El precio de mercado de Bitcoin tras los débiles datos del mercado chino: ¿cómo reaccionará BTC a los datos del IPC?

Bitcoin o romperá o hará una carrera efectiva este mes. A medida que las acciones, el oro y los bonos del Tesoro de EE. UU. ofrecen tasas competitivas y riesgo reducido, el precio de Bitcoin permanece dentro de un rango. El informe del IPC de esta semana podría cambiar las cosas.

Además, los mercados de criptomonedas del martes están registrando ganancias a medida que los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo caen significativamente en todo el mundo en respuesta a los datos comerciales chinos de julio mucho más débiles de lo anticipado. 

Bitcoin se prepara para el informe de datos del IPC de EE. UU.

Actualmente, el índice S&P 500 cotiza solo un 6% por debajo de su máximo histórico, alcanzado en enero de 2022. En el pasado, esto se interpretaría como una señal alcista para activos de riesgo, como las materias primas y las criptomonedas.

Sin embargo, parece que los inversores están utilizando el mercado de valores como cobertura contra el reciente aumento de la inflación, que se mantuvo por encima del 4% entre abril de 2021 y mayo de 2023.

Históricamente, los inversores de Bitcoin y criptomonedas han visto la inflación como una influencia positiva en el precio, como lo demuestran los máximos históricos anteriores de $65,000 y $69,000 en 2021, que ocurrieron durante un período de expansión monetaria y aumento de la inflación.

Sin embargo, la situación actual es distinta porque la inflación está experimentando un renacimiento mientras que la Reserva Federal ha reducido efectivamente la liquidez del sistema. En consecuencia, el efecto de la inflación en las criptomonedas sigue siendo desconocido.

Los economistas anticipan que el Índice de Precios al Consumidor de julio, que se publicará el 10 de agosto, será de aproximadamente el 3.3%, superando la cifra del mes anterior del 3% y el objetivo del banco central del 2%. Dada la última tasa de desempleo del 3.5% en junio, que está cerca de un mínimo de 40 años, aumenta la probabilidad de que la Reserva Federal ajuste la economía.

Oro, un refugio tradicional, ha tenido dificultades para superar los $2,000 en múltiples ocasiones desde 2020, lo que indica una falta de confianza en su capacidad para mitigar el riesgo.

Incluso los activos seguros tradicionales, como los bonos, están perdiendo parte de su atractivo como resultado de la escalada de la deuda federal. Se informa que Bill Ackman, magnate de las inversiones y titán de los fondos de cobertura, vendió en corto bonos del Tesoro de EE. UU. a 30 años por preocupación ante la inflación a largo plazo.

Un informe publicado por el Departamento del Tesoro de EE. UU. el 31 de julio reveló una estimación de $1 billón para el préstamo neto trimestral y una calificación crediticia inesperada a la baja de la deuda de EE. UU. por parte de Fitch Ratings, sumándose a las preocupaciones del mercado financiero.

Como resultado, los inversores ahora están buscando mercados alternativos, y las ballenas de Bitcoin han aumentado las posiciones largas apalancadas utilizando derivados a pesar de que el precio de la criptomoneda se mantiene alrededor de los $29,500.

Hay poca evidencia que sugiera que Bitcoin experimentará un aumento sustancial a corto y mediano plazo si la inflación se generaliza en los Estados Unidos. No obstante, los inversores alcistas tienen razones para ser optimistas, ya que la criptomoneda ha mostrado un fuerte soporte en el nivel de $29,000.

La economía china afecta al mercado de criptomonedas

Los mercados de criptomonedas del martes registran ganancias a medida que los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo caen significativamente en todo el mundo en respuesta a los datos comerciales chinos de julio mucho más débiles de lo previsto. Además, este movimiento se produce un día después de que el gigante de los pagos PayPal (PYPL) anunciara planes para lanzar una stablecoin en los próximos días.

Bitcoin (BTC) subió un 3% en las últimas 24 horas hasta $29,600, impulsando una ganancia del 2.41%. Otros movimientos notables incluyen Solana (SOL), Toncoin (TONNE) y Chainlink (LINK), todos los cuales han registrado ganancias superiores al 3%.

China reportó una disminución interanual del 12,4 % en las importaciones en julio, más del doble de lo que habían predicho los economistas. Las exportaciones cayeron un 14,5 %, lo cual fue peor que la disminución prevista del 12,4 %. Estos niveles de descenso no se habían observado desde los confinamientos por la COVID-19, y las noticias indican que Beijing podría necesitar tomar medidas adicionales para estimular la economía china.

El rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años ha disminuido 11 puntos básicos hasta el 3.98%. La semana pasada, el bono a 10 años alcanzó un máximo de 2023 justo por debajo del 4.20 por ciento. El martes, los rendimientos de los bonos gubernamentales a largo plazo están cayendo más en toda Europa, incluyendo en Alemania, donde el rendimiento del Bund a 10 años ha bajado 15.4 puntos básicos hasta el 2.445%.

Patrick Harker, presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, declaró en un discurso que, a menos que haya nuevos datos «alarmantes», se siente cómodo con la decisión del banco central de no aumentar más las tasas de interés. Sin embargo, añadió que las reducciones de tasas son una posibilidad lejana.