Bitcoin находящихся в руках краткосрочных трейдеров, достигло самого низкого уровня с середины ноября 2024 года

Дональд Дж. Трамп одержал победу на выборах, став 47-м президентом США, и положил начало значительному росту цен Bitcoin и акции. Однако этот рост столкнулся с непредвиденными проблемами. Согласно данным IntoTheBlock, произошло существенное снижение количества Bitcoin хранящихся у краткосрочных трейдеров. 

Согласно данным блокчейна, краткосрочные резервы BTC достигли самого низкого уровня с середины ноября 2024 года. Аналитики объясняют это снижением интереса со стороны спекулятивных трейдеров. Также наблюдается сокращение числа новых участников рынка. Эта тенденция также указывает на консолидацию рынка, поскольку инвесторы ожидают более четких сигналов движения цены.

Кроме того, ряд трейдеров в социальных сетях указали на недавнее снижение. Bitcoin Коэффициент прибыли от вложенных средств (SOPR) для краткосрочных держателей

На графике выше показан переход от фиксации прибыли к реализации убытков. Семидневная простая скользящая средняя (SMA) индекса STH SOPR снизилась до 0,99. В результате реализация убытков теперь немного превышает прибыль от продаж. 

Кроме того, это может означать, что эти трейдеры продавали монеты, больше рассчитывая на убытки, чем на прибыль. Это побудило их откладывать продажи.

В последние месяцы 2024 года, когда BTC достиг максимумов, SOPR подскочил выше 1. Это произошло потому, что быки enjпериодом фиксации прибыли. Однако последовавший за этим обвал рынка привел к тому, что краткосрочные держатели ликвидировали позиции с убытком. 

Активность долгосрочных держателей активов свидетельствует о снижении давления со стороны продавцов

За последний год объемы BTC, находящиеся в распоряжении долгосрочных инвесторов, также продемонстрировали тенденцию к снижению. По данным Darkfost от CryptoQuant, чистое изменение позиции долгосрочных держателей достигло пика в −827 000 BTC. Это произошло, когда цена Bitcoinдостигла 97 000 долларов 5 декабря. 

Однако с тех пор этот показатель восстановился до -246 000 BTC. Это указывает на трехкратное снижение давления со стороны продавцов. Этот сдвиг говорит о том, что долгосрочные держатели становятся менее склонны продавать на текущих ценовых уровнях. Это происходит даже несмотря на то, что цена Bitcoinимеет тенденцию к снижению.

За последние 12 месяцев количество Bitcoin , находящихся у долгосрочных держателей, сокращалось.

Красные стрелки на графике ниже указывают на аналогичные периоды в прошлых циклах.

Хотя эти индикаторы не позволяют точно предсказать пики цен, важно понимать, что долгосрочные… pic.twitter.com/fllfjl4B6V

— Sentora (@SentoraHQ) 13 января 2025 г

Даркфост утверждает, что, хотя рынок по-прежнему находится в фазе коррекции, снижение давления со стороны долгосрочных держателей является позитивным сигналом. Для перехода рынка в бычью фазу этим держателям необходимо вернуться к фазе накопления.

Другой трейдер, Персиваль, отмечает небольшое замедление объема торгов в блокчейне. В настоящее время объем остается на пике в 12 миллиардов долларов США, включая приток и отток средств с бирж. Это свидетельствует о сохранении интереса к Bitcoin несмотря на недавние коррекции цен. 

Однако аналитик уточнил, что по-прежнему существует расхождение между базой затрат краткосрочных держателей в размере 88 000 долларов и средним значением отношения рыночной стоимости краткосрочных держателей к реализованной стоимости (STH MVRV), что может создать проблемы.

Bitcoin в разгаре «медвежьей» и «бычьей» гонки

Согласно данным блокчейна Coingecko , Bitcoin недавно резко упал до 89 000 долларов. Это произошло после пробития ключевых краткосрочных уровней поддержки. Однако цена быстро восстановилась. Сейчас она удерживает свой предыдущий ключевой уровень поддержки, преодолев ценовой барьер в 95 000 долларов и торгуясь выше него.

Этот паттерн известен как «охота за стоп-лоссами». Он часто сигнализирует о повышенной волатильности и открывает возможность разворота тренда. Аналитики отмечают, что для полного разворота тренда необходима активность основных игроков рынка.

Несмотря на потенциальную возможность разворота тренда, данные Coinbase Premium Gap (CPG) свидетельствуют о том, что крупные игроки рынка по-прежнему сосредоточены на продажах. 

В отличие от предыдущих спадов на рынке, когда крупные покупатели накапливали значительные объемы предложения, на этот раз подобной активности не наблюдалось. 

Трейдеры считают, что отсутствие заметной активности крупных игроков на таких биржах, как Binance усиливает медвежьи настроения на рынке.

Индикаторы указывают на краткосрочное давление со стороны продавцов

Между тем, такие индикаторы, как соотношение «покупать/продавать », отражают преобладание продаж на рынке. В настоящее время предложение в краткосрочной перспективе превышает спрос. Такое поведение часто совпадает со значительной фиксацией прибыли на уровнях сопротивления, что приводит к коррекциям цен, предшествующим периодам «бокового» движения.

В последнее время активность продаж в основном сосредоточена на . Они часто ликвидируют позиции с минимальной или нулевой прибылью, что способствует усилению волатильности рынка и оказывает краткосрочных держателях понижающее давление на цену BTC.

На ценовом графике, похоже, формируется медвежья структура. Существует высокая вероятность продолжения снижения в ближайшие недели.