سعر سوق البيتكوين بعد بيانات السوق الصينية الضعيفة – كيف سيتفاعل البيتكوين مع بيانات مؤشر أسعار المستهلك؟

سواء كسر البيتكوين أو حقق حركة فعالة هذا الشهر. نظراً لأن الأسهم والذهب وسندات الخزانة الأمريكية تقدم عوائد تنافسية ومخاطر منخفضة، يظل سعر البيتكوين ضمن نطاق محدد. قد يغير تقرير مؤشر أسعار المستهلك لهذا الأسبوع الأمور.

بالإضافة إلى ذلك، تسجل أسواق العملات المشفرة يوم الثلاثاء مكاسب مع انخفاض عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل بشكل كبير في جميع أنحاء العالم استجابةً لبيانات التجارة الصينية الأضعف بكثير مما كان متوقعاً لشهر يوليو. 

البيتكوين يستعد لتقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي

حالياً، يتداول مؤشر S&P 500 بأقل من 6% من أعلى مستوى له على الإطلاق، والذي تم تحقيقه في يناير 2022. في الماضي، كان هذا يُفسر على أنه إشارة صعودية للأصول عالية المخاطر، مثل السلع والعملات المشفرة.

ومع ذلك، يبدو أن المستثمرين يستخدمون سوق الأسهم كملاذ ضد ارتفاع التضخم الأخير، الذي استمر فوق 4% بين أبريل 2021 ومايو 2023.

تاريخياً، نظر مستثمرو البيتكوين والعملات المشفرة إلى التضخم على أنه تأثير إيجابي على الأسعار، كما يتضح من أعلى مستوياته السابقة البالغة 65,000 دولار و69,000 دولار في عام 2021، والتي حدثت خلال فترة توسع نقدي وتضخم متزايد.

ومع ذلك، فإن الوضع الحالي مختلف لأن التضخم يشهد انتعاشاً بينما خفض الاحتياطي الفيدرالي فعلياً سيولة النظام. وبالتالي، يظل تأثير التضخم على العملات المشفرة غير معروف.

يتوقع الاقتصاديون أن يكون مؤشر أسعار المستهلك لشهر يوليو، والذي سيتم إصداره في 10 أغسطس، حوالي 3.3%， متجاوزاً الرقم السابق البالغ 3% والهدف الذي حددته البنك المركزي البالغ 2%. ونظراً لأحدث معدل بطالة يبلغ 3.5% في يونيو، وهو قريب من أدنى مستوى له في 40 عاماً، تزداد احتمالية تشديد الاحتياطي الفيدرالي للاقتصاد.

الذهب، الملاذ الآمن التقليدي، واجه صعوبة في تجاوز مستوى 2000 دولار في مناسبات متعددة منذ عام 2020، مما يشير إلى نقص في الثقة في قدرته على التخفيف من المخاطر.

حتى الأصول الآمنة التقليدية مثل السندات تفقد بعض جاذبيتها نتيجة للديون الفيدرالية المتصاعدة. أفيد بأن بيل أكمان، عملاق الاستثمار ورئيس صندوق التحوط، قام ببيع سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عاماً على المكشوف بسبب قلقه بشأن التضخم طويل الأجل.

كشف تقرير أصدرته وزارة الخزانة الأمريكية في 31 يوليو عن تقدير يقدر بـ 1 تريليون دولار للاقتراض الصافي الفصلي، وخفض غير متوقع لتصنيف الدين الأمريكي من قبل فيتش للتصنيفات الائتمانية، مما أضاف إلى مخاوف أسواق المال.

نتيجة لذلك، يبحث المستثمرون الآن عن أسواق بديلة، وقد زاد حيتان البيتكوين من المراكز الطويلة الرافعة باستخدام المشتقات على الرغم من بقاء سعر العملة المشفرة حول 29,500 دولار.

لا يوجد دليل قوي على أن البيتكوين سيشهد ارتفاعاً كبيراً على المدى القصير إلى المتوسط إذا أصبحت التضخم واسع الانتشار في الولايات المتحدة. ومع ذلك، فإن المستثمرين المتفائلين لديهم أسباب للتفاؤل، حيث أظهرت العملة المشفرة دعماً قوياً عند مستوى 29,000 دولار.

الاقتصاد الصيني يؤثر على سوق العملات المشفرة

تسجل أسواق العملات المشفرة يوم الثلاثاء مكاسب مع انخفاض عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل بشكل كبير في جميع أنحاء العالم استجابةً لبيانات التجارة الصينية الأضعف بكثير مما كان متوقعاً لشهر يوليو. بالإضافة إلى ذلك، يأتي هذا التحرك بعد يوم واحد من إعلان عملاق المدفوعات باي بال (PYPL) خططه لإطلاق عملة مستقرة في الأيام القادمة.

ارتفع سعر البيتكوين (BTC) بنسبة 3% في الـ 24 ساعة الماضية إلى 29,600 دولار، مما دفع مكسباً بنسبة 2.41%. تشمل المتحركين الآخرين الجديرين بالذكر Solana (SOL) وToncoin (TONNE) وChainlink (LINK)، وقد سجلت جميعها مكاسب تتجاوز 3%.

أبلغت الصين عن انخفاض بنسبة 12.4% على أساس سنوي في الواردات في يوليو، وهو ضعف ما توقعه الاقتصاديون. انخفضت الصادرات بنسبة 14.5%， وهو أسوأ من الانخفاض المتوقع البالغ 12.4%. لم تُلاحظ مستويات الانخفاض هذه منذ عمليات الإغلاق بسبب جائحة كوفيد-19، وتشير الأخبار إلى أن بكين قد تحتاج إلى اتخاذ إجراءات إضافية لتحفيز الاقتصاد الصيني.

انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 11 نقطة أساس إلى 3.98%. الأسبوع الماضي، وصل العائد لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له في عام 2023، يقترب من 4.20%. يوم الثلاثاء، انخفضت عوائد السندات الحكومية طويلة الأجل مزيداً عبر أوروبا، بما في ذلك ألمانيا، حيث انخفض عائد سندات Bund لأجل 10 سنوات بمقدار 15.4 نقطة أساس إلى 2.445%.

صرح باتريك هاركر، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، في خطاب له بأنه، باستثناء بيانات "مقلقة" جديدة، فهو مرتاح لعدم رفع البنك المركزي لأسعار الفائدة بشكل أكبر. وأضاف، ومع ذلك، أن تخفيضات الفائدة احتمال بعيد المنال.