Il prezzo di mercato di Bitcoin dopo i deboli dati del mercato cinese: come reagirà BTC ai dati CPI?

Bitcoin o romperà o farà un'efficace corsa questo mese. Poiché azioni, oro e titoli di Stato statunitensi offrono tassi competitivi e rischio ridotto, il prezzo di Bitcoin rimane confinato in un range. Il rapporto CPI di questa settimana potrebbe cambiare le cose.

Inoltre, i mercati delle criptovalute di martedì registrano guadagni mentre i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine scendono significativamente in tutto il mondo in risposta ai dati commerciali cinesi per luglio molto inferiori alle attese. 

Bitcoin si prepara per il rapporto sui dati CPI degli Stati Uniti

Attualmente, l'indice S&P 500 scambia solo il 6% al di sotto del suo massimo storico, raggiunto nel gennaio 2022. In passato, questo sarebbe stato interpretato come un segno rialzista per le attività rischiose, come le materie prime e le criptovalute.

Tuttavia, sembra che gli investitori stiano utilizzando il mercato azionario come copertura contro il recente aumento dell'inflazione, che si è mantenuto sopra il 4% tra aprile 2021 e maggio 2023.

Storicamente, gli investitori in Bitcoin e criptovalute hanno visto l'inflazione come un'influenza positiva sui prezzi, come dimostrato dai massimi storici precedenti di $65.000 e $69.000 nel 2021, verificatisi durante un periodo di espansione monetaria e inflazione crescente.

Tuttavia, la situazione attuale è distinta perché l'inflazione sta tornando in auge mentre la Federal Reserve ha efficacemente ridotto la liquidità di sistema. Di conseguenza, l'effetto dell'inflazione sulle criptovalute rimane sconosciuto.

Gli economisti prevedono che l'Indice dei Prezzi al Consumo per luglio, che sarà rilasciato il 10 agosto, sarà intorno al 3,3%, superando la cifra del mese precedente del 3% e l'obiettivo della banca centrale del 2%. Dato l'ultimo tasso di disoccupazione del 3,5% a giugno, vicino a un minimo di 40 anni, aumenta la probabilità che la Fed stringa l'economia.

L'oro, rifugio tradizionale, ha faticato a superare i $2.000 in più occasioni dal 2020, indicando una mancanza di fiducia nella sua capacità di mitigare il rischio.

Anche le attività tradizionali sicure come le obbligazioni stanno perdendo parte del loro fascino a causa dell'escalation del debito federale. Bill Ackman, un magnate degli investimenti e titano dei fondi hedging, avrebbe venduto allo scoperto i titoli di Stato statunitensi a 30 anni per preoccupazione per l'inflazione a lungo termine.

Un rapporto rilasciato dal Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti il 31 luglio ha rivelato una stima di $1 trilione per il prestito netto trimestrale e un downgrade inaspettato del debito statunitense da parte di Fitch Ratings, aggiungendo alle preoccupazioni dei mercati finanziari.

Di conseguenza, gli investitori stanno ora cercando mercati alternativi e le balene di Bitcoin hanno aumentato le posizioni long leverage utilizzando derivati nonostante il prezzo della criptovaluta rimanga intorno ai $29.500.

Vi sono poche prove che suggeriscano che Bitcoin subirà un aumento sostanziale nel breve-medio termine se l'inflazione diventerà diffusa negli Stati Uniti. Tuttavia, gli investitori rialzisti hanno motivo di essere ottimisti, poiché la criptovaluta ha mostrato un forte supporto al livello di $29.000.

L'economia cinese influenza il mercato delle criptovalute

I mercati delle criptovalute di martedì registrano guadagni mentre i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine scendono significativamente in tutto il mondo in risposta ai dati commerciali cinesi per luglio molto inferiori alle attese. Inoltre, la mossa arriva un giorno dopo che il colosso dei pagamenti PayPal (PYPL) ha annunciato piani per lanciare una stablecoin nei prossimi giorni.

Bitcoin (BTC) è salito del 3% nelle ultime 24 ore a $29.600, trainando un guadagno del 2,41%. Altri movimenti degni di nota includono Solana (SOL), Toncoin (TONNE) e Chainlink (LINK), tutti con guadagni superiori al 3%.

La Cina ha riportato un calo del 12,4% anno su anno delle importazioni a luglio, più del doppio di quanto previsto dagli economisti. Le esportazioni sono scese del 14,5%, peggio del calo previsto del 12,4%. Questi livelli di calo non sono stati osservati dagli lockdown del COVID-19, e le notizie indicano che Pechino potrebbe dover prendere ulteriori misure per stimolare l'economia cinese.

Il rendimento del titolo di Stato statunitense a 10 anni è diminuito di 11 punti base al 3,98%. La scorsa settimana, il titolo a 10 anni ha raggiunto un massimo del 2023 appena sotto il 4,20 percento. Martedì, i rendimenti dei titoli di stato a lungo termine stanno scendendo ulteriormente in Europa, inclusa la Germania, dove il rendimento del Bund a 10 anni è sceso di 15,4 punti base al 2,445%.

Patrick Harker, presidente della Federal Reserve Bank di Philadelphia, ha dichiarato in un discorso che, salvo nuovi dati “allarmanti”, si sente a suo agio nel fatto che la banca centrale non aumenti ulteriormente i tassi di interesse. Ha aggiunto, tuttavia, che le riduzioni dei tassi sono una possibilità lontana.