Рыночная цена Биткоина после слабых данных с китайского рынка — как BTC отреагирует на данные CPI?

Биткоин либо пробьет, либо совершит эффективный рывок в этом месяце. Поскольку акции, золото и казначейские облигации США предлагают конкурентные ставки и сниженный риск, цена Биткоина остается в диапазоне. Отчет CPI за эту неделю может все изменить.

Кроме того, во вторник криптовалютные рынки показывают рост на фоне значительного падения доходности долгосрочных государственных облигаций по всему миру в ответ на гораздо более слабые, чем ожидалось, данные о торговле Китая за июль. 

Биткоин готовится к отчету по данным CPI в США

В настоящее время индекс S&P 500 торгуется всего на 6% ниже своего исторического максимума, достигнутого в январе 2022 года. В прошлом это интерпретировалось бы как бычий сигнал для рискованных активов, таких как сырьевые товары и криптовалюты.

Однако, похоже, что инвесторы используют фондовый рынок в качестве хеджирования от недавнего всплеска инфляции, который сохранялся на уровне выше 4% в период с апреля 2021 года по май 2023 года.

Исторически инвесторы в Биткоин и криптовалюты рассматривали инфляцию как положительный фактор для цен, что подтверждается предыдущими историческими максимумами в 65 000 и 69 000 долларов в 2021 году, которые произошли в период денежной экспансии и растущей инфляции.

Однако текущая ситуация отличается тем, что инфляция возрождается, в то время как Федеральная резервная система эффективно сократила ликвидность системы. Следовательно, влияние инфляции на криптовалюты остается неизвестным.

Экономисты прогнозируют, что Индекс потребительских цен за июль, который будет опубликован 10 августа, составит около 3,3%, что превысит показатель предыдущего месяца в 3% и целевой показатель центрального банка в 2%. Учитывая последнюю ставку безработицы в 3,5% в июне, близкую к 40-летнему минимуму, вероятность ужесточения политики ФРС растет.

Золото, традиционное убежище от рисков, несколько раз с 2020 года не смогло преодолеть отметку в 2000 долларов, что указывает на отсутствие уверенности в его способности смягчать риски.

Да такие традиционные безопасные активы, как облигации, теряют часть своей привлекательности из-за растущего федерального долга. Билл Акман, инвестиционный магнат и титан хедж-фондов, по сообщениям, открыл короткую позицию по 30-летним казначейским облигациям США из-за опасений по поводу долгосрочной инфляции.

Отчет, опубликованный Министерством финансов США 31 июля, показал оценку чистого заимствования в размере 1 триллиона долларов за квартал и неожиданное понижение кредитного рейтинга США агентством Fitch Ratings, что усилило обеспокоенность финансовых рынков.

В результате инвесторы теперь обращаются к альтернативным рынкам, а киты Биткоина увеличили длинные позиции с плечом, используя деривативы, несмотря на то, что цена криптовалюты остается около 29 500 долларов.

Мало свидетельств того, что Биткоин испытает существенный скачок в краткосрочной или среднесрочной перспективе, если инфляция станет повсеместной в Соединенных Штатах. Тем не менее, бычьи инвесторы имеют основания для оптимизма, так как криптовалюта продемонстрировала сильную поддержку на уровне 29 000 долларов.

Китайская экономика влияет на криптовалютный рынок

Во вторник криптовалютные рынки показывают рост на фоне значительного падения доходности долгосрочных государственных облигаций по всему миру в ответ на гораздо более слабые, чем ожидалось, данные о торговле Китая за июль. Кроме того, это решение последовало через день после того, как платежный гигант PayPal (PYPL) объявил о планах запустить стейблкоин в ближайшие дни.

Биткоин (BTC) вырос на 3% за последние 24 часа до 29 600 долларов, что обеспечило общий рост на 2,41%. Другие заметные активы, показавшие рост, включают Solana (SOL), Toncoin (TONNE) и Chainlink (LINK), все из которых продемонстрировали рост более чем на 3%.

Китай сообщил о снижении импорта на 12,4% в годовом исчислении в июле, что более чем вдвое превысило прогнозы экономистов. Экспорт упал на 14,5%, что хуже прогнозируемого снижения на 12,4%. Такие уровни спада не наблюдались со времен карантина из-за COVID-19, и новости указывают на то, что Пекину, возможно, потребуется принять дополнительные меры для стимулирования экономики Китая.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на 11 базисных пунктов до 3,98%. На прошлой неделе 10-летняя доходность достигла максимума 2023 года, едва не дойдя до 4,20%. Во вторник доходности долгосрочных государственных облигаций продолжают снижаться по всей Европе, включая Германию, где доходность 10-летних бундов снизилась на 15,4 базисных пункта до 2,445%.

Патрик Харкер, президент Федерального резервного банка Филадельфии, заявил в своей речи, что, за исключением «тревожных» новых данных, он доволен тем, что центральный банк не будет дальше повышать процентные ставки. Однако он добавил, что снижение ставок является отдаленной возможностью.