Le prix du marché du Bitcoin suite aux faibles données du marché chinois – comment le BTC réagira-t-il aux données de l'IPC ?

Le Bitcoin va soit briser, soit effectuer une course efficace ce mois-ci. Alors que les actions, l'or et les obligations du Trésor américain offrent des taux compétitifs et un risque réduit, le prix du Bitcoin reste dans une fourchette. Le rapport de l'IPC de cette semaine pourrait changer la donne.

De plus, les marchés des cryptomonnaies de mardi enregistrent des gains alors que les rendements des obligations gouvernementales à long terme chutent considérablement dans le monde entier en réponse à des données commerciales chinoises pour juillet bien inférieures aux attentes. 

Le Bitcoin se prépare pour le rapport de données de l'IPC américain

Actuellement, l'indice S&P 500 n'est négocié qu'à 6 % en dessous de son plus haut historique, atteint en janvier 2022. Par le passé, cela aurait été interprété comme un signe haussier pour les actifs risqués, tels que les matières premières et les cryptomonnaies.

Cependant, il semble que les investisseurs utilisent le marché boursier comme une couverture contre la récente flambée de l'inflation, qui s'est maintenue à plus de 4 % entre avril 2021 et mai 2023.

Historiquement, les investisseurs en Bitcoin et en cryptomonnaies ont vu l'inflation comme une influence positive sur les prix, comme en témoignent les plus hauts historiques précédents de 65 000 et 69 000 dollars en 2021, qui se sont produits pendant une période d'expansion monétaire et d'inflation croissante.

Cependant, la situation actuelle est distincte car l'inflation fait un retour tandis que la Réserve fédérale a effectivement réduit la liquidité du système. Par conséquent, l'effet de l'inflation sur les cryptomonnaies reste inconnu.

Les économistes anticipent que l'Indice des prix à la consommation pour juillet, qui sera publié le 10 août, sera d'environ 3,3 %, dépassant le chiffre du mois précédent de 3 % et la cible de la banque centrale de 2 %. Étant donné le dernier taux de chômage de 3,5 % en juin, qui est proche d'un plus bas en 40 ans, la probabilité que la Fed resserre l'économie augmente.

L'or, un refuge traditionnel, a eu du mal à surmonter les 2 000 dollars à plusieurs reprises depuis 2020, indiquant un manque de confiance dans sa capacité à atténuer les risques.

Même les actifs traditionnels sûrs tels que les obligations perdent une partie de leur attrait en raison de la dette fédérale croissante. Bill Ackman, un magnat de l'investissement et titan des fonds spéculatifs, aurait vendu à découvert des obligations du Trésor américain à 30 ans par crainte d'une inflation à long terme.

Un rapport publié par le département du Trésor des États-Unis le 31 juillet a révélé une estimation de 1 000 milliards de dollars pour l'emprunt net trimestriel et une révision à la baisse inattendue de la dette américaine par Fitch Ratings, ajoutant aux préoccupations des marchés financiers.

Par conséquent, les investisseurs recherchent désormais des marchés alternatifs, et les baleines de Bitcoin ont augmenté les positions longues à effet de levier à l'aide de dérivés malgré le fait que le prix de la crypto reste autour de 29 500 dollars.

Il y a peu de preuves suggérant que le Bitcoin connaîtra une hausse substantielle à court ou moyen terme si l'inflation devient généralisée aux États-Unis. Néanmoins, les investisseurs haussiers ont des raisons d'être optimistes, car la crypto a montré un soutien solide au niveau de 29 000 dollars.

L'économie chinoise affecte le marché des cryptomonnaies

Les marchés des cryptomonnaies de mardi enregistrent des gains alors que les rendements des obligations gouvernementales à long terme chutent considérablement dans le monde entier en réponse à des données commerciales chinoises pour juillet bien inférieures aux attentes. De plus, ce mouvement intervient un jour après que le géant des paiements PayPal (PYPL) a annoncé son intention de lancer une stablecoin dans les jours à venir.

Le Bitcoin (BTC) a augmenté de 3 % au cours des dernières 24 heures à 29 600 dollars, propulsant une hausse de 2,41 %. Les autres mouvements notables incluent Solana (SOL), Toncoin (TONNE) et Chainlink (LINK), qui ont tous enregistré des gains dépassant 3 %.

La Chine a signalé une baisse de 12,4 % en glissement annuel des importations en juillet, ce qui était plus du double de ce que les économistes avaient prédit. Les exportations ont chuté de 14,5 %, ce qui était pire que la baisse prévue de 12,4 %. Ces niveaux de baisse n'avaient pas été observés depuis les confinements de la COVID-19, et les nouvelles indiquent que Pékin pourrait devoir prendre des mesures supplémentaires pour stimuler l'économie chinoise.

Le rendement de l'obligation du Trésor américain à 10 ans a diminué de 11 points de base à 3,98 %. La semaine dernière, le rendement à 10 ans a atteint un sommet de 2023 juste en dessous de 4,20 %. Mardi, les rendements des obligations gouvernementales à long terme sont en baisse davantage en Europe, y compris en Allemagne, où le rendement du Bund à 10 ans est en baisse de 15,4 points de base à 2,445 %.

Patrick Harker, président de la Réserve fédérale de la Banque de Philadelphie, a déclaré dans un discours que, à moins de nouvelles données « alarmantes », il est à l'aise avec le fait que la banque centrale n'augmente pas davantage les taux d'intérêt. Il a ajouté, cependant, que des réductions de taux sont une possibilité lointaine.