Il Bitcoin detenuto da trader a breve termine raggiunge il livello più basso dalla metà di novembre 2024

Donald J. Trump è stato eletto 47° Presidente degli Stati Uniti e ha dato il via a un notevole rally di Bitcoin e azioni. Ora, quel rally ha incontrato problemi imprevisti. Secondo i dati di IntoTheBlock, c'è stato un calo significativo dell'importo di Bitcoin detenuto dai trader a breve termine. 

Secondo i dati on-chain, le riserve di BTC a breve termine hanno raggiunto il punto più basso da metà novembre 2024. Gli analisti attribuiscono questo a un minore interesse da parte dei trader speculativi. Inoltre, si registra un calo dei nuovi entranti nel mercato. Il trend suggerisce anche che il mercato si sta consolidando mentre gli investitori attendono segnali più chiari sui movimenti di prezzo.

Inoltre, diversi trader sui social media hanno segnalato recenti cali. Il Rapporto sul Profitto delle Uscite Spese di Bitcoin (SOPR) per i holder a breve termine è debole.

Il grafico sopra mostra un passaggio dal profit-taking alla realizzazione delle perdite. La media mobile semplice (SMA) a 7 giorni del SOPR STH è scesa a 0,99. Di conseguenza, la realizzazione delle perdite ora supera leggermente le vendite redditizie. 

Inoltre, potrebbe significare che questi trader hanno venduto monete contando più le perdite che i profitti. Questo li ha indotti a rimandare le vendite.

Negli ultimi mesi del 2024, quando BTC ha raggiunto i massimi, il SOPR è schizzato sopra 1. Questo perché i tori stavano godendo di un periodo di profit-taking. Tuttavia, il successivo crollo del mercato ha portato i holder a breve termine a liquidare le posizioni in perdita. 

L'attività degli holder a lungo termine segnala una diminuzione della pressione di vendita

Durante l'ultimo anno, le posizioni di BTC tra gli investitori a lungo termine hanno mostrato anche un trend in diminuzione. Secondo Darkfost di CryptoQuant, la variazione netta delle posizioni degli holder a lungo termine ha raggiunto un picco a -827.000 BTC. Questo è accaduto quando il prezzo di Bitcoin ha raggiunto 97.000 dollari il 5 dicembre. 

Tuttavia, questa cifra si è successivamente recuperata a -246.000 BTC. Questo indica una riduzione tripla della pressione di vendita. Questo spostamento suggerisce che gli holder a lungo termine sono meno inclini a vendere agli attuali livelli di prezzo. Questo avviene anche mentre il prezzo di Bitcoin tende al ribasso.

Negli ultimi 12 mesi, l'importo di Bitcoin detenuto dagli holder a lungo termine è stato in calo.

Le frecce rosse nel grafico sottostante evidenziano periodi simili nei cicli passati.

Sebbene questi indicatori non prevedano con precisione i picchi di prezzo, è importante comprendere che a lungo termine… pic.twitter.com/fllfjl4B6V

— Sentora (@SentoraHQ) Gennaio 13, 2025

Darkfost afferma che, sebbene il mercato rimanga in una fase correttiva, la ridotta pressione di vendita da parte degli holder a lungo termine è un segnale positivo. Affinché il mercato possa passare a una fase rialzista, questi holder devono tornare a una fase di accumulo.

Un altro trader di mercato, Percival, nota un leggero rallentamento nel volume on-chain. Il volume ora rimane a un picco di 12 miliardi di dollari nei flussi in entrata e in uscita dagli exchange. Questo mostra un interesse sostenuto per Bitcoin nonostante le recenti correzioni di prezzo. 

Tuttavia, l'analista ha chiarito che c'è ancora una discrepanza tra la base di costo degli holder a breve termine di 88.000 dollari e la media del Short-Term Holder Market Value to Realized Value (STH MVRV), il che potrebbe creare problemi.

Bitcoin nel mezzo di una gara tra orso e toro

Secondo i dati on-chain di Coingecko , Bitcoin ha recentemente registrato un forte calo a 89.000 dollari. Questo avviene mentre i principali livelli di supporto a breve termine sono stati infranti. Tuttavia, il prezzo si è rapidamente ripreso. Attualmente sta mantenendo il suo precedente livello chiave di supporto, superando la barriera dei 95.000 dollari e scambiandosi al di sopra di essa.

Questo pattern è noto come "stop hunting". Segnala spesso un aumento della volatilità e apre la possibilità di un'inversione di trend. Gli analisti notano che per un'inversione completa è essenziale l'attività dei principali attori del mercato.

Nonostante il potenziale di un'inversione, i dati del Coinbase Premium Gap (CPG) suggeriscono che le entità whale rimangono focalizzate sulla vendita.

A differenza delle precedenti discese di mercato in cui le whale compratrici accumularono una fornitura significativa, questa volta non è stata rilevata alcuna attività del genere. 

I trader di mercato credono che la mancanza di un'attività whale rilevabile da exchange come Binance rafforzi un sentiment ribassista nel mercato.

Gli indicatori puntano verso una pressione di vendita a breve termine

Nel frattempo, indicatori come il Take Buy Sell Ratio riflettono una dominanza delle vendite di mercato. Al momento, l'offerta supera la domanda a breve termine. Questo comportamento spesso coincide con un significativo profit-taking ai livelli di resistenza, portando a correzioni di prezzo che precedono periodi di trading "laterale".

Holder a breve termine sono state guidare attività di vendita recente. Spesso liquidano le posizioni con poco o nessun profitto, contribuendo ad aumentare la volatilità del mercato e ponendo pressione al ribasso sul prezzo di BTC. 

Sul grafico dei prezzi, sembra formarsi una struttura ribassista. C'è un'alta probabilità di continui cali nelle prossime settimane.