Bitcoin en manos de traders a corto plazo alcanza su nivel más bajo desde mediados de noviembre de 2024

Donald J. Trump ganó como el 47.º presidente de Estados Unidos y marcó el comienzo de un importante repunte Bitcoin y las acciones. Ahora, ese repunte se ha topado con problemas imprevistos. Según datos de IntoTheBlock, se ha producido una caída significativa en la cantidad de Bitcoin en manos de inversores a corto plazo. 

Según datos on-chain, las reservas de BTC a corto plazo han alcanzado su nivel más bajo desde mediados de noviembre de 2024. Los analistas lo atribuyen a un menor interés de los inversores especulativos. Además, se observa una disminución en la entrada de nuevos participantes en el mercado. Esta tendencia también sugiere que el mercado se está consolidando, ya que los inversores esperan señales más claras sobre el movimiento de precios.

Además, varios traders en redes sociales han señalado caídas. El Bitcoin gastado (SOPR) para los tenedores a corto plazo es bajo.

El gráfico anterior muestra una transición de la toma de ganancias a la realización de pérdidas. La media móvil simple (SMA) de 7 días del STH SOPR cayó a 0,99. Por consiguiente, la realización de pérdidas ahora supera ligeramente las ventas rentables. 

Además, esto podría significar que estos comerciantes han estado vendiendo monedas contabilizando las pérdidas más que las ganancias. Esto los ha llevado a posponer las ventas.

Durante los últimos meses de 2024, cuando BTC alcanzó máximos, el SOPR se disparó por encima de 1. Esto se debe a que los alcistas enjde un período de toma de ganancias. Sin embargo, la posterior caída del mercado llevó a los inversores a corto plazo a liquidar posiciones con pérdidas. 

La actividad de los tenedores a largo plazo indica una disminución de la presión de venta

Durante el último año, las tenencias de BTC entre los inversores a largo plazo también han mostrado una tendencia a la baja. Según Darkfost de CryptoQuant, el cambio neto en la posición de los tenedores a largo plazo alcanzó un máximo de -827.000 BTC. Esto ocurrió cuando el precio de Bitcoinalcanzó los 97.000 $ el 5 de diciembre. 

Sin embargo, esta cifra se ha recuperado desde entonces hasta los -246.000 BTC. Esto indica una reducción del triple en la presión de venta. Este cambio sugiere que los tenedores a largo plazo están menos inclinados a vender a los niveles de precios actuales. Esto ocurre incluso cuando el precio de Bitcointiende a la baja.

En los últimos 12 meses, la cantidad de Bitcoin en manos de inversores a largo plazo ha disminuido.

Las flechas rojas en el gráfico a continuación resaltan períodos similares en ciclos anteriores.

Si bien estos indicadores no pronostican con precisión los picos de precios, es importante comprender que a largo plazo… pic.twitter.com/fllfjl4B6V

— Sentora (@SentoraHQ) 13 de enero de 2025

Darkfost afirma que, si bien el mercado permanece en una fase correctiva, la menor presión vendedora de los inversores a largo plazo es una señal positiva. Para que el mercado entre en una fase alcista, estos inversores deben volver a una fase de acumulación.

Otro operador del mercado, Percival, observa una ligera desaceleración en el volumen en cadena. El volumen se mantiene ahora en un máximo de $12 mil millones en entradas y salidas de exchanges. Esto demuestra un interés sostenido en Bitcoin a pesar de las recientes correcciones de precios. 

Sin embargo, el analista aclaró que todavía hay una discrepancia entre la base de costos para tenedores de corto plazo de $88,000 y el promedio del Valor de Mercado para Tenedores de Corto Plazo a Valor Realizado (STH MVRV), lo que podría plantear problemas.

Bitcoin en medio de una carrera bajista-alcista

Según los datos, Bitcoin experimentó recientemente una fuerte caída hasta los 89.000 dólares. Esto se produjo tras la ruptura de importantes niveles de soporte a corto plazo. Sin embargo, el precio se recuperó rápidamente y ahora mantiene su anterior nivel de soporte clave, superando la barrera de los 95.000 dólares y cotizando por encima de este valor. 

Este patrón se conoce como "stop hunting". Suele indicar un aumento de la volatilidad y abre la posibilidad de un cambio de tendencia. Los analistas señalan que, para que se produzca un cambio de tendencia completo, es esencial la actividad de los principales actores del mercado.

A pesar del potencial de una reversión, los datos de Coinbase Premium Gap (CPG) sugieren que las entidades ballenas siguen centradas en la venta. 

A diferencia de las caídas anteriores del mercado, en las que las ballenas compradoras acumularon una oferta significativa, esta vez no se ha detectado tal actividad. 

Los comerciantes del mercado creen que la falta de actividad notable de ballenas en intercambios como Binance refuerza un sentimiento bajista en el mercado.

Los indicadores apuntan a una presión vendedora a corto plazo

Mientras tanto, indicadores como el ratio de compraventa (Take Buy Sell Ratio) reflejan un predominio de las ventas en el mercado. Actualmente, la oferta supera a la demanda a corto plazo. Este comportamiento suele coincidir con una toma de beneficios significativa en los niveles de resistencia, lo que provoca correcciones de precios que preceden a periodos de negociación lateral.

Los inversores a corto plazo han sido los principales impulsores de la reciente actividad vendedora. A menudo liquidan sus posiciones con escaso o ningún beneficio, lo que contribuye a una mayor volatilidad del mercado y ejerce presión a la baja sobre el precio de BTC. 

En el gráfico de precios, parece estar formándose una estructura bajista. Existe una alta probabilidad de caídas continuas en las próximas semanas.