الذهب وليس بيتكوين يصبح ملاذاً آمناً وسط خفض التصنيف الائتماني للولايات المتحدة من قبل فيتش

منذ بداية بيتكوين والسنوات التي تلت ذلك، فخرت العملات الرقمية بأنها وسيلة للتحوط ضد التقلبات، لكن الذهب صمد أمام الاختبار الاقتصادي. ارتفع الذهب (XAU) يوم الأربعاء حيث أشارت التقارير إلى أن عاصفة مثالية كانت تتشكل، مما تسبب في انخفاض الدولار الأمريكي وعوائد السندات الأمريكية والأسهم الآسيوية.

ما علاقة فيتش بتراجعات السوق الأمريكي؟

انخفضت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية يوم الأربعاء بعد أن خفضت فيتش التصنيف الائتماني طويل الأجل للبلاد، واستمر المتداولون في تقييم أحدث مجموعة من نتائج الأرباح للربع الثاني.

انخفضت العقود الآجلة لمؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 110 نقطة، أو 0.3%. وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 وناسداك-100 بنسبة 0.5% و0.8% على التوالي.

في ليلة الثلاثاء، خفضت فيتش للتصنيفات الائتمانية التصنيف الائتماني طويل الأجل للولايات المتحدة لسداد الديون بالعملات الأجنبية من AAA إلى AA+، مشيرة إلى "التدهور المالي المتوقع خلال السنوات الثلاث المقبلة."

استمرت أسبوع الأرباح المزدحم. ارتفعت أسهم شركة Advanced Micro Devices بنسبة 2% قبل فتح باب التداول بفضل نتائج أفضل من المتوقع. وارتفعت أسهم CVS Health بنسبة 2% نتيجة للأرباح القوية وخفض التكاليف. وفي الوقت نفسه، انخفضت أسهم SolarEdge Technologies بنسبة 12% بعد عدم تحقيق توقعات الإيرادات للربع الثاني.

جاءت هذه التغييرات بعد يوم تداول أول خافت في أغسطس. انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 0.27 في المئة يوم الثلاثاء، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.47 في المئة. وفي نقطة من الجلسة، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 71.15 نقطة، أو 0.2%، ووصل إلى أعلى مستوى له منذ فبراير 2022.

موسم الأرباح في مرحلة متقدمة من الربع الثاني، مع تجاوز النتائج للتوقعات. ووفقاً لبيانات FactSet، حققت 82% من شركات S&P 500 التي أعلنت نتائجها مفاجآت إيجابية. وقد عززت مكاسب الأرباح تفاؤل المستثمرين، مما مدد فترة التعافي خلال العام.

الذهب يتفوق على البيتكوين كوسيلة للتحوط ضد التقلبات

في خضم الاضطرابات المستمرة في الأسواق، لجأ المستثمرون في الولايات المتحدة الأمريكية إلى الذهب كوسيلة للتحوط ضد التضخم بدلاً من العملات المشفرة. واستند قرار فيتش إلى مخاوف بشأن التدهور المالي للبلاد وعبء الدينام المتزايد على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع فقدان المستثمرين الثقة في الاقتصاد، توجهوا نحو حماية الذهب، مما زاد من الطلب عليه.

في الماضي، تسبب خفض التصنيف الائتماني في اندلاع الذعر في الأسواق. ومع ذلك، بدا رد الفعل الأولي هذه المرة أكثر هدوءاً. ومع ذلك، يراقب الخبراء عن كثب تطور الوضع، مدركين تأثيره المحتمل على الأسواق في المستقبل.

تاريخياً، كان الذهب المقوم بالدولار الأمريكي يُفضل كاستثمار ملاذ آمن خلال فترات عدم اليقين الاقتصادي والضغوط.

شهد الذهب انخفاضاً بنسبة 1% وبلغ أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع نتيجة قوة الدولار استجابةً لبيانات التصنيع والبناء القوية في يونيو. وعلى الرغم من هذا الانتكاسة المؤقتة، فإن الأنظار تتجه الآن إلى تقرير التوظيف غير الزراعي يوم الجمعة، والذي سيكون مؤشراً حاسماً لصحة الاقتصاد الأمريكي. 

بعد زيادة قوية بلغت 209,000 في يونيو، من المتوقع أن يرتفع عدد الوظائف بمقدار 200,000 أخرى في يوليو.

الوضع العالمي للذهب

أقر صانعو السياسة النقدية الأمريكيون بأن أسعار الفائدة الأعلى ستكون مطلوبة لبعض الوقت، على الرغم من آمالهم في احتواء التضخم دون الإضرار بفرص التوظيف. 

يشكل ارتفاع أسعار الفائدة تحدياً لمستثمري الذهب لأنه يرفع تكلفة الاحتفاظ بالمعدن الثمين الذي لا يحقق عائدات، والذي يتطلب أموالاً للتخزين والتأمين.

بالإضافة إلى الوضع الاقتصادي في الولايات المتحدة، تركز مجلس الذهب العالمي (WGC) على سوق الذهب في الهند. ويتوقع المجلس أن ينخفض الطلب الهندي على الذهب في عام 2023 بنسبة 10% مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى أدنى مستوياته في ثلاث سنوات. فإن سعر الذهب القياسي القياسي له تأثير بارد على مبيعات التجزئة في البلاد. 

قد يكون لانخفاض واردات الذهب آثار أوسع، حيث قد يقلل من عجز التجارة في الهند ويعزز الروبية.

يظل سوق الذهب نقطة محورية للمستثمرين الذين يتنقلون في waters اقتصادية غير مؤكدة. ومع وجود أحداث عالمية ومؤشرات اقتصادية في اللعب، يجب على مشترين و بائعي المعادن الثمينة أن يظلوا يقظين للنتائج الإيجابية أو السلبية المحتملة.

في هذه الأثناء، توجد صناعة العملات المشفرة في حالة من الانتظار مع انخفاض عملات أخرى وارتفاع أخرى كنجمة بين ليلة وضحاها مثل Worldcoin. وفقاً لـ Binance، السعر المباشر لبيتكوين هو 29,340.32 دولار لكل (BTC / USD) مع قيمة سوقية حالية تبلغ 570.55 مليار دولار. حجم التداول على مدار 24 ساعة هو 20.75 مليار دولار أمريكي. بيتكوين +1.64٪ في آخر 24 ساعة مع عرض متداول يبلغ 19.45 مليون.

وفقاً لـ CoinGecko، يبلغ إجمالي القيمة السوقية للعملات المشفرة العالمية اليوم 1.23 تريليون دولار، بزيادة قدرها 1.33% في آخر 24 ساعة وارتفاع بنسبة 9.8% قبل عام. وحتى اليوم، تبلغ القيمة السوقية للبيتكوين (BTC) 572 مليار دولار، مما يمثل هيمنة البيتكوين بنسبة 46.64%.