Bitcoin, das von kurzfristigen Händlern gehalten wird, erreicht das niedrigste Niveau seit Mitte November 2024
- Bitcoin, das von kurzfristigen Händlern gehalten wird, erreicht den niedrigsten Stand seit November und signalisiert ein geringeres spekulatives Interesse.
- Der kurzfristige SOPR sinkt auf 0,99, was darauf hindeutet, dass mehr Händler Verluste realisieren als Gewinne mitnehmen, während der Markt korrigiert.
- Der Verkaufsdruck von langfristigen Haltern lässt nach, während die Inaktivität der Wale trotz einer möglichen Trendwende auf bärische Stimmung hindeutet.
Donald J. Trump wurde als 47. POTUS gewählt und läutete eine beträchtliche Bitcoin- und Aktienrallye ein. Nun hat diese Rallye unvorhergesehene Probleme gefunden. Laut Daten von IntoTheBlock gab es einen signifikanten Rückgang der Menge an Bitcoin, die von kurzfristigen Händlern gehalten wird.
Laut On-Chain-Daten haben die kurzfristigen BTC-Reserven den niedrigsten Stand seit Mitte November 2024 erreicht. Analysten führen dies auf ein reduziertes Interesse von spekulativen Händlern zurück. Außerdem gibt es einen Rückgang neuer Marktteilnehmer. Der Trend deutet auch darauf hin, dass der Markt sich konsolidiert, während Investoren auf klarere Preismovement-Signale warten.
Darüber hinaus haben mehrere Händler in den sozialen Medien auf jüngste Rückgänge hingewiesen. Das Bitcoin Spent Output Profit Ratio (SOPR) für kurzfristige Halter ist schwach.
Das obige Diagramm zeigt einen Wechsel von Gewinnmitnahme zu Verlustrealisierung. Der 7-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) des STH-SOPR fiel auf 0,99. Infolgedessen übersteigt die Verlustrealisierung nun leicht die gewinnbringenden Verkäufe.
Darüber hinaus könnte dies bedeuten, dass diese Händler Münzen verkauft haben, während sie Verluste mehr als Gewinne verbuchten. Dies hat sie dazu veranlasst, mit Verkäufen zu warten.
Während der letzten Monate des Jahres 2024, als BTC Höchststände erreichte, stieg der SOPR über 1. Dies lag daran, dass Bullen eine Periode der Gewinnmitnahme genossen. Der anschließende Markteinbruch hat jedoch dazu geführt, dass kurzfristige Halter Positionen mit Verlust liquidierten.
Die Aktivität langfristiger Halter signalisiert rückläufigen Verkaufsdruck
Im letzten Jahr ist auch bei langfristigen Anlegern ein Rückgang der BTC-Haltungen zu verzeichnen. Laut CryptoQuant-Analyst Darkfost erreichte die Netto-Positionsänderung langfristiger Halter einen Höchstwert von −827.000 BTC. Dies geschah, als der Bitcoin-Preis am 5. Dezember 97.000 US-Dollar erreichte.
Dieser Wert hat sich jedoch seitdem auf −246.000 BTC erholt. Dies deutet auf eine dreifache Verringerung des Verkaufsdrucks hin. Diese Verschiebung lässt darauf schließen, dass langfristige Halter weniger bereit sind, zu den aktuellen Preisen zu verkaufen. Dies geschieht, obwohl der Bitcoin-Preis tendenziell sinkt.
In den letzten 12 Monaten ist die Menge an Bitcoin, die von langfristigen Haltern gehalten wird, rückläufig.
— Sentora (@SentoraHQ) 13. Januar 2025
Die roten Pfeile im untenstehenden Diagramm heben ähnliche Perioden in vergangenen Zyklen hervor.
Obwohl diese Indikatoren Preishöhenpunkte nicht präzise vorhersagen können, ist es wichtig zu verstehen, dass langfristig… pic.twitter.com/fllfjl4B6V
Darkfost sagt, dass der reduzierte Verkaufsdruck langfristiger Halter ein positives Signal ist, während der Markt weiterhin in einer Korrekturphase verweilt. Damit der Markt in eine bullische Phase übergehen kann, müssen diese Halter in eine Akkumulationsphase zurückkehren.
Ein anderer Markthändler, Percival, verzeichnet eine leichte Verlangsamung des On-Chain-Volumens. Das Volumen liegt nun bei einem Höchststand von 12 Milliarden US-Dollar bei Ein- und Auszahlungen auf Börsen. Dies zeigt anhaltendes Interesse an Bitcoin trotz der jüngsten Preiskorrekturen.
Der Analyst klärte jedoch auf, dass weiterhin eine Diskrepanz zwischen der Kostenbasis kurzfristiger Halter von 88.000 US-Dollar und dem Durchschnitt des Short-Term Holder Market Value to Realized Value (STH MVRV) besteht, was Probleme verursachen könnte.
Bitcoin mitten im Wettlauf zwischen Bären- und Bullenmarkt
Laut den On-Chain-Daten von Coingecko erlebte Bitcoin kürzlich einen starken Rückgang auf 89.000 US-Dollar. Dies geschah, als wichtige kurzfristige Unterstützungsniveaus brachen. Der Preis erholte sich jedoch schnell. Er hält nun sein vorheriges wichtiges Unterstützungsniveau, durchbrach die 95.000-US-Dollar-Preismarke und wird darüber gehandelt.
Dieses Muster ist als „Stop Hunting“ bekannt. Es signalisiert oft erhöhte Volatilität und eröffnet die Möglichkeit einer Trendumkehr. Analysten weisen darauf hin, dass für eine vollständige Umkehr die Aktivität großer Marktteilnehmer unerlässlich ist.
Trotz des Potenzials für eine Umkehr deuten Daten aus dem Coinbase Premium Gap (CPG) darauf hin, dass Wale weiterhin auf Verkauf fokussiert sind.
Im Gegensatz zu früheren Markteinbrüchen, bei denen Kauf-Wale erhebliche Bestände aufhäuften, wurde dieses Mal keine solche Aktivität festgestellt.
Marktteilnehmer glauben, dass das Fehlen auffälliger Wale-Aktivität von Börsen wie Binance ein bärisches Sentiment im Markt verstärkt.
Indikatoren deuten auf kurzfristigen Verkaufsdruck hin
In der Zwischenzeit spiegeln Indikatoren wie das Take Buy Sell Ratio eine Dominanz des Marktverkaufs wider. Derzeit übersteigt das Angebot die Nachfrage kurzfristig. Dieses Verhalten fällt oft mit erheblicher Gewinnmitnahme an Widerstandsniveaus zusammen, was zu Preiskorrekturen führt, die „Seitwärts“-Handelsperioden vorausgehen.
Kurzfristige Halter Kämpfe steigender jüngste Verkaufsaktivität. Sie liquidieren Positionen oft mit wenig bis keinem Gewinn, was zur erhöhten Marktvolatilität beiträgt und abwärtsgerichteten Druck auf den BTC-Preis ausübt.
Im Preisdiagramm scheint sich eine bärische Struktur zu bilden. Es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit für weitere Rückgänge in den kommenden Wochen.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
