Alibaba recurre a bonos convertibles por 3.200 millones de dólares para impulsar la computación en la nube

Alibaba acaba de invertir 3.200 millones de dólares en un nuevo bono convertible cupón cero que vence en 2032. La compañía hizo el anuncio el jueves, confirmando que el cash se destinará principalmente a actualizaciones de infraestructura en la nube y al crecimiento internacional.

Según Dealogic, este es ahora el acuerdo de bonos convertibles más grande del año, superando el acuerdo de DoorDash por $2,75 mil millones de dólares de mayo.

Aproximadamente el 80% de los fondos se destinará a ampliar centros de datos, mejorar la tecnología e impulsar los servicios en la nube para satisfacer la creciente demanda. El resto del dinero se destinará a mejorar la gestión de las operaciones de comercio electrónico de la empresa y atronsu presencia en el mercado.

El bono se convertirá en acciones cotizadas en EE. UU. y tiene una prima de entre el 27,5 % y el 32,5 % sobre el precio actual de las acciones de Alibaba en EE. UU. Se trata de un bono cupón cero, lo que significa que no se pagarán intereses durante su vigencia; simplemente se convierte en acciones al ejercerse la opción.

El bono de Alibaba vence el 15 de septiembre de 2032 y ofrece a los inversores la opción de convertirlo en acciones. Es una apuesta arriesgada, pero se ajusta claramente a la visión de la compañía sobre el desarrollo de su negocio en la nube y sus proyectos de IA.

Alibaba apuesta fuerte por la IA; las fluctuaciones de las acciones siguen al acuerdo

Alibaba recaudó 1.500 millones de dólares en julio mediante un bono canjeable y 5.000 millones de dólares en mayo del año pasado mediante un bono convertible. Pero este aumento de 3.200 millones de dólares está más focalizado, ya que se trata de ampliar su dominio en la nube y financiar su crecimiento en el extranjero en un momento en que todos están pendientes de los próximos pasos de los gigantes tecnológicos chinos.

El director ejecutivo Eddie Wu dijo en la última presentación de resultados de la compañía: "Nuestras inversiones en IA han comenzado a producir resultados tangibles"

Dejó claro que Alibaba considera la inteligencia artificial como el motor de sus ingresos en la nube, a pesar de que los ingresos totales de la compañía fueron inferiores a lo esperado. Actualmente, la empresa está invirtiendo 380.000 millones de yuanes (unos 53.370 millones de dólares) en tecnología de IA durante los próximos tres años, lo que la convierte en una de las mayores inversoras de China en este sector.

La noticia causó sensación en el mercado. Las acciones de Alibaba, que cotizan en Hong Kong, subieron un 2,3% hasta los 146,1 dólares de Hong Kong el jueves, tras haber caído al inicio de la sesión. La acción ha ganado un 71,6% este año. Sin embargo, en Nueva York, las acciones bajaron un 2,2% el miércoles. Aun así, las acciones que cotizan en EE. UU. también han subido alrededor de un 71,1% en lo que va de año. Así pues, a pesar de las fluctuaciones diarias, los inversores claramente están pendientes del futuro.

Este acuerdo también coincide con el repunte de los bonos convertibles en Asia. Los mercados de capitales de Hong Kong han experimentado un aumento en las transacciones en los últimos seis meses. Otra empresa, China Pacific Insurance, acaba de lanzar su propio bono convertible cupón cero con un objetivo de 15.550 millones de dólares de Hong Kong (2.000 millones de dólares estadounidenses).

Dealogic afirma que la región Asia-Pacífico ha registrado 27.800 millones de dólares en bonos convertibles en lo que va de año, en comparación con los 28.700 millones de dólares del año pasado por estas fechas. Esto convierte a este año en eltronsólido en este tipo de operaciones en tres años.