O preço de mercado do Bitcoin após os fracos dados do mercado chinês – como o BTC reagirá aos dados do IPC?

O Bitcoin ou quebrará ou fará uma corrida eficaz este mês. Como as ações, o ouro e os Títulos do Tesouro dos EUA oferecem taxas competitivas e risco reduzido, o preço do Bitcoin permanece dentro de uma faixa. O relatório do IPC desta semana pode mudar as coisas.

Além disso, os mercados de criptomoedas de terça-feira estão registrando ganhos à medida que os rendimentos dos títulos governamentais de longo prazo caem significativamente em todo o mundo em resposta aos dados comerciais chineses de julho muito abaixo do esperado. 

Bitcoin se prepara para o relatório de dados do IPC dos EUA

Atualmente, o índice S&P 500 está negociando apenas 6% abaixo de seu máximo histórico, alcançado em janeiro de 2022. No passado, isso seria interpretado como um sinal de alta para ativos de risco, como commodities e criptomoedas.

No entanto, parece que os investidores estão usando o mercado de ações como uma cobertura contra o recente surto de inflação, que se manteve acima de 4% entre abril de 2021 e maio de 2023.

Historicamente, os investidores de Bitcoin e criptomoedas viram a inflação como uma influência positiva nos preços, como evidenciado pelos máximos históricos anteriores de US$ 65.000 e US$ 69.000 em 2021, que ocorreram durante um período de expansão monetária e inflação crescente.

No entanto, a situação atual é distinta porque a inflação está revivendo enquanto o Federal Reserve efetivamente reduziu a liquidez do sistema. Consequentemente, o efeito da inflação nas criptomoedas permanece desconhecido.

Economistas antecipam que o Índice de Preços ao Consumidor de julho, que será lançado em 10 de agosto, será de cerca de 3,3%, excedendo a figura do mês anterior de 3% e a meta do banco central de 2%. Dado a taxa de desemprego mais recente de 3,5% em junho, que está próxima de um mínimo de 40 anos, a probabilidade do Fed apertar a economia aumenta.

Ouro, um refúgio tradicional, tem tido dificuldade em superar US$ 2.000 em várias ocasiões desde 2020, indicando uma falta de confiança em sua capacidade de mitigar riscos.

Até ativos seguros tradicionais, como títulos, estão perdendo parte de seu encanto como resultado da dívida federal crescente. Bill Ackman, um magnata de investimentos e titã de fundos de hedge, teria vendido a descoberto títulos do Tesouro dos EUA de 30 anos por preocupação com a inflação de longo prazo.

Um relatório lançado pelo Departamento do Tesouro dos EUA em 31 de julho revelou uma estimativa de US$ 1 trilhão para o empréstimo líquido trimestral e uma rebaixamento inesperado da dívida dos EUA pela Fitch Ratings, adicionando às preocupações do mercado financeiro.

Como resultado, os investidores agora estão buscando mercados alternativos, e as baleias do Bitcoin aumentaram posições longas alavancadas usando derivativos, apesar do preço da criptomoeda permanecer em torno de US$ 29.500.

Há poucas evidências de que o Bitcoin experimentará um aumento substancial no curto a médio prazo se a inflação se tornar generalizada nos Estados Unidos. No entanto, investidores otimistas têm motivos para serem otimistas, pois a criptomoeda mostrou forte suporte no nível de US$ 29.000.

A economia chinesa afeta o mercado de criptomoedas

Os mercados de criptomoedas de terça-feira estão registrando ganhos à medida que os rendimentos dos títulos governamentais de longo prazo caem significativamente em todo o mundo em resposta aos dados comerciais chineses de julho muito abaixo do esperado. Além disso, o movimento ocorre um dia após o gigante dos pagamentos PayPal (PYPL) anunciar planos de lançar uma stablecoin nos próximos dias.

O Bitcoin (BTC) subiu 3% nas últimas 24 horas para US$ 29.600, impulsionando um ganho de 2,41%. Outros movimentos notáveis incluem Solana (SOL), Toncoin (TONNE) e Chainlink (LINK), todos os quais registraram ganhos superiores a 3%.

A China relatou uma queda de 12,4% ano a ano nas importações em julho, o que foi mais do que o dobro do que os economistas haviam previsto. As exportações caíram 14,5%, o que foi pior do que a queda prevista de 12,4%. Esses níveis de queda não foram observados desde os lockdowns da COVID-19, e as notícias indicam que Pequim pode precisar tomar medidas adicionais para estimular a economia da China.

O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos diminuiu 11 pontos base para 3,98%. Na semana passada, o rendimento de 10 anos atingiu um máximo de 2023 logo abaixo de 4,20 por cento. Na terça-feira, os rendimentos dos títulos governamentais de longo prazo estão caindo mais em toda a Europa, incluindo na Alemanha, onde o rendimento do Bund de 10 anos caiu 15,4 pontos base para 2,445%.

Patrick Harker, presidente do Federal Reserve Bank de Filadélfia, afirmou em um discurso que, exceto por novos dados “alarmantes”, ele está confortável com o banco central não aumentando as taxas de juros ainda mais. Ele acrescentou, no entanto, que reduções nas taxas são uma possibilidade distante.