도널드 J. 트럼프가 제47대 미국 대통령으로 당선되면서 Bitcoin 과 주식 시장에 상당한 상승장이 펼쳐졌습니다. 그러나 이제 그 상승세는 예상치 못한 문제에 직면했습니다. IntoTheBlock의 데이터에 따르면 단기 거래자들이 보유한 Bitcoin 양이 크게 감소했습니다.
온체인 데이터에 따르면 단기 비트코인(BTC) 보유량이 2024년 11월 중순 이후 최저치를 기록했습니다. 분석가들은 이를 투기적 거래자들의 관심 감소와 신규 시장 진입자 감소에 기인한 것으로 보고 있습니다. 이러한 추세는 투자자들이 보다 명확한 가격 움직임 신호를 기다리는 가운데 시장이 횡보세를 보이고 있음을 시사합니다.
또한 소셜 미디어의 여러 거래자들이 최근의 하락세를 . 단기 보유자의 Bitcoin
위 차트는 차익 실현에서 손실 실현으로의 전환을 보여줍니다. STH SOPR의 7일 단순 이동 평균(SMA)이 0.99로 하락했습니다. 따라서 현재 손실 실현이 이익 실현을 통한 매출을 약간 웃도는 수준입니다.
또한, 이는 해당 거래자들이 이익보다는 손실을 더 크게 인식하면서 코인을 매도해 왔음을 의미할 수 있습니다. 이러한 이유로 그들은 매도를 보류했을 가능성이 있습니다.
2024년 마지막 몇 달 동안 비트코인 가격이 최고치를 경신했을 때 SOPR은 1을 넘어섰습니다. 이는 강세론자들이 차익 실현에 enj시기였기 때문입니다. 그러나 이후 시장 폭락으로 인해 단기 보유자들은 손실을 감수하고 포지션을 청산했습니다.
장기 보유자들의 활동은 매도 압력이 감소하고 있음을 시사합니다
지난 한 해 동안 장기 투자자들의 비트코인 보유량 또한 감소 추세를 보였습니다. 크립토퀀트의 다크포스트에 따르면, 장기 보유자들의 순 포지션 변동은 -827,000 BTC로 정점을 찍었는데, 이는 Bitcoin가격이 97,000달러에 도달했던 12월 5일의 시점입니다.
하지만 이 수치는 이후 -246,000 BTC까지 회복되었습니다. 이는 매도 압력이 3분의 1로 감소했음을 의미합니다. 이러한 변화는 장기 보유자들이 현재 가격 수준에서 매도하려는 의지가 줄어들고 있음을 시사합니다. 이는 Bitcoin가격이 하락 추세를 보이는 상황에서도 나타나는 현상입니다.
지난 12개월 동안 장기 보유자들이 보유한 Bitcoin
— 인투더블록 (@intotheblock) 2025년 1월 13일
아래 차트의 빨간색 화살표는 과거 사이클의 유사한 기간을 보여줍니다.
이러한 지표가 가격 정점을 정확하게 예측하는 것은 아니지만, 장기적인 관점이 중요하다는 것을 이해하는 것이 중요합니다. pic.twitter.com/fllfjl4B6V
다크포스트는 시장이 여전히 조정 국면에 있지만 장기 보유자들의 매도 압력이 줄어든 것은 긍정적인 신호라고 말합니다. 시장이 상승 국면으로 전환하려면 이러한 장기 보유자들이 다시 매수 단계로 돌아가야 합니다.
또 다른 시장 거래자인 퍼시벌은 온체인 거래량이 약간 둔화되었다고 지적합니다. 현재 거래소 유입 및 유출액은 120억 달러라는 최고치를 기록하고 있습니다. 이는 최근 가격 조정에도 불구하고 Bitcoin 에 대한 지속적인 관심을 보여줍니다.
그러나 분석가는 단기 보유자의 매입 단가인 88,000달러와 단기 보유자 시장 가치 대비 실현 가치 평균(STH MVRV) 사이에 여전히 차이가 있어 문제가 될 수 있다고 지적했습니다.
Bitcoin 상승장과 하락장의 격변 속에
코인게코의 온체인 데이터 에 Bitcoin 최근 89,000달러까지 급락했습니다. 이는 주요 단기 지지선이 무너지면서 발생한 현상입니다. 하지만 가격은 빠르게 반등하여 현재 이전 주요 지지선인 95,000달러를 돌파하고 그 위에서 거래되고 있습니다.
이러한 패턴은 "스톱 헌팅(stop hunting)"으로 알려져 있습니다. 이는 종종 변동성 증가를 나타내며 추세 반전 가능성을 열어줍니다. 분석가들은 완전한 반전이 일어나려면 주요 시장 참여자들의 움직임이 필수적이라고 지적합니다.
추세 반전 가능성에도 불구하고, 코인베이스 프리미엄 갭 (CPG) 데이터에 따르면 고래 투자자들은 여전히 매도에 집중하고 있는 것으로 나타났습니다.
과거 시장 하락기에는 고래 투자자들이 상당한 물량을 사재기했던 것과 달리, 이번에는 그러한 움직임이 감지되지 않았습니다.
시장 거래자들은 Binance 와 같은 거래소에서 고래 투자자의 활동이 눈에 띄게 부족한 것이 시장의 약세 심리를 강화한다고 보고 있습니다.
지표들은 단기적인 매도 압력이 있음을 시사합니다
한편, 매수/매도 비율 시장에서 매도세가 우세함을 보여줍니다. 현재 단기적으로 공급이 수요를 초과하고 있습니다. 이러한 현상은 종종 저항선 부근에서 상당한 차익 실현 매물이 나오면서 가격 조정을 초래하고, 이후 횡보 장세로 이어지는 경우가 많습니다.
최근 매도세는 단기 보유자들이 주도 하고 있습니다 비트코인 가격에 하락 압력을 가하고 있습니다.
가격 차트에서 하락 추세 패턴이 형성되고 있는 것으로 보입니다. 향후 몇 주 동안 지속적인 하락 가능성이 높습니다.
