L'indice di punta, l'S&P 500 (GSPC 1,26%), dimostra la salute del mercato azionario . L'indice è composto da 500 società a grande capitalizzazione, la cui capitalizzazione di mercato attualmente raggiunge almeno i 18 miliardi di dollari. Si è sviluppato a tal punto che ora oltre l'80% del private equity è incluso tra i titoli azionari quotati con capitalizzazione di mercato.
SMCI, con un simbolo di borsa (SMCI 2,65%), segue la stessa strada delle altre aziende di intelligenza artificiale presenti nell'S&P 500, diventando il nuovo membro dell'indice. È entrata nell'S&P 400 a dicembre 2022, meno di un anno dopo la sua inclusione nell'indice. Allo stesso tempo, il titolo ha raddoppiato il suo valore, raggiungendo il 1.700%, grazie allo sviluppo dell'intelligenza artificiale che ha portato a una crescita delle vendite, già molto rapida.
Fonte: The Motley fool
Approccio basato sui blocchi costitutivi
La quotazione rimane "buy" secondo gli analisti di Wall Street e si colloca a un livello medio superiore al target di riferimento. Secondo gli analisti, gli investitori dovrebbero conoscere SuperMicro, che progetta e sviluppa piattaforme di elaborazione veloce per segmenti di mercato come database relazionali, data center cloud, storage box e persino enormi macchine di elaborazione. SuperMicro offre soluzioni che rispecchiano diversi casi d'uso, inclusi esempi di 5G e intelligenza artificiale. I servizi offerti da SuperMicro prevedono l'integrazione dei migliori fornitori di chip, memorie e storage, tra cui AMD, Intel e Nvidia, consentendo agli utenti finali flessibilità nella personalizzazione dei propri prodotti informatici.
Inoltre, l'azienda punta su un processo di sviluppo prodotto che adotta un diffuso approccio a blocchi costruttivi. Utilizzerà le tecnologie più recenti del suo stabilimento per immettere questi server sul mercato più rapidamente rispetto ad altri produttori. Charles Liang, CEO, ha affermato nelle recenti conference call sui risultati finanziari che la loro filosofia è quella di offrire soluzioni di intelligenza artificiale all'avanguardia, orientate alla qualità e ai tempi di consegna, il che spiega perché sono posizionati meglio rispetto ai concorrenti nei settori in cui operano.
In una nota della Bank of America si legge che gli operatori prevedono un'accelerazione della concorrenza nel settore dei server ottimizzati per l'intelligenza artificiale, tanto che Supermicro contribuirà al 17% delle vendite di server per l'intelligenza artificiale nel 2026, rispetto al 10% del 2023.
Valutazione dell'intelligenza artificialetrac
Secondo Jim Kelleher di Argus, c'è anche un certo ottimismo. A loro avviso, Supermicro possiede già le competenze necessarie per integrare le nuove tecnologie vendute, rispetto ai fornitori di server legacy, ed è per questo che è il partner preferito da Nvidia e altri leader del settore per l'implementazione dell'intelligenza artificiale. Secondo la nota ai clienti, Supermicro emerge come un importante fornitore di implementazione infrastrutturale per le aziende che utilizzano il GPU computing per addestrare i propri modelli di linguaggio di grandi dimensioni (LLM), per l'inferenza, il deep learning e altri elementi di progettazione che consentono l'implementazione di applicazioni di intelligenza artificiale generativa.
Lo sviluppo di modelli di linguaggio di grandi dimensioni si è riflesso negativamente sui risultati finanziari del terzo trimestre di Supermicro, che non sono riusciti a soddisfare le aspettative. Da qui la reazione eccessiva degli investitori: hanno notato di aver chiuso il trimestre con un fatturato di 3,8 miliardi di dollari, inferiore di diverse centinaia di punti percentuali alla crescita prevista da Wall Street. Poi, nonostante un aumento su base non-GAAP al netto dell'utile fino al 308% rispetto alla crescita del fatturato del 255% prevista dagli analisti, il valore è balzato a 6,65 dollari per azione diluita, superando il tasso di crescita previsto.
Nello specifico, Supermicro avrebbe spedito più unità, ma avrebbe generato meno fatturato, se non fosse stato per i vincoli di fornitura, secondo le parole dell'amministratore delegato Charles Liang. Pertanto, l'azienda ha stabilito un record per l'aumento della domanda di unità AI full-rack raffreddate a liquido. Inoltre, è stata la prima azienda a lanciare sul mercato i processori Grace Blackwell GB200, che combinano una CPU Grace e due GPU Blackwell.
