Alibaba ricorre a un'obbligazione convertibile da 3,2 miliardi di dollari per potenziare il cloud computing

Alibaba ha appena investito 3,2 miliardi di dollari nel gioco con una nuova obbligazione convertibile a zero coupon che scade nel 2032. L'azienda ha annunciato la notizia giovedì, confermando che il denaro sarà destinato principalmente al potenziamento delle infrastrutture cloud e alla crescita internazionale.

Secondo Dealogic, questa è ora la più grande operazione di obbligazioni convertibili dell'anno, superando l'operazione da 2,75 miliardi di dollari di DoorDash di maggio.

Circa l'80% dei fondi sarà utilizzato per espandere i data center, migliorare la tecnologia e potenziare i servizi cloud per soddisfare la domanda in crescita. Il resto del denaro? Servirà a migliorare il funzionamento delle operazioni di e-commerce dell'azienda e a rafforzare la sua presenza sul mercato.

L'obbligazione si convertirà in azioni quotate negli Stati Uniti e prevede un premio del 27,5% - 32,5% rispetto all'attuale prezzo delle azioni Alibaba negli USA. Si tratta di una struttura a zero coupon, il che significa che non verranno pagati interessi durante la sua durata; si trasformerà semplicemente in azioni se esercitata.

L'obbligazione di Alibaba scade il 15 settembre 2032 e offre agli investitori l'opzione di conversione in azioni. Si tratta di una scommessa a lungo termine, ma che si allinea chiaramente con la visione dell'azienda sullo sviluppo del suo business cloud e dei progetti AI.

Alibaba punta molto sull'AI, le azioni oscillano dopo l'accordo

Alibaba ha raccolto 1,5 miliardi di dollari a luglio tramite un'obbligazione scambiabile e 5 miliardi di dollari a maggio dello scorso anno attraverso un'obbligazione convertibile. Ma questo colpo da 3,2 miliardi è più mirato, perché riguarda tutto il potenziamento del suo dominio nel cloud e il finanziamento della crescita overseas in un momento in cui tutti osservano dove si muoveranno i prossimi giganti della tecnologia cinese.

L'CEO Eddie Wu ha dichiarato nell'ultima call sugli utili dell'azienda: "I nostri investimenti nell'AI hanno iniziato a produrre risultati tangibili."

Ha chiarito che Alibaba vede l'intelligenza artificiale come la forza trainante dietro i ricavi del cloud, anche se i ricavi totali dell'azienda sono risultati inferiori alle attese. L'azienda sta attualmente investendo 380 miliardi di yuan (circa 53,37 miliardi di dollari) in tre anni nella tecnologia AI, diventando uno dei maggiori investitori in questo settore in Cina.

La notizia ha fatto scalpore nel mercato. L'azione di Alibaba quotata a Hong Kong è salita del 2,3% a HK$146,1 giovedì, dopo un calo nelle fasi iniziali della seduta. L'azione ha guadagnato il 71,6% quest'anno. Ma a New York, le azioni sono scese del 2,2% mercoledì. Tuttavia, le azioni quotate negli USA sono comunque salite di circa il 71,1% da inizio anno. Quindi, nonostante le oscillazioni quotidiane, il gioco a lungo termine è chiaramente ciò che gli investitori stanno guardando.

Questo accordo arriva anche mentre le obbligazioni convertibili tornano di moda in tutta l'Asia. I mercati dei capitali di Hong Kong hanno registrato un aumento delle operazioni negli ultimi sei mesi. Un altro attore, China Pacific Insurance, ha appena lanciato la propria obbligazione convertibile a zero coupon con un target di 15,55 miliardi di HK$ (2,00 miliardi di $).

Dealogic afferma che la regione Asia-Pacifico ha visto 27,8 miliardi di dollari in obbligazioni convertibili finora quest'anno, rispetto ai 28,7 miliardi di dollari di questo periodo dello scorso anno. Questo rende l'anno corrente il più forte per questo tipo di operazioni in tre anni.