알리바바, 클라우드 컴퓨팅 가속화를 위해 32억 달러 전환사채 발행

알리바바는 2032년 만기인 새로운 제로 쿠폰 전환사채를 통해 32억 달러를 게임에 투입했습니다. 회사는 목요일 이 자금이 주로 클라우드 인프라 업그레이드와 국제적 성장에 사용될 것이라고 확인하며 발표했습니다.

Dealogic에 따르면, 이는 이제 올해 최대 규모의 전환사채 거래로, 5월 도어대시(DoorDash)의 27억 5천만 달러 거래를 압도했습니다.

자금의 약 80%는 데이터 센터 확장, 기술 개선 및 rising 수요 충족을 위한 클라우드 서비스 강화를 위해 사용됩니다. 나머지 자금은 회사의 전자상거래 운영 효율성 개선과 시장 입지 강화를 위해 사용됩니다.

이 채권은 전환되어 미국 상장 주식으로 전환되며, 알리바바의 현재 미국 주식 가격에 대해 27.5%에서 32.5%의 프리미엄을 가집니다. 이는 제로 쿠폰 구조로, 수명 동안 이자가 지급되지 않으며, 행사 시 주식으로 전환됩니다.

알리바바의 채권은 2032년 9월 15일에 만기되며, 투자자에게 주식 전환 옵션을 제공합니다. 이는 장기적인 베팅이지만, 회사가 클라우드 비즈니스와 AI 프로젝트의 진행을 어떻게 보고 있는지와 명확히 일치합니다.

알리바바, AI에 대규모 베팅, 거래 후 주가 변동

알리바바는 지난 7월 교환사채를 통해 15억 달러를, 작년 5월 전환사채를 통해 50억 달러를 조달했습니다. 하지만 이번 32억 달러의 조달은 더 표적화된 것으로, 중국 기술 거대 기업들의 다음 행보를 주목하는 가운데 클라우드 지배력을 확장하고 해외 성장을 자금 지원하기 위한 것입니다.

CEO 우이( Eddie Wu )는 최근 실적 통화 회의에서 “우리의 AI 투자가 가시적인 결과를 내고 있다”고 말했습니다.

그는 알리바바가 인공지능을 클라우드 수익의 원동력으로 보고 있음을 명확히 했습니다. 총 회사 수익은 예상보다 낮았지만, 현재 회사는 3년 동안 3,800억 위안(약 533억 7천만 달러)을 AI 기술에 투입하고 있어 이 분야에서 중국 최대의 투자자 중 하나가 되었습니다.

이 소식은 시장에서 파장을 일으켰습니다. 알리바바의 홍콩 상장주는 목요일 세션 초반 하락 후 2.3% 상승한 HK$146.1을 기록했습니다. 이 주식은 올해 71.6% 상승했습니다. 그러나 뉴욕에서는 수요일 주가가 2.2% 하락했습니다. 그럼에도 불구하고 미국 상장주는 연초 대비 약 71.1% 상승했습니다. 따라서 일일 변동에도 불구하고 장기적인 관점이 투자자들이 주목하는 바임이 분명합니다.

이 거래는 아시아 전반에서 전환사채가 다시 인기를 얻고 있는 시점에 이루어졌습니다. 홍콩의 자본 시장은 지난 6개월 동안 거래 건수가 증가했습니다. 또 다른 플레이어인 중국태평양보험(China Pacific Insurance)도 HK$155억 5천만 달러(20억 달러)를 목표로 하는 자체 제로 쿠폰 전환사채를 방금 출시했습니다.

Dealogic에 따르면 아시아태평양 지역은 올해 현재까지 전환사채 278억 달러를 기록했으며, 이는 작년 같은 시기 287억 달러와 비교됩니다. 이는 3년 동안 이러한 거래에 있어 가장 강력한 해입니다.