- 株式、金、米国債は競争力のある利回りを提供しリスクが低いため、ビットコインの価格はレンジ内に留まっている。
- 7月の消費者物価指数（CPI）データは8月10日に発表され、市場アナリストはビットコインに悪影響を与えると予測している。強気筋は市場を支える準備ができている。
- 中国は7月の輸入額が前年同月比12.4%減と報告し、これはエコノミストの予測を大幅に上回る落ち込みだった。
ビットコインは今月、突破するか、効果的な上昇局面を作るかのどちらかです。株式、金、米国債が競争力のある利回りと低リスクを提供しているため、ビットコインの価格はレンジ内に留まっています。今週のCPI報告が状況を変える可能性があります。
さらに、火曜日の暗号通貨市場は、7月の中国の貿易データが予想を大幅に下回ったことへの対応として、世界中で長期政府債券の利回りが大幅に下落しているため、上昇を記録しています。
米国CPIデータ報告書を前に準備するビットコイン
現在、S&P 500指数は2022年1月に記録された過去最高値をわずか6%下回って取引されています。過去には、これは商品や暗号通貨などのリスク資産にとって強気なシグナルと解釈されていました。
しかし、投資家は最近のインフレ急騰に対するヘッジとして株式市場を利用しているようです。このインフレは2021年4月から2023年5月にかけて4%を超えて持続しました。
歴史的に、ビットコインや暗号通貨の投資家は、インフレをプラスの価格要因と見てきました。これは、2021年の貨幣拡張とインフレ上昇の時期に記録された過去最高値の65,000ドルや69,000ドルによって証明されています。
しかし、現在の状況は異なります。インフレが復活している一方で、連邦準備制度（FRB）は実質的にシステム流動性を削減しているためです。したがって、インフレが暗号通貨に与える影響は不明です。
経済学者は、8月10日に発表される7月の消費者物価指数（CPI）が3.3%程度になると予想しています。これは前月の3%や中央銀行の目標である2%を上回る数値です。6月の最新失業率が3.5%で40年ぶりの低水準に近いことを考慮すると、FRBが経済を引き締める可能性が高まります。
金は伝統的な安全資産ですが、2020年以降、リスクを軽減する能力への信頼の欠如を示唆し、2,000ドルの壁を複数回にわたって突破できませんでした。
連邦債務の増大により、債券などの伝統的な安全資産でさえ、その魅力を失いつつあります。投資家の巨頭でヘッジファンドの重鎮であるビル・アクマン氏は、長期的なインフレへの懸念から、30年物米国債のショートポジションを取ったと報じられています。
7月31日に米国財務省が発表した報告書によると、四半期純借入額は1兆ドルと見積もられ、フィッチ・レーティングスによる米国債務の予想外の格下げも発表され、金融市場の懸念を深めました。
その結果、投資家は現在、代替市場を追求しており、ビットコインのクジラたちは、暗号通貨の価格が29,500ドル前後で推移しているにもかかわらず、デリバティブを活用してレバレッジ付きのロングポジションを増やしています。
インフレが米国で広範化した場合、ビットコインが短期〜中期的に大幅な上昇を経験するという証拠はほとんどありません。それでも、強気な投資家には楽観する理由があります。暗号通貨は29,000ドルの水準で強力なサポートを示しているからです。
中国経済が暗号通貨市場に与える影響
火曜日の暗号通貨市場は、7月の中国の貿易データが予想を大幅に下回ったことへの対応として、世界中で長期政府債券の利回りが大幅に下落しているため、上昇を記録しています。さらに、この動きは、決済大手のペイパル（PYPL）が数日以内にステーブルコインを立ち上げる計画を発表した翌日に行われました。
ビットコイン(BTC)は過去24時間で3%上昇し、29,600ドルとなりました。これは2.41%の利幅をもたらしました。その他の注目すべき変動銘柄には、ソラナ（SOL）、トーンコイン（TONNE）、チェーンリンク（LINK）があり、すべて3%以上の利幅を記録しています。
中国は7月の輸入が前年同月比12.4%減少したと報告しました。これは経済学者の予測の2倍以上の減少幅です。輸出は14.5%減少し、予測された12.4%の減少よりも悪化しました。この水準の減少はCOVID-19のロックダウン以来観測されておらず、北京が中国経済を刺激するために追加措置を取る必要があることを示唆しています。
10年物の米国債利回りは11ベーシスポイント低下し、3.98%となりました。先週、10年物は4.20%に迫る2023年の高値を記録しました。火曜日、長期政府債券の利回りはドイツで10年物 Bund 利回りが15.4ベーシスポイント低下して2.445%となったほか、ヨーロッパ全体でさらに下落しています。
フィラデルフィア連邦準備銀行総裁のパトリック・ハーカー氏は、演説で、「驚くべき」新たなデータがない限り、中央銀行がさらに金利を引き上げないことに満足していると述べました。ただし、彼は金利引き下げは遠い将来の可能性であると付け加えました。
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Florence Muchai
フローレンスは過去6年間、暗号資産、ゲーム、テクノロジー、AIに関するニュースを報道してきました。メルウ科学技術大学でのコンピュータ学およびMMUSTでの災害管理と国際外交の学習により、言語能力、観察力、技術スキルを十分に備えています。フローレンスはVAPグループで勤務し、複数の暗号資産メディアハウスで編集者として活躍しました。
