Donald J. Trump gewann die Wahl zum 47. Präsidenten der Vereinigten Staaten und löste damit einen starken Bitcoin und Aktienboom aus. Dieser Boom ist nun auf unerwartete Probleme gestoßen. Laut Daten von IntoTheBlock ist die Menge an Bitcoin , die von kurzfristig orientierten Händlern gehalten wird, deutlich gesunken.
Laut On-Chain-Daten haben die kurzfristigen BTC-Reserven den niedrigsten Stand seit Mitte November 2024 erreicht. Analysten führen dies auf das nachlassende Interesse spekulativer Händler zurück. Zudem ist ein Rückgang bei neuen Marktteilnehmern zu verzeichnen. Der Trend deutet außerdem auf eine Konsolidierung des Marktes hin, da Anleger auf klarere Preissignale warten.
Zudem haben mehrere Händler in den sozialen Medien auf die jüngsten Kursrückgänge . Das Bitcoin -Ausgaben zu Ertrag (SOPR) ist für kurzfristige Inhaber schwach.
Die obige Grafik zeigt einen Übergang von Gewinnmitnahmen zu Verlustrealisierungen. Der 7-Tage-Durchschnitt (SMA) des STH SOPR fiel auf 0,99. Demnach übersteigen die Verlustrealisierungen nun leicht die profitablen Umsätze.
Zudem könnte es bedeuten, dass diese Händler beim Verkauf von Coins Verluste mehr als Gewinne verbucht haben. Dies hat sie dazu veranlasst, mit weiteren Verkäufen zu warten.
In den letzten Monaten des Jahres 2024, als der Bitcoin-Kurs Höchststände erreichte, enjder SOPR-Wert über 1. Grund dafür waren Gewinnmitnahmen der Käufer. Der darauffolgende Markteinbruch veranlasste kurzfristig orientierte Anleger jedoch, ihre Positionen mit Verlust zu liquidieren.
Die Aktivität von Langzeitinvestoren signalisiert einen nachlassenden Verkaufsdruck
Im vergangenen Jahr ist der BTC-Bestand langfristiger Anleger ebenfalls rückläufig. Laut Darkfost von CryptoQuant erreichte die Nettopositionsveränderung langfristiger Inhaber am 5. Dezember mit -827.000 BTC ihren Höchststand, als Bitcoin-Kurs 97.000 US-Dollar erreichte.
Dieser Wert hat sich jedoch inzwischen auf −246.000 BTC erholt. Dies deutet auf einen dreifachen Rückgang des Verkaufsdrucks hin. Diese Entwicklung lässt vermuten, dass langfristige Anleger weniger geneigt sind, bei den aktuellen Kursen zu verkaufen. Dies geschieht trotz des rückläufigen Bitcoin-Kurses.
In den letzten zwölf Monaten ist der Bitcoin von Langzeitinvestoren gesunken.
— IntoTheBlock (@intotheblock) 13. Januar 2025
Die roten Pfeile im untenstehenden Diagramm markieren ähnliche Zeiträume in vergangenen Zyklen.
Obwohl diese Indikatoren keine präzisen Preisspitzen vorhersagen, ist es wichtig zu verstehen, dass langfristige… pic.twitter.com/fllfjl4B6V
Darkfost erklärt, dass der nachlassende Verkaufsdruck von Langzeitinvestoren, solange sich der Markt in einer Korrekturphase befindet, ein positives Signal darstellt. Damit der Markt in eine Aufwärtsphase übergehen kann, müssen diese Investoren wieder in eine Akkumulationsphase eintreten.
Ein weiterer Marktteilnehmer, Percival, bemerkt eine leichte Verlangsamung des On-Chain-Volumens. Das Volumen liegt weiterhin bei einem Höchststand von 12 Milliarden US-Dollar an Börsenzu- und -abflüssen. Dies zeugt trotz der jüngsten Preiskorrekturen von anhaltendem Interesse an Bitcoin .
Der Analyst stellte jedoch klar, dass es immer noch eine Diskrepanz zwischen den Anschaffungskosten der kurzfristigen Anteilseigner in Höhe von 88.000 US-Dollar und dem Durchschnitt des Verhältnisses von Marktwert der kurzfristigen Anteilseigner zum realisierten Wert (STH MVRV) gibt, was zu Problemen führen könnte.
Bitcoin mitten in einem Bären-Bullen-Rennen
Laut den On-Chain- Daten Bitcoin , nachdem wichtige kurzfristige Unterstützungsniveaus durchbrochen wurden. Der Kurs erholte sich jedoch schnell. Er hält nun sein vorheriges wichtiges Unterstützungsniveau, durchbrach die Marke von 95.000 US-Dollar und notiert darüber.
Dieses Muster wird als „Stop-Hunting“ bezeichnet. Es signalisiert häufig erhöhte Volatilität und eröffnet die Möglichkeit einer Trendumkehr. Analysten weisen darauf hin, dass für eine vollständige Trendumkehr die Aktivität wichtiger Marktteilnehmer unerlässlich ist.
Trotz der Möglichkeit einer Trendwende deuten die Daten von Coinbase Premium Gap (CPG) darauf hin, dass sich die großen Marktteilnehmer weiterhin auf den Verkauf konzentrieren.
Im Gegensatz zu früheren Markteinbrüchen, bei denen große Käufer erhebliche Mengen an Aktien horteten, wurden diesmal keine derartigen Aktivitäten festgestellt.
Markthändler glauben, dass das Ausbleiben nennenswerter Aktivitäten von Großinvestoren an Börsen wie Binance die pessimistische Stimmung am Markt verstärkt.
Indikatoren deuten auf kurzfristigen Verkaufsdruck hin
Indikatoren wie das Take-Buy-Sell-Verhältnis deuten unterdessen auf einen überwiegenden Verkaufsdruck am Markt hin. Aktuell übersteigt das Angebot kurzfristig die Nachfrage. Dieses Verhalten geht häufig mit signifikanten Gewinnmitnahmen an Widerstandsniveaus einher, was zu Kurskorrekturen führt, denen Seitwärtsphasen vorausgehen.
wurden von kurzfristig orientierten Anlegern angestoßen . Diese liquidieren ihre Positionen häufig mit geringem oder gar keinem Gewinn, was zu erhöhter Marktvolatilität beiträgt und den Bitcoin-Kurs unter Druck setzt.
Im Kursdiagramm zeichnet sich eine bärische Struktur ab. Die Wahrscheinlichkeit für weitere Kursrückgänge in den kommenden Wochen ist hoch.
