de clientes varejistas e usar os fundos para investir no "mercado atacadista". A venda de tokens CEL ajudou a empresa a financiar algumas de suas operações.

O CEL era um componente crucial das operações da empresa, pois compraria seu próprio token no mercado secundário e o forneceria aos usuários da plataforma como recompensa.

Isso foi feito por dois motivos: primeiro, para incentivar novos negócios e, segundo, para aumentar a demanda e elevar o preço do CEL. Uma "roda-voadora" autossustentável foi usada para definir essa estratégia de negócios.

Pillay afirmou que, a partir de 2020, o negócio comprou agressivamente seu próprio token para elevar ainda mais o CEL. Ao omitir o fato de que este foi o principal fator impulsionador do aumento do token CEL, a Celsius gastou US$ 558 milhões na compra de seu token.

"A empresa Celsius realmente operada não seguiu o modelo de negócios que a Celsius anunciou e ofereceu aos seus clientes."

No entanto, isso acabou resultando na Celsius pagando mais dinheiro do que recebeu, desmentindo o modelo econômico de "roda-voadora" da empresa.

Mashinsky se beneficiou pessoalmente de pelo menos US$ 68,7 milhões ao realizar saques de tokens CEL entre 2018 e a data do pedido de falência. Daniel Leon, outro co-fundador, recebeu pelo menos US$ 9,7 milhões simultaneamente.