Bitcoin mantido por traders de curto prazo atinge o nível mais baixo desde meados de novembro de 2024
- O Bitcoin detido por traders de curto prazo atinge seu menor nível desde novembro, sinalizando redução no interesse especulativo.
- O SOPR de curto prazo cai para 0,99, indicando que mais traders estão vendendo com prejuízo do que realizando lucros em meio às correções do mercado.
- A pressão de venda dos holders de longo prazo diminui, enquanto a inatividade das baleias sinaliza sentimento bearish apesar de uma possível reversão de tendência.
Donald J. Trump venceu como o 47º POTUS e trouxe um forte rally de Bitcoin e ações. Agora, esse rally encontrou problemas imprevistos. De acordo com dados da IntoTheBlock, houve uma queda significativa na quantidade de Bitcoin mantida por traders de curto prazo.
De acordo com os dados on-chain, as reservas de BTC de curto prazo atingiram o ponto mais baixo desde meados de novembro de 2024. Analistas atribuem isso à redução do interesse de traders especulativos. Além disso, há uma diminuição na entrada de novos participantes no mercado. A tendência também sugere que o mercado está se consolidando enquanto os investidores aguardam sinais mais claros de movimento de preço.
Além disso, vários traders nas redes sociais apontaram para recentes declines. A Taxa de Lucro de Saídas Gastas de Bitcoin (SOPR) para holders de curto prazo está fraca.
O gráfico acima mostra uma mudança da realização de lucros para a realização de perdas. A média móvel simples (SMA) de 7 dias do STH SOPR caiu para 0,99. Nesse sentido, a realização de perdas agora excede ligeiramente as vendas lucrativas.
Além disso, isso pode significar que esses traders têm vendido moedas contando mais perdas do que lucros. Isso os levou a adiar as vendas.
Durante os últimos meses de 2024, quando o BTC atingiu máximos, o SOPR disparou acima de 1. Isso ocorreu porque os touros desfrutavam de um período de realização de lucros. No entanto, a subsequente queda do mercado levou os holders de curto prazo a liquidar posições com prejuízo.
A atividade dos holders de longo prazo sinaliza pressão de venda em declínio
Durante o último ano, as holdings de BTC entre investidores de longo prazo também mostraram uma tendência de diminuição. De acordo com o Darkfost da CryptoQuant, a mudança líquida na posição dos holders de longo prazo atingiu o pico em −827.000 BTC. Isso ocorreu quando o preço do Bitcoin atingiu US$ 97.000 em 5 de dezembro.
No entanto, esse número se recuperou para −246.000 BTC desde então. Isso indica uma redução tripla na pressão de venda. Essa mudança sugere que os holders de longo prazo estão se tornando menos inclinados a vender nos níveis de preço atuais. Isso ocorre mesmo com a tendência de queda do preço do Bitcoin.
Nos últimos 12 meses, a quantidade de Bitcoin mantida por holders de longo prazo tem diminuído.
— Sentora (@SentoraHQ) Janeiro 13, 2025
As setas vermelhas no gráfico abaixo destacam períodos semelhantes em ciclos passados.
Embora esses indicadores não prevejam precisamente os picos de preço, é importante entender que os holders de longo-termo… pic.twitter.com/fllfjl4B6V
Darkfost diz que, embora o mercado permaneça em uma fase corretiva, a redução da pressão de venda dos holders de longo prazo é um sinal positivo. Para que o mercado transicione para uma fase de alta, esses holders devem retornar a uma fase de acumulação.
Outro trader de mercado, Percival, nota uma leve desaceleração no volume on-chain. O volume agora permanece em um pico de US$ 12 bilhões em entradas e saídas de exchanges. Isso mostra interesse sustentado no Bitcoin apesar das recentes correções de preço.
No entanto, o analista esclareceu que ainda há uma discrepância entre a base de custo dos holders de curto prazo de US$ 88.000 e a média do Short-Term Holder Market Value to Realized Value (STH MVRV), o que poderia causar problemas.
Bitcoin no meio de uma corrida entre baixa e alta
De acordo com os data on-chain da Coingecko, o Bitcoin experimentou recentemente uma queda acentuada para US$ 89.000. Isso ocorre à medida que os principais níveis de suporte de curto prazo foram quebrados. No entanto, o preço se recuperou rapidamente. Agora, está mantendo seu nível de suporte chave anterior, rompendo a barreira de preço de US$ 95.000 e sendo negociado acima dela.
Esse padrão é conhecido como “caça a stops”. Frequentemente sinaliza aumento da volatilidade e abre a possibilidade de uma reversão de tendência. Os analistas observam que, para uma reversão completa ocorrer, a atividade de grandes jogadores do mercado é essencial.
Apesar do potencial de reversão, os dados do Coinbase Premium Gap (CPG) sugerem que as entidades baleias permanecem focadas na venda.
Ao contrário das quedas anteriores do mercado, onde as baleias de compra acumularam oferta significativa, nenhuma atividade desse tipo foi detectada desta vez.
Traders de mercado acreditam que a falta de atividade notável de baleias em exchanges como a Binance reforça um sentimento de baixa no mercado.
Indicadores apontam para pressão de venda de curto prazo
Enquanto isso, indicadores como o Take Buy Sell Ratio refletem uma dominância de vendas no mercado. No momento, a oferta excede a demanda no curto prazo. Esse comportamento frequentemente coincide com a realização significativa de lucros nos níveis de resistência, levando a correções de preço que precedem períodos de negociação “lateral”.
Holders de curto prazo tenham elevar atividade de venda recente. Eles frequentemente liquidam posições com pouco ou nenhum lucro, contribuindo para o aumento da volatilidade do mercado e colocando pressão descendente no preço do BTC.
No gráfico de preços, parece estar se formando uma estrutura de baixa. Há uma alta probabilidade de declínios contínuos nas próximas semanas.
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Florence Muchai
Florence cobre notícias sobre criptoativos, jogos, tecnologia e IA há 6 anos. Sua graduação em Estudos de Computação na Meru University of Science and Technology e em Gestão de Desastres e Diplomacia Internacional no MMUST equipam-na plenamente com habilidades linguísticas, de observação e técnicas. Florence trabalhou no VAP Group e como editora em várias casas de mídia de criptoativos.
