Alibaba recurre a un bono convertible de 3.200 millones de dólares para potenciar la computación en la nube

Alibaba acaba de invertir 3.200 millones de dólares en el juego con un nuevo bono convertible de cupón cero que vence en 2032. La compañía hizo el anuncio el jueves, confirmando que el dinero se destinará principalmente a mejoras en la infraestructura de la nube y al crecimiento internacional.

Según Dealogic, esta es ahora la mayor operación de bonos convertibles del año, superando el acuerdo de 2.750 millones de dólares de DoorDash de mayo.

Aproximadamente el 80% de los fondos se utilizarán para expandir los centros de datos, mejorar la tecnología y potenciar los servicios en la nube para satisfacer la creciente demanda. ¿El resto del dinero? Se destinará a mejorar cómo la empresa gestiona sus operaciones de comercio electrónico y a fortalecer su presencia en el mercado.

El bono se convertirá en acciones cotizadas en EE. UU. y conlleva una prima del 27,5% al 32,5% sobre el precio actual de las acciones de Alibaba en EE. UU. Es una estructura de cupón cero, lo que significa que no se pagarán intereses durante su vida útil; simplemente se convierte en acciones si se ejerce.

El bono de Alibaba vence el 15 de septiembre de 2032 y ofrece a los inversores la opción de convertirlo en acciones. Es una apuesta a largo plazo, pero una que claramente se alinea con la forma en que la empresa ve el desarrollo de su negocio de nube y sus proyectos de IA.

Alibaba apuesta fuerte por la IA, las acciones oscilan tras el acuerdo

Alibaba recaudó 1.500 millones de dólares en julio mediante un bono intercambiable y 5.000 millones de dólares en mayo del año pasado a través de un bono convertible. Pero este golpe de 3.200 millones de dólares es más dirigido, porque se trata de escalar su dominio en la nube y financiar el crecimiento en el extranjero en un momento en que todos observan hacia dónde se mueven los gigantes tecnológicos chinos.

El CEO Eddie Wu dijo en la última llamada de resultados de la empresa: «Nuestras inversiones en IA han comenzado a dar resultados tangibles».

Dejó claro que Alibaba ve a la inteligencia artificial como la fuerza impulsora detrás de sus ingresos en la nube, aunque los ingresos totales de la empresa fueron inferiores a los esperados. La empresa está invirtiendo actualmente 380.000 millones de yuanes (aproximadamente 53.370 millones de dólares) durante tres años en tecnología de IA, lo que la convierte en una de las mayores inversoras de China en este ámbito.

La noticia hizo olas en el mercado. La acción de Alibaba cotizada en Hong Kong subió un 2,3% hasta los 146,1 HK$ el jueves, después de caer anteriormente en la sesión. La acción ha ganado un 71,6% este año. Pero en Nueva York, las acciones bajaron un 2,2% el miércoles. Aun así, las acciones cotizadas en EE. UU. también han subido aproximadamente un 71,1% año a año. Así que, a pesar de las oscilaciones día a día, el juego a largo plazo es claramente lo que los inversores están observando.

Este acuerdo también llega mientras los bonos convertibles se ponen de moda nuevamente en Asia. Los mercados de capitales de Hong Kong han visto un aumento en las operaciones durante los últimos seis meses. Otro jugador, China Pacific Insurance, acaba de lanzar su propio bono convertible de cupón cero con un objetivo de 15.550 millones de HK$ (2.000 millones de dólares).

Dealogic dice que la región de Asia-Pacífico ha visto 27.800 millones de dólares en bonos convertibles hasta ahora este año, en comparación con los 28.700 millones de dólares de este mismo momento el año pasado. Esto convierte a este año en el más fuerte para este tipo de operaciones en tres años.